| |
Сергей Азарин
Анализ биржевой ситуации 2008 года
Сергей Азарин,
БИРЖЕВОЙ ДНЕВНИК. Хроника Событий с 20 октября по 31 декабря 2008 (42 неделя по 52 неделю)
52 неделя:
Ну вот, как планировал, разделил Портфель пополам, открыл на 50% позицию по Газпрому. Технически 15 мин график завершает 31 декабря с сигналом на покупку, что будет дальше, увидим. Но это хороший сигнал. Капитализация Портфеля за весь год работы составила +133.298% годовых, Индекс РТС закрылся -72.421% по отношению к закрытию 2007 года. Что ж, результат хороший, впрочем, как и в былые годы. Моя Торговая Система доказала свою эффективность: в разных рыночных ситуациях получается в среднем стабильный процент, около +110% годовых.
Оценивая то, что сделал на прошлой неделе, проведя тотальную фиксацию инвестиционных позиций, пришел к интересным выводам. Очевидно, что была проведена фиксация убыточных позиций. Если бы инвестиционную часть можно было бы закрыть без убытков в эти дни, то Капитализация по итогам года составила бы +247% годовых. Долгосрочные инвестиции не всегда полезны, и никто не знает, когда они будут полезны, а когда - нет. Но если рассматривать другую сторону, то все операции, которые проводились по Стратегии Активного Трейдинга ХавардАР, приносили прибыль, и только за счет Активной Стратегии ХавардАР Капитализация Портфеля удержалась от серьезной просадки и вышла к неожиданно хорошему результату. На фоне серьезного падения рынка, Портфель прибавил +130% за год, как говорится, удалось еще и заработать. Причем, все позиции, которые открывались в этом году, были "исключительно от покупки". Н-да, это надо было умудриться, чтобы на лавинно падающем рынке заработать, покупая акции. Хвала Разумному Расчету и Чистому Взгляду на Мир!!! Девиз ХавардАР таков: РА-АСТИ ХАРОШО ВСЮДУ И ВСЕГДА!!!
51 неделя:
На фоне небольшой трехдневной сделки с Газпромом, эта неделя запомнилась тем, что произошла тотальная чистка Портфеля, полная фиксация всех позиций. 24 декабря открылся стоп-ордер по Газпрому, и закрывая одно, увидел, что в тот же самый момент появился приказ на продажу по всем акциям, что были в Портфеле, решил закрыть все остальные позиции, включая и Автоваз, который не давал приказа на продажу, но и он попал под волну продаж. Полное закрытие всего, 100% выход из позиций. До конца года остались считанные дни. Посмотрю, подумаю, как буду встречать новогодние выходные. Возможно, восстановлю на 50% позицию по Газпрому. Все остальное выходит свободным... Капитализация повысилась до +129%.
50 неделя:
Это уже становится похожим на боковой тренд. Газпром слетел вниз так резво, но на уровни поддержки, не дальше. Кстати, ситуация становится с каждым днем все больше и больше напряженная, если рынок будет расти с этих уровней, то это будет резко, быстро, высоко, но не долго, выход на новый ценовой уровень, откуда цены вполне возможно сделают еще одну попытку опуститься на сегодняшние цены, видимо, будет еще поток неприятных новостей. А вот, что будет потом, неизвестно. Но если будет сильный выход вверх, то лучше все сбросить на первых же стоп-приказах, всё, что есть. Сигналы на покупку на дневных графиках появились по ВТБ, Транснефти
49 неделя:
Прекрасная неделя. Мини-рост, но тем не менее... Лукойл, Сургутнефтегаз преф, Сургутнефетегаз, Татнефть, Роснефть дали сигналы на покупку на дневных графиках. Я вне рынка, наблюдаю, ничего не делаю. У меня около 50% свободных денег.
48 неделя:
Технические Индикаторы показывают всегда правильно. Главное для трейдера настроить свое Восприятие, чтобы понимать их показания правильно. Кому удастся, тот будет выходить с биржевых торгов с Профитом. Если роста не будет, то Индикатор так и предупредит. Что ж, еще раз убедился, что моя Торговая Система работает отлично. Рынок снизился, но уже без меня. Впрочем, ситуация такая, что снижения не будет, вероятно всего возврат на ценовые уровни прошлой недели, возможно, выше. Кстати, некоторые акции вот-вот сформируют дневные сигналы на покупку.
47 неделя:
Ну вот, не зря, не зря было ожидание сигнала на покупку с 18\19 ноября, индикаторы никогда не обманывают, дневной ценовой прострел вверх вывел цены на уровень середины прошлой недели, и индикаторы дали сигнал к покупке. В итоге полное формирование позиции, на этот раз взял кредит в три раза меньше обычного.
26 ноября сработал стоп-ордер, закрыл треть взятой позиции. Рынок слаб, ждать чего-то удивительного не стоит. Из практики: если стоп-ордер по моей системе срабатывает на второй день от открытия позиции, не нужно ждать сильного роста, но нужно искать момент для полного выхода из позиции.
27 ноября цены прыгнули вверх, но не удержались, нарисовав подобие "волны В" в растущей формации, вот и момент для выхода из позиции. Все закрыто. Капитализация поднялась до +116%.
46 неделя:
Начал ждать появления сигнала на покупку, 18 ноября.
19 ноября была славная попытка сформировать, но не удалось.
20 ноября вечерний ход вверх с пробитием линии падения.
21 ноября днем сформировался сигнал на покупку, но слабый, открыл позицию на треть от запланированного объема. Впереди выходные... Капитализация Портфеля еще снизилась до +77%
45 неделя:
С моей стороны никакой активности. Рынок снижается. Капитализация Портфеля снизилась до +82%.
44 неделя:
Неожиданно и слишком сильно выросли в цене акции Сургутнефтегаза, индикатор уперся в чрезмерный показатель роста, решил закрыть треть позиции 5 ноября, в этот же день сбросил всю оставшуюся позицию по Газпрому и Сбербанку, полное взятие прибыли, рост Капитализации Портфеля за всего одну неделю составил с -3% до +96%, я в шоке. Возможно, это Воздаяние за труды праведные, ведь если бы я был лихим игроком, то давно бы потерял все свои деньги, но так, имея Торговую Систему, Тактику ХавардАР, принимая разумные решения, можно выстоять при любом кризисе и неблагоприятном развитии событий.
Спекулятивные позиции закрыты. Те позиции, что раньше занимали всю стоимости Портфеля, теперь за счет появления торгового профита, оцениваются чуть выше 50%. Что делать до конца текущего? Размер Профита +96% меня более чем устраивает. Активность операций с этой недели снижаю. Для наглядности роста прибыли, решил в недельный график-отчет внести данные по каждому дню 43 недели, так не только для информативности, но и сам график более плавно изгибается в Высоту :-)
43 неделя:
Самые сильнейшие сигналы на покупку по всем эмитентам!!! Но я усиливаю позицию только в Газпроме в два раза и в Сбербанке в два раза. Теперь только ждать.
29 октября стал самым мощным днем, когда появились сигналы на покупку, по силе которые бывают так редко, потому можно было брать всё, не глядя. В этот день Капитализация взлетела до +32%, ошеломительно. В целом, ожидания подтвердились. Такая примета, если мой Портфель касается отметки, что "Прибыли нет", значит, жди мощнейшего роста.
30 октября Капитализация достигла +79%, хм, это перебор. На следующий день надо начинать сбрасывать кредитные акции. Не нужно жадничать, лучше сейчас ограничить себя в прибыли.
31 октября Капитализация достигла +83%, так, по графику пошло замедление, если Газпром пройдет уровень 120 рублей буду все сбрасывать. Завтра еще странный день, суббота будет рабочей, 1 ноября...
Отлично! Я не ожидал, но получил, цены выросли прям с утра, теперь стоп-приказы на уровне 128 рублей, но я сегодня уже закрыл половину того, что купил, за счет роста капитализации Портфеля кредит исчез, у меня еще остаются акции, которые были взяты на маржу, но их стоимость покрывается собственными деньгами.
42 неделя:
Принимаю решение пока не публиковать Биржевые Комментарии.
Операции на Бирже на прошлой неделе решил вывести на другой уровень Управления Инвестициями, ибо в нынешней ситуации логично сконцентрировать усилия в чем-нибудь одном, перевести основной поток торговых операций на один эмитент. Объектом для активных операций выбрал GAZP, 15-мин период, разрешенный уровень маржи 1:1.
И зачем так было сливать акции 24 октября я так и не понял, но решил воспользоваться моментом. Капитализации Портфеля вышла в минус, н-да, уронил капитал с +78% за счет удержания долгосрочных инвестиционных позиций до +нуля, но за счет спекуляций удалось сохранить капитал и остался при своих деньгах, все это было неизбежно. В любом случае, главное сохранить свой капитал в полной сохранности и безопасности, а прибыль будет, это очевидно.
Отныне и каждый день звучит Девиз HavardAR: «Ра-Асти Харошо всюду и всегда!»
*вернуться в начало*
*структура инвестиционного портфеля*
Сергей Азарин,
Комментарий к ситуации на 18:00msk, 17 oct 2008.
41 неделя. Биржевой Комментарий_134: Думаю, что пора начинать великое коррекционное движение. Интересная ситуация. Рынок сформировал достаточно уверенное дно, причем, гораздо ниже, чем предполагали многие пессимистичные аналитики. Так бывает, лавинообразное движение начинает задевать самых консервативно-сидящих игроков и им приходится неожиданно вспоминать, оказывается и у них есть акции, которые просят «маржинальной добавки». И удивленным консерваторам приходится закрывать свои позиции. Деньги из госбюджета на которые уповают многие спекулянты здесь не помогут, и я бы сказал, что эти деньги не особо и нужны, всё наладится само собой. Конечно, если Государство станет инвестором в отечественных корпорациях, это только большой плюс для Фондового Рынка в целом, ведь, тогда на Рынок хлынет народ, который вообще не знал, что такое инвестиции. 100 тысяч активных игроков – это хорошо, но нужно в десять, а то и в двадцать раз больше.
Итак, как я думаю, сейчас можно ожидать небольшого движения вверх, может, оно будет по индексу 1100 (1300?) пунктов. При появлении в конце ноября 2008 неких супер-положительных новостей мы можем увидеть Индекс РТС намного выше, к прогнозным значениям на конец года.
RTS Index: закрытие недели 667.62 пунктов, значение -70.853% к началу года, установлен абсолютный рекорд!!! Конечно, далеко до цифры 1998, когда падение индекса 5 октября к началу года составило -90.29%. Но если учесть, что в те времена Рынок был таким тонким и призрачным, фактически, карманным, что не идет ни в какое сравнение с сегодняшним развитым, становится очевидно, что мы чуть ли не двукратно перебили рекорд 1998, и ушли глубоко ниже нулевой отметки, то бишь, акции сейчас намного дешевле, чем были в октябре 1998 года. Чем не долгосрочная инвестиция, если учесть, что с 5 октября 1998 Индекс РТС вырос к маю 2006 года +4416%? Если наложить эти цифры на сегодняшние цены, то 667пунктов+4400%=30000 пунктов!!! Но, пока Day-сигнал = «продажа» с 24jun2008, с тех пор цена снизилась -71.08%.
AVAZ: Day-сигнал «продажа» с 20may2008, с тех пор цена снизилась -84.42%.
GAZP: Day-сигнал «продажа» с 24jun2008, с тех пор цена снизилась -69.44%.
ROSN: Day-сигнал «продажа» с 25jun2008, с тех пор цена снизилась -63.12%.
LKOH: Day-сигнал «продажа» с 20jun2008, с тех пор цена снизилась -65.86%.
SBER: Day-сигнал «продажа» с 9jun2008, с тех пор цена снизилась -66.93%.
GMKN: Day-сигнал «продажа» с 4jun2008, с тех пор цена снизилась -72.87%.
SNGS: Day-сигнал «продажа» с 24jun2008, с тех пор цена снизилась -50.95%.
SNGSP: Day-сигнал «продажа» с 24jun2008, с тех пор цена снизилась -56.75%.
TRNFP: Day-сигнал «продажа» с 18jun2008, с тех пор цена снизилась -73.63%.
TATN: Day-сигнал «продажа» с 25jun2008, с тех пор цена снизилась -81.64%.
VTBR: Day-сигнал «продажа» с 4jun2008, с тех пор цена снизилась -67.24%.
Отныне и каждый день звучит Девиз HavardAR: «Ра-Асти Харошо всюду и всегда!»
*вернуться в начало*
*структура инвестиционного портфеля*
Сергей Азарин,
Комментарий к ситуации на 18:00msk, 3 oct 2008.
39 неделя. Биржевой Комментарий_133: Достаточно обратить внимание на поведение американских спекулянтов, становится понятным, что никто ничего не знает, все как слепые бегут то туда, то сюда. На новостях о том, что сенат отклонил предложения министра финансов по спасению финансовой системы США, устраивается тотальная распродажа на рынке акций, из-за того, что инвесторы разочарованы этим решением. Но на следующий день происходит ажиотажный выкуп, волна негатива сменяется позитивом, и инвесторы верят, что сенат примет правильное решение. Еще через день, сенат все же принимает предложение министра финансов, но опять происходит тотальная распродажа, потому что инвесторы разочарованы из-за того, что план спасения все же приняли.
Замечаете разницу? Я – нет. Такое впечатление, что инвесторы всегда будут разочарованы: и если план спасения примут и если не примут, в любом случае – тотальная распродажа. Какая-то комедия… Разве это фондовый рынок? Это сборище шутов, у которых ещё остались кое какие деньги. Говорят, смеяться над теми, у кого нет разума грешно, но воистину, так и хочется стать заядлым грешником, когда происходят такие события.
Российский рынок торгуется в своем стиле. В каких-то эмитентах продолжается игра, где-то все застыло. Торговые обороты небольшие из-за отсутствия старых игроков, которые выбыли из игры, и по-видимому надолго. Новые приходящие инвесторы просто приносят деньги и покупают «на свои», их немного. Те, кто вышел из игры в эти дни, вернутся на биржу, но пройдет время, не меньше трех лет, а может, не меньше пяти, у кого как сложилось.
Ну ладно, все это лирика…
RTS Index: Day-сигнал «продажа» 24jun2008.
AVAZ: Day-сигнал «продажа» 20may2008.
GAZP: Day-сигнал «продажа» 24jun2008.
ROSN: Day-сигнал «продажа» 25jun2008.
LKOH: Day-сигнал «продажа» 20jun2008.
SBER: Day-сигнал «продажа» 9jun2008.
GMKN: Day-сигнал «продажа» 4jun2008.
SNGS: Day-сигнал «продажа» 24jun2008.
SNGSP: Day-сигнал «продажа» 24jun2008.
TRNFP: Day-сигнал «продажа» 18jun2008.
TATN: Day-сигнал «продажа» 25jun2008.
VTBR: Day-сигнал «продажа» 4jun2008.
Отныне и каждый день звучит Девиз HavardAR: «Ра-Асти Харошо всюду и всегда!»
*вернуться в начало*
*структура инвестиционного портфеля*
Сергей Азарин,
Комментарий к ситуации на 18:00msk, 26 sep 2008.
38 неделя. Биржевой Комментарий_132: Торговые обороты исчезли вместе с инвесторами… Подобные кризисы плохи тем, что идет резкое сокращение активных инвесторов. Чем же тогда такие кризисы хороши? Ну, выражаясь словами Хорошей Книги, моего настольного пособия по выживанию на бирже: «Чем сильнее бушевал кризис, тем более впечатляющим будет расцвет экономики». Что ж, каждый кризис, это новая возможность. 22 сентября 2008, 23:05 rbktv: «…обострение кризиса на прошлой неделе ускорило принятие решения о продаже акций…» - как я понял, речь велась о продаже 50% акций «Ренессанс-Капитала». Воистину, кризис - это новая возможность для каждого.
На мой взгляд, самое лучшее для инвесторов в данной ситуации, для тех, кто еще остался инвестором, снизить торговую активность, сохранять инвестиции, и ждать вероятного восстановления цен, то бишь, банальной коррекции. Если честно, то я пребываю в глубочайших сомнениях, что Фонды, торгующие в России долгие годы, выводили с российского рынка деньги к себе на родину. Конечно, какие-то суммы ушли, но, думаю, что большая часть того, что было зафиксировано в июне-июле, просто лежит в «кэше» на биржевых счетах здесь. Если «Они» решат восстановить свои позиции, хотя бы на половину портфелей, то это и будет «банальная коррекция». Единственное, что «Их» может сдерживать – выборы в США. В общем, обсуждать особо нечего, у кого есть акции – тот сидит, у кого акций нет – тот думает или осторожно покупает. И все чего-то ждут. Самое интересное будет в следующем году…
RTS Index: Day-сигнал «продажа» 24jun2008. Ближайшие цели 1500-1650. Оптимальное нахождение Индекса РТС =2050-2100 пунктов на закрытие года.
AVAZ: Day-сигнал «продажа» 20may2008. Ближайшие цели 24, 28.
GAZP: Day-сигнал «продажа» 24jun2008. Ближайшие цели 270, 290-300.
ROSN: Day-сигнал «продажа» 25jun2008. Ближайшие цели 240, 250, 270.
LKOH: Day-сигнал «продажа» 20jun2008. Ближайшие цели 1950, 2050-2100, 2500.
SBER: Day-сигнал «продажа» 9jun2008. Ближайшая цель 62, 72.
GMKN: Day-сигнал «продажа» 4jun2008. Ближайшие цели 4300, 4500, 5200, 6000.
SNGS: Day-сигнал «продажа» 24jun2008. Ближайшая цель 18.30, 21-21.50.
SNGSP: Day-сигнал «продажа» 24jun2008. Ближайшая цел 9.80, 11.50.
TRNFP: Day-сигнал «продажа» 18jun2008. Ближайшая цель 26000, 33000, 45000.
TATN: Day-сигнал «продажа» 25jun2008. Ближайшая цель 130, 148.
VTBR: Day-сигнал «продажа» 4jun2008. Ближайшая цел 0.063, 0.07, 0.086.
Отныне и каждый день звучит Девиз HavardAR: «Ра-Асти Харошо всюду и всегда!»
*вернуться в начало*
*структура инвестиционного портфеля*
Сергей Азарин,
Комментарий к ситуации на 18:00msk, 19 sep 2008.
37 неделя. Биржевой Комментарий_131: Правильные действия были предприняты государством. Но, какие бы правильными они не были сейчас, не будут носить долгосрочный эффект положительного действия. В краткосрочном же плане все заявления и все действия дадут хороший результат и многих инвесторов обрадуют. Столь масштабное вливание информации о «кризисе на финансовых рынках» через телепрограммы заставило даже самых консервативных и далеких от инвестирования людей начать обсуждать цены на акции и подумать о том, что неплохо бы и самим чего-нибудь купить, ведь даже государство хочет покупать. Как следствие в кассы многих брокерских компаний выстроились очереди новых инвесторов.
Все действия государства я поддерживаю. Эти месяцы показали, что у нас отличный Президент, и сделал все правильно и во время военно-политического кризиса в августе, не допустив развития и усугубления, и во время попытки «черных инвесторов» устроить экономический кризис в сентябре. Конечно, жаль тех, кто пострадал во время последних нескольких дней в сентябре. Но пострадали в основном те, кто играл с маржой и необдуманно. Взятый риск всегда предполагает убытки. Кстати, я не удивился, когда по всему миру волной пошли сообщения о том, что запрещаются шорт-позиции. Это следствие 11 сентября 2001, если вы не помните, но в то время было расследование и были выявлены несколько крупных игроков, которые открыли неприлично огромные шорт-позиции по акциям авиакомпаний за несколько дней до террористической атаки. Сейчас у многих «честных игроков» могли возникнуть подобные подозрения, что подобный кризис – дело намеренное.
Итак, что мы имеем... Есть охлаждение ситуации. Думаю, что не стоит сейчас спешить продавать свои инвестиции, лучше сохранять свои позиции, и подождать окончания действия того самого краткосрочного положительного эффекта, который скажется от действий государства и прихода новых денег на рынок. Сейчас самое лучшее будет анализировать динамику цен в дневном диапазоне, чтобы лучше понять, до каких пор держать свои инвестиции. Думаю, что грядет Положительная Волна…
RTS Index: Day-сигнал «продажа» 24jun2008. Оптимальное нахождение Индекса РТС =2050-2100 пунктов на закрытие года.
AVAZ: Day-сигнал «продажа» 20may2008. Ближайшие цели 24, 28.
GAZP: Day-сигнал «продажа» 24jun2008. Ближайшие цели 250, 290-300.
ROSN: Day-сигнал «продажа» 25jun2008. Ближайшие цели 240, 250, 270.
LKOH: Day-сигнал «продажа» 20jun2008. Ближайшие цели 1950, 2050-2100, 2500.
SBER: Day-сигнал «продажа» 9jun2008. Ближайшая цель 62, 72.
GMKN: Day-сигнал «продажа» 4jun2008. Ближайшие цели 4300, 4500, 5200, 6000.
SNGS: Day-сигнал «продажа» 24jun2008. Ближайшая цель 18.30, 21-21.50.
SNGSP: Day-сигнал «продажа» 24jun2008. Ближайшая цел 9.80, 11.50.
TRNFP: Day-сигнал «продажа» 18jun2008. Ближайшая цель 26000, 33000, 45000.
TATN: Day-сигнал «продажа» 25jun2008. Ближайшая цель 130, 148.
VTBR: Day-сигнал «продажа» 4jun2008. Ближайшая цел 0.063, 0.07, 0.086.
Отныне и каждый день звучит Девиз HavardAR: «Ра-Асти Харошо всюду и всегда!»
*вернуться в начало*
*структура инвестиционного портфеля*
Сергей Азарин,
Комментарий к ситуации на 18:00msk, 12 sep 2008.
36 неделя. Биржевой Комментарий_130: Ну вот, вторая неделя сентября закончилась, нарисовав под свой уход новый рекорд. По итогам недели Индекс обновил рекорд внутригодового падения, цифра составила -41.42% Теперь ситуация будет спокойнее и цены на акции будут восстанавливаться до своих естественных значений. Конечно, ждать быстрого восстановления не нужно. Движение последних 83 дней показало, что растущий тренд, начатый в декабре 2004 завершился, теперь же нужно дождаться, когда сформируются условия для нового роста, это не так быстро, но и не так долго. Уже есть достаточно много позитивных моментов для начала первого успешного растущего мини-тренда, который, скорее всего, может быть назван «эмоциональной коррекцией». Эти моменты: и несколько сильных разворотных фигур, и ряд технических показателей, которые сигнализируют о развороте и начальной покупке. На этом движении появятся долгожданные дневные сигналы на покупку по всем акциям, которые, скорее всего, не принесут большой прибыли, ибо они будут по сути сигналами «закрытия трендовой продажи», чем призывом для инвесторов. Хотелось бы ошибиться, но… такова нынешняя ситуация. Вполне возможно, основные сильные движения будут в следующем году, сейчас же, до конца этого можно ждать серию безнадежных всхлипов, которые будут интересны краткосрочным спекулянтам. И тем не менее, я все же оставляю свой прогноз на конец года по индексу РТС, как знать, что за всхлипы нас могут ждать.
А вообще, цены на многие акции сейчас самые что ни на есть привлекательные для формирования долгосрочного инвестиционного портфеля. Конечно, фонды, которые забрали деньги и убежали, не смогут купить по таким низким ценам. Если они вернутся, то им придется покупать процентов на 40%-50% выше сегодняшних и своими покупками они поднимут рынок еще на 100-150%, вот и увидим победоносное возвращение тех же самых «длинных денег», только индекс будет около 4500 пунктов. Это есть следствие такого необдуманного выхода из акций. Ладно, не буду забегать так далеко вперед, посмотрю, что за картину нарисуют отскоковые художники.
Расчет теоретических целей сделан по «Алгоритму Фонрока», (Хармонд Фонрок, США). «Теоретическая Цель» - означает ценовой уровень, полученный в результате технических расчетов, такой уровень цен может быть достигнут однажды, а может - нет.
RTS Index: Day-сигнал «продажа» 24jun2008. Оптимальное нахождение Индекса РТС =2050-2100 пунктов на закрытие года. *Другие ценовые уровни по Индексу и по всем нижеперечисленным эмитентам смотри в прошлых комментариях.
AVAZ: Day-сигнал «продажа» 20may2008. Ближайшие цели 24, 28.
GAZP: Day-сигнал «продажа» 24jun2008. Ближайшие цели 250, 290-300.
ROSN: Day-сигнал «продажа» 25jun2008. Ближайшие цели 240. С этой недели впервые за всю историю существования этого эмитента включил его акции к своему инвестиционному рассмотрению.
LKOH: Day-сигнал «продажа» 20jun2008. Ближайшие цели 1920, 2050-2100.
SBER: Day-сигнал «продажа» 9jun2008. Ближайшая цель 62, 72.
GMKN: Day-сигнал «продажа» 4jun2008. Ближайшие цели 4300, 4500 (5000?).
SNGS: Day-сигнал «продажа» 24jun2008. Ближайшая цель 18.30, 21-21.50.
SNGSP: Day-сигнал «продажа» 24jun2008. Ближайшая цел 9.80, 11.50.
TRNFP: Day-сигнал «продажа» 18jun2008. Ближайшая цель 26000, 33000.
TATN: Day-сигнал «продажа» 25jun2008. Ближайшая цель 130, 148.
VTBR: Day-сигнал «продажа» 4jun2008. Ближайшая цел 0.07, 0.086.
Отныне и каждый день звучит Девиз HavardAR: «Ра-Асти Харошо всюду и всегда!»
*вернуться в начало*
*структура инвестиционного портфеля*
Сергей Азарин,
Комментарий к ситуации на 18:00msk, 5 sep 2008.
35 неделя. Биржевой Комментарий_129: Лето новых рекордов. На последней олимпиаде Россия заняла, если не ошибаюсь, третье место по количеству золотых медалей. На фондовом рынке Индекс РТС устанавливает новые рекорды по длительному погружению. Если 34 неделя 2008 года всего чуть-чуть, на четыре позиции, обогнала трехлетний рекорд, то 35 неделя установила новое дно – падение по отношению к закрытию прошлого года составило -35.86%. Олимпийские медали поднимают вверх, а фондовый рынок тянется вниз.
Как бы то ни было, но цены на акции находятся в прекрасной инвестиционной позиции, если рассматривать инвестиции в сегодняшние цены как долгосрочные. Внешний негатив скоро утихомирится, потому что является искусственно раздутым на пустом месте. Ему на смену придет внутренний шикарный позитив, который никакие дешевые заявления «Поедателей Галстуков & Co» не смогут ни отменить, ни завуалировать. Высокие прибыли отечественных корпораций, новые технологии, новые возможности – все это идет и происходит, это очевидно.
Как я предполагал в прошлом комментарии «о первых неделях сентября», то первая неделя подтвердила ожидания и оказалась довольно напряженной, предупрежден, значит вооружен, нужно было быть готовым ко всему. Грядет вторая неделя сентября резких и сложных эмоций… Быть повнимательнее, думаю, что некоторые испытают приступы оптимизма, вполне возможно, это произойдет из-за получения невероятно большой торговой прибыли.
Расчет теоретических целей сделан по «Алгоритму Фонрока», (Хармонд Фонрок, США). «Теоретическая Цель» - означает ценовой уровень, полученный в результате технических расчетов, такой уровень цен может быть достигнут однажды, а может - нет.
RTS Index: Day-сигнал «продажа» 24jun2008. Из спекулятивно-краткосрочных целей можно наметить уровень 1900-1950 пунктов. Оптимальное нахождение Индекса РТС =2050-2100 пунктов на закрытие года. *Другие ценовые уровни по Индексу и по всем нижеперечисленным эмитентам смотри в прошлых комментариях.
GAZP: Day-сигнал «продажа» 24jun2008. Ближайшие цели 290-300.
LKOH: Day-сигнал «продажа» 20jun2008. Ближайшие цели 2050-2100.
SBER: Day-сигнал «продажа» 9jun2008. Ближайшая цель 72-76.
SNGS: Day-сигнал «продажа» 24jun2008. Ближайшая цель 21-21.50.
SNGSP: Day-сигнал «продажа» 24jun2008. Ближайшая цел 11.50. Как я могу предположить, этот объект один из первых даст дневной сигнал на покупку. Остальные из списка должны показать приказ на покупку практически одновременно.
TRNFP: Day-сигнал «продажа» 18jun2008. Ближайшая цель 33000.
TATN: Day-сигнал «продажа» 25jun2008. Ближайшая цель 148.
VTBR: Day-сигнал «продажа» 4jun2008. Ближайшая цел 0.086.
Отныне и каждый день звучит Девиз HavardAR: «Ра-Асти Харошо всюду и всегда!»
*вернуться в начало*
*структура инвестиционного портфеля*
Сергей Азарин,
Комментарий к ситуации на 18:00msk, 29 aug 2008.
34 неделя. Биржевой Комментарий_128: На этой неделе установлен новый рекорд внутригодового падения по Индексу РТС по ценам закрытия за три последних торговых сезона. Так в 2006 максимальный уровень падения составил -24.66%, зафиксировано в неделю 16 июня2006. В 2008 году уровень падения -28.132%, зафиксирован 29 августа. Но! При этом – Российский Фондовый Рынок сохраняет растущий тренд! И вот почему, ведь даже при таком падении сейчас Индекс РТС находится выше на +23.78% от закрытия 16 июня 2006. Значит, все, что происходит, – сейчас можно расценивать как всего лишь краткосрочную коррекцию внутри долгосрочного растущего тренда. А что же нужно делать на растущем тренде, когда происходит небольшая коррекция внутри главного тренда? Согласно многим теориям технического анализа: в такой ситуации нужно искать возможность для покупки акций.
И этот благоприятный момент подтверждается не только такими странными правилами, как правила технического анализа. Вот, например, одно из грандиозных долгосрочно-положительных и важных в экономическом и политическом смысле для России стало решение Президента РФ Медведева о признании независимости республик Абхазии и Южной Осетии. Это победа не только для народов этих республик, но и невероятно сильная победа для России. Так что я поздравляю всех с победой. И фондовый рынок не пропустит этот факт. Так что, имеет смысл ждать только хорошего.
Первые две недели сентября будут насыщены резкими и сложными эмоциями, и многие малограмотные могут совершить не очень хорошие дела. Но все, что бы ни произошло в эти дни плохого или хорошего, в итоге все обернется пользой только и только для России в политическом смысле и в экономическом для отечественного фондового рынка, ну и конечно для тех, кто будет делать правильные дела. Ну а те, кто скажет или поступит плохо в эти дни, пожнет великую печаль.
Расчет теоретических целей сделан по «Алгоритму Фонрока», (Хармонд Фонрок, США). «Теоретическая Цель» - означает ценовой уровень, полученный в результате технических расчетов, такой уровень цен может быть достигнут однажды, а может - нет.
RTS Index: Day-сигнал «продажа» 24jun2008. Из спекулятивно-краткосрочных целей можно наметить уровень 1900-1950 пунктов. *Другие ценовые уровни по Индексу и по всем нижеперечисленным эмитентам смотри в прошлых комментариях.
GAZP: Day-сигнал «продажа» 24jun2008. Ближайшие цели 290-300.
LKOH: Day-сигнал «продажа» 20jun2008. Ближайшие цели 2050-2100.
SBER: Day-сигнал «продажа» 9jun2008. Ближайшая цель 72-76.
SNGS: Day-сигнал «продажа» 24jun2008. Ближайшая цель 21-21.50.
SNGSP: Day-сигнал «продажа» 24jun2008. Ближайшая цел 11.50.
TRNFP: Day-сигнал «продажа» 18jun2008. Ближайшая цель 33000.
TATN: Day-сигнал «продажа» 25jun2008. Ближайшая цель 148.
VTBR: Day-сигнал «продажа» 4jun2008. Ближайшая цел 0.086.
Отныне и каждый день звучит Девиз HavardAR: «Ра-Асти Харошо всюду и всегда!»
*вернуться в начало*
*структура инвестиционного портфеля*
Сергей Азарин,
Комментарий к ситуации на 18:00msk, 22 aug 2008.
33 неделя. Биржевой Комментарий_127: Когда же покупать акции? Сейчас после 40-70% падения, или когда они будут стоить дороже в несколько раз? Действительно, интересный вопрос… В пятницу в 17:15 решил включить РБКТВ программу «Рынки», послушать, что скажут умудренные опытом аналитики. Было длительное интервью с аналитиком достаточно известной инвестиционной компании. Много всего было услышано, но увидел я гораздо больше. Демонстрацией этого сюжета послужит 5мин график акций «Газпрома» с 17:15 до закрытия.
Представьте себе фон за выступающим: трейдерский зал, видно кусочек, десять-пятнадцать человек, похожих на трейдеров, ряд торговых терминалов, к потолку прикреплены три\или\четыре теле-монитора. В иные дни, когда я видел теле-комментарии из этой компании, по тем мониторам можно было узнать картинку западных финансовых телеканалов, а трейдеры, даже не поднимали головы в их сторону, ибо внимательно смотрели, что происходит в их рабочих терминалах с якобы котировками. В зале в те времена царила напряженная тишина, даже сквозь телеэкран чувствовалась трудоемкая ментальная работа.
Но в эту пятницу за полчаса до закрытия торгов… Мое внимание привлекли фоновые звуки. Я услышал такую фразу из трейдерского зала, пробившуюся в телеэфир на всю Россию: «Ну, давай, давай, давай же!!! Ээээх!!!». Что произошло? Оказывается, трейдеры покинули свои рабочие места. Они стояли, сгруппировавшись в тесную кучку, смотрели в один из телевизоров, подвешенных к потолку. Что именно там показывали, долго гадать не пришлось, ибо все было видно вполне четко и ясно. По всем трем\или\четырем теле-мониторам, подвешенным к потолку, шла трансляция с Олимпиады… У рабочих терминалов никто не сидел. Шел рабочий день, продолжались биржевые торги, но трейдеры ведущей компании не смотрели в рабочие терминалы, не интересовались котировками, не исполняли клиентские заявки, не управляли клиентскими портфелями. Трейдеры крупной компании, лидера по влиянию на отечественный фондовый рынок, смотрели Олимпиаду, до фондового рынка им не было никакого дела. Им было скучно… Единственное, что сглаживало скучный досуг, – это Олимпиада.
Эта ситуация говорит о многом. Выводы из нее делайте сами. И, кстати, биржевой комментарий_125 на фоне этого события становится все более и более ясным. Мои прогнозы прихода панического выкупа по всем эмитентам, вызванного слепой жадностью «не успеть на поезд», не так далеки от истины. Что ж, «Они» ждут, и я подожду, только мне купить акции и составить портфель намного, тысячекратно легче, я всегда успею и выйти и зайти, чем сделать то же самое консервативному крупному инвестиционному фонду с огромным капиталом. Особенно в условиях, когда не один фонд, а сразу десяток вернутся на российский рынок, дабы получить здесь немного прибыли. Если «Они» не хотят покупать сегодня, то будут покупать дружной толпой в одно и то же время. Вот так мы и увидим и 3000 и 5000 пунктов по Индексу РТС. Через несколько дней многие Торговые Системы будут генерировать приказы на покупку по дневным графикам, некоторые опережающие индикаторы уже встали в покупку два дня назад.
Расчет теоретических целей сделан по «Алгоритму Фонрока», (Хармонд Фонрок, США). «Теоретическая Цель» - означает ценовой уровень, полученный в результате технических расчетов, такой уровень цен может быть достигнут однажды, а может - нет.
RTS Index: Day-сигнал «продажа» 24jun2008. Из спекулятивно-краткосрочных целей можно наметить уровень 1900-1950 пунктов. *Другие ценовые уровни по Индексу и по всем нижеперечисленным эмитентам смотри в прошлых комментариях.
GAZP: Day-сигнал «продажа» 24jun2008. Ближайшие цели 290-300.
LKOH: Day-сигнал «продажа» 20jun2008. Ближайшие цели 2050-2100.
SBER: Day-сигнал «продажа» 9jun2008. Ближайшая цель 73-76.
SNGS: Day-сигнал «продажа» 24jun2008. Ближайшая цель 21-21.50.
SNGSP: Day-сигнал «продажа» 24jun2008. Ближайшая цел 11.50.
TRNFP: Day-сигнал «продажа» 18jun2008. Ближайшая цель 33000..
VTBR: Day-сигнал «продажа» 4jun2008. Ближайшая цел 0.086.
Отныне и каждый день звучит Девиз HavardAR: «Ра-Асти Харошо всюду и всегда!»
*вернуться в начало*
*структура инвестиционного портфеля*
Сергей Азарин,
Комментарий к ситуации на 18:00msk, 15 aug 2008.
32 неделя. Биржевой Комментарий_126: Первая разворотная фигура была изначально слабой формацией, хотя она и толкнула рынок немного вверх в последних днях июля. Понятно, что для слабой фигуры нужно подтверждение. Попытка неизбежного разворота была предпринята с 6 августа, но, панические ожидания были сильнее. И рынок нарисовал третью фигуру. Это пришло, да еще и с новостями, что только усилило технический момент. Теперь на рынке действует достаточно сильная комбинация тройного разворота. Кстати, то, что рынок не сделал в январе 2008, доделал в эти дни. Это говорит о многом…
Интересный сюжет показали по телеканалу «Вести24», это был отрывок из программы новостей BBC World News. В начале программы строгий голос ведущего за кадром поясняет картинку с движущимися танками по дороге, мол, «российская армия движется по дорогам грузии и угрожает молодой демократии». Кадры шли как заставка перед выступлением саакашвили. И вот, телекамера переключается на самого саакашвили, а тот сидел в кресле, ждал прямого эфира и не знал, что уже сам в прямом эфире, его видит вся Европа и Англия. И что же он делал? Саакашвили в ожидании прямого эфира сидел и увлеченно жевал свой галстук, с явным наслаждением, и очевидно, что это было не в первый раз! Не только миллионы зрителей, но и ведущий «Вестей24» не удержался от сардонического смеха… Воистину, с кем Россия имеет дело? С человеком, жующим галстук в прямом эфире по БиБиСи? И на это сделали ставку крупные фонды, выводя деньги из российских акций. Как же они стратегически ошиблись…
РБКТВ 00:20мск 12августа2008, «Рынки»: «…Некоторые аналитики стали давать намеки на то, что крупные иностранные фонды», «длинные деньги», стали вновь заходить на рынок…». Интересны эти слова в свете того, что я написал в своем биржевом комментарии_125 к 11авг2008: «Крупные солидные инвестиционные дома поймут свою стратегическую ошибку и от жадности хлынут за российскими акциями как весеннее половодье, сметая все, что только можно купить». Движение SBER +14%, SNGS +12%, LKOH +9%, GAZP +14%, VTBR +9% - это всего лишь первая реакция на победу России в психологической войне. Технические индикаторы за эту неделю не успели отреагировать, но, думаю, что в ближайшее время многие Торговые Системы дадут многочисленные сигналы на покупку практически по всем эмитентам.
Расчет теоретических целей сделан по «Алгоритму Фонрока», (Хармонд Фонрок, США). «Теоретическая Цель» - означает ценовой уровень, полученный в результате технических расчетов, такой уровень цен может быть достигнут однажды, а может - нет.
RTS Index: Day-сигнал «продажа» 24jun2008. Из спекулятивно-краткосрочных целей можно наметить уровень 1920-1950 пунктов. Теоретические цели: 2700, 3000, 5000,7000, 10000.
GAZP: Day-сигнал «продажа» 24jun2008. Есть теоретическая цель 396, 461, 500, 1500 руб.
LKOH: Day-сигнал «продажа» 20jun2008. Есть теоретическая цель 2650, 2810, 3600 руб.
SBER: Day-сигнал «продажа» 9jun2008. Есть теоретическая цель 96, 120, 165 руб.
SNGS: Day-сигнал «продажа» 24jun2008, есть теоретическая цель 32.00, 41.00, 47.00, 56.00 руб.
SNGSP: Day-сигнал «продажа» 24jun2008, есть теоретическая цель 16.50, 20.00, 28.00 руб.
TRNFP: Day-сигнал «продажа» 18jun2008, есть теоретическая цель 47000, 65000, 150000 руб.
VTBR: Day-сигнал «продажа» 4jun2008, есть теоретическая цель 0.098, 0.11, 0.138 руб.
Отныне и каждый день звучит Девиз HavardAR: «Ра-Асти Харошо всюду и всегда!»
*вернуться в начало*
*структура инвестиционного портфеля*
Сергей Азарин,
Комментарий к ситуации на 18:00msk, 8 aug 2008.
31 неделя. Биржевой Комментарий_125: Когда на прошлой неделе Лукойл закрывался около отметки 1812 рублей, возникли некоторые ассоциации с 1812 годом. Когда на этой неделе Индекс РТС закрывался около этой же отметки, 1812, я уж невольно произнес такие слова: «Это война, Бородинское поле вновь принимает войска…». Кто бы мог подумать (из нормальных людей), что в ночь с 7 на 8 августа так цинично и жестоко будет совершено нападение на российских граждан, видящих сны о счастливом будущем. В мгновение ока не стало больше 2000 человек, и город, где они жили в течении нескольких часов был разрушен… И следом российский фондовый рынок пал под ракетным ударом. Для фондового рынка это следствие.
Только сейчас складывается уравнение. По сообщению аналитиков ТрДлг в середине мая 2008: «Крупные, солидные Инвестиционные Дома с длинными деньгами входят на российский рынок, они только-только начинают формировать портфели». По сообщению аналитиков ТрДлг в первых числах июля 2008: «Крупные солидные Инвестиционные Дома продают все свои акции и выводят средства из российского рынка». Весь июль думал над этим феноменом, никак не мог понять логику управляющих этих крупных и солидных домов, чьи длинные деньги оказались размером в один месяц. Видимо, они знали больше, чем рядовые российские инвесторы. На то они и крупные дома, чтобы оплачивать хорошее вознаграждение за информацию. По сообщению телеканала «Вести-24часа», в грузии работает 127 американских советников. При таком количестве осведомленных лиц утечка информации неизбежна, и многие ее узнали. А если узнает один крупный солидный инвестиционный дом, то слухи достигают и других, так появляется снежный ком, и люди бегут с корабля, который по их мнению должен утонуть. Отсюда простые российские инвесторы видят такую настойчивую продажу, причем ни на одни положительные корпоративные новости нет никакой реакции, и читают сообщения, то один фонд все продал, то другой…
Но они просчитались, они очень серьезно просчитались, полагая, что Россия ввяжется в их провокацию и пойдет по голливудскому сценарию. У нас есть Президент Медведев и премьер-министр Путин и это великий тандем, который такими провокациями не разобьешь. Они хотели, да хотели обрушить Россию, но у них ничего не получилось. Это было видно по бессильной озлобленной риторике, которая уже стала угасать к вечеру в воскресенье. Теперь они бояться того, что мы оказались умнее их аналитиков и продюсеров. Россия выдержала удар, психологически тяжелый и самый страшный, который можно было только вообразить. За одну ночь мы потеряли больше 2000 россиян. Цифры никогда не лгут, и они бесстрастно говорят, кто на кого напал.
Еще один важный момент. Не думаю, что 127 советников проконсультировались с астрологами на эти дни, с 6 по 9 августа 2008. А в эти дни было довольно мощное астрологические сочетание. Это и острый конфликт, и возможность стать победителем. И кто будет победителем в этой игре, тому звезды будут благоприятствовать в ближайшие как минимум три года, а кто проиграет, тому в эти три года будет очень и очень плохо. Самое главное, не ввязываться в конфликт от кого бы он ни исходил. Такое правило, если вас бьют в эти дни, лучше потерпите, вознаграждение будет потом.
И теперь самое главное. Россия победила в этой игре! А значит, для России открыты все двери нового и великого пути экономического и политического роста. И фондовый рынок это скоро оценит. Крупные солидные инвестиционные дома поймут свою стратегическую ошибку и от жадности, ослепленные, они хлынут за российскими акциями как весеннее половодье, сметая все, что только можно купить. Это расплата за глупость. А простые российские инвесторы, которые выдержали эти испытания, получат величайший Профит. Я называл смешные цели по Индексу РТС: 2700, 3000 пунктов… Ха! Я был слишком скуп! Исступленная жадность людей, которые ошиблись, может вознести Индекс РТС в такие небеса, что и представить невозможно. И не удивлюсь, если мы увидим в скором времени пересечение отметки в 5000 или 7000 пунктов. Например, акции «Газпром» легко могут торговаться по 1500 рублей за акцию, и сотни аналитиков найдут тысячи причин, объясняющие, что цена даже еще и занижена… Деньгами движет два чувства - страх и жадность. Страх – мы уже видели. Теперь мы увидим, что значит жадность. А Жадность это наиболее сильная вещь. Во имя жадности творилось много дел. И сейчас сотворится еще одно дело. Индекс РТС 10000 пунктов.
Отныне и каждый день звучит Девиз HavardAR: «Ра-Асти Харошо всюду и всегда!»
*вернуться в начало*
*структура инвестиционного портфеля*
Сергей Азарин,
Комментарий к ситуации на 18:00msk, 1 aug 2008.
30 неделя. Биржевой Комментарий_124: Можно было наблюдать, как исполняются правила системы анализа Фонрока, когда цены достигли «Предела Насыщения Тенденции». В таких условиях должна быть какая-нибудь разворотная фигура. И она явилась во всей красе и разнообразии. Этого вполне достаточно, чтобы подтянуть цены к первым уровням сопротивления (в формате дневных графиков) и удержать так на некоторое время.
Расчет теоретических целей сделан по «Алгоритму Фонрока», (Хармонд Фонрок, США). «Теоретическая Цель» - означает ценовой уровень, полученный в результате технических расчетов, такой уровень цен может быть достигнут однажды, а может - нет.
RTS Index: Day-сигнал «продажа» 24jun2008. Сейчас торговля ведется на 11% ниже под долгосрочным уровнем =2200. Теоретические цели: 2520, 2610(40), 2700, 3000.
GAZP: Day-сигнал «продажа» 24jun2008. Есть теоретическая цель 396, 461, 500 руб.
LKOH: Day-сигнал «продажа» 20jun2008. Есть теоретическая цель 2650, 2810, 3600 руб.
SBER: Day-сигнал «продажа» 9jun2008. Есть теоретическая цель 96, 120, 165 руб.
SNGS: Day-сигнал «продажа» 24jun2008, есть теоретическая цель 32.00, 41.00, 47.00, 56.00 руб.
SNGSP: Day-сигнал «продажа» 24jun2008, есть теоретическая цель 16.50, 20.00, 28.00 руб.
TRNFP: Day-сигнал «продажа» 18jun2008, есть теоретическая цель 47000, 65000, 150000 руб.
VTBR: Day-сигнал «продажа» 4jun2008, есть теоретическая цель 0.098, 0.11, 0.138 руб.
Отныне и каждый день звучит Девиз HavardAR: «Ра-Асти Харошо всюду и всегда!»
*вернуться в начало*
*структура инвестиционного портфеля*
Сергей Азарин,
Комментарий к ситуации на 18:00msk, 25 jul 2008.
29 неделя. Биржевой Комментарий_123: Раз, Два, Три… СтоДвадцатьТри. Какая Гармония чисел… И комментарий сегодня по этому случаю будет не совсем обычный. Середина июля выдала свои сюрпризы. Паззл сложился по традиции за последние два с половиной года не в пользу инвесторов. Произошел сценарий, который обдумывал в июне, точнее 11 июня 2008, в биржевом комментарии_117, вот эти слова: «Сейчас, буквально в неделю с 16 по 20 июня, наступает интересное время, которое есть Проверка Устойчивости Растущего Тренда. Рынок должен проявить свою силу или слабость. Во втором случае будет довольно жесткое тестирование самых нижних уровней поддержки…». Что ж, та неделя не показала силы растущего рынка, что подтвердилось 23 и 24 июня.
Рынок планомерно снижался. Такое системное последовательное снижение не рисовало разворотных фигур. Главный закон технического анализа – должна быть разворотная фигура, чтобы сменить тенденцию. Фигур не появлялось, тенденция продолжалась.
Зато первые признаки разворотных фигур появились в акциях «ВТБ» и «Сбербанка», а потом и в «Транснефти», как результат, можно было наблюдать рост около +10% на фоне очевидной продажности остального рынка. Растущий импульс был только до первых уровней сопротивления. В такой ситуации можно было ждать чего угодно. Вот это «чего угодно» и стало неудержимо проявляться 18 июля, а завершилось 25 июля на резком дневном падении индексов больше -5% с выходом инсайдерской новости…
Ну вот, «Они» внесли еще один вклад в то, что отечественный рынок реагирует только на свою инсайдерскую игру, никого не волнуют цены на нефть, или позитивные политические или экономические глобальные новости. В очередной раз убеждаюсь, что наличие собственной торговой системы у инвестора спасет его капитал в любой ситуации. В основном, все, что происходит на РФР, – дела внутренние, причем, дела узкой группы лиц, а анализировать «Их» дела никому не дано со стороны. Так что, лучше анализировать графики. Вот сигнал на покупку, а вот сигнал на продажу. Покупай и продавай. И нет никакого смысла читать какую бы то ни было аналитику. Когда на РФР будет больше 15 миллионов инвесторов, тогда можно будет пользоваться аналитикой по отчетам компаний и как цивилизованный инвестор подумать над перспективами развития. Единственное, что сейчас может спасти инвестора, это минимальное знание технического анализа, чтобы понимать, где начало тенденции, а где ее возможная остановка, или разворот. Всё остальное – домыслы. «Кто заказывает карету, тот и едет в ней» - таков Закон Фонрока.
Что будет дальше? По системе анализа Фонрока почти достигнут «Предел Насыщения Тенденции», но должно быть подтверждение, через появление фигур разворота.
Расчет теоретических целей сделан по «Алгоритму Фонрока», (Хармонд Фонрок, США). «Теоретическая Цель» - означает ценовой уровень, полученный в результате технических расчетов, такой уровень цен может быть достигнут однажды, а может - нет.
RTS Index: Day-сигнал «продажа» 24jun2008. Сейчас торговля ведется далеко под долгосрочным уровнем поддержки =2200. Теоретические цели остаются: 2520, 2610(40), 2700, 3000.
GAZP: Day-сигнал «продажа» 24jun2008. Есть теоретическая цель 396, 461, 500 руб.
LKOH: Day-сигнал «продажа» 20jun2008. Есть теоретическая цель 2650, 2810, 3600 руб.
SBER: Day-сигнал «продажа» 9jun2008. Есть теоретическая цель 96, 120, 165 руб.
SNGS: Day-сигнал «продажа» 24jun2008, есть теоретическая цель 32.00, 41.00, 47.00 руб.
SNGSP: Day-сигнал «продажа» 24jun2008, есть теоретическая цель 16.50, 20.00, 28.00 руб.
TRNFP: Day-сигнал «продажа» 18jun2008, есть теоретическая цель 47000, 65000, 150000 руб.
VTBR: Day-сигнал «продажа» 4jun2008, есть теоретическая цель 0.098, 0.11, 0.138 руб.
Отныне и каждый день звучит Девиз HavardAR: «Ра-Асти Харошо всюду и всегда!»
*вернуться в начало*
*структура инвестиционного портфеля*
Сергей Азарин,
Комментарий к ситуации на 18:00msk, 18 jul 2008.
28 неделя. Биржевой Комментарий_122: Комментарий короткий, но содержательный. По трендам и биржевым интересам достаточно много было сказано в прошлых комментариях. Рынок продолжает общую тенденцию, развивается полная коррекция. Смена полугодий может привести к смене торговых циклов, возникновению новых направлений.
Расчет теоретических целей сделан по «Алгоритму Фонрока», (Хармонд Фонрок, США). «Теоретическая Цель» - означает ценовой уровень, полученный в результате технических расчетов, такой уровень цен может быть достигнут однажды, а может - нет.
RTS Index: Day-сигнал «покупка» 31mar2008 (day-сигнал «продажа» 24jun2008). Сейчас торговля ведется под долгосрочным уровнем поддержки =2200. Ближайшие ценовые ориентиры, теоретические цели: 2520, 2610(40), 2700, 3000.
GAZP: Day-сигнал «покупка» 8apr2008 (day-сигнал «продажа» 24jun2008). Есть теоретическая цель 396, 461, 500 руб.
LKOH: Day-сигнал «покупка» 24mar2008 (day-сигнал «продажа» 20jun2008). Есть теоретическая цель 2650, 2810, 3600 руб.
SBER: Day-сигнал «покупка» 28apr2007 (day-сигнал «продажа» 9jun2008). Есть теоретическая цель 96, 120, 165 руб.
SNGS: Day-сигнал «покупка» 3apr2008 (day-сигнал «продажа» 24jun2008) , есть теоретическая цель 32.00, 41.00, 47.00 руб.
SNGSP: Day-сигнал «покупка» 7may2008 (day-сигнал «продажа» 24jun2008), есть теоретическая цель 16.50, 20.00, 28.00 руб.
TRNFP: Day-сигнал «покупка» 24apr2008 (day-сигнал «продажа» 18jun2008), есть теоретическая цель 47000, 65000, 150000 руб. По недельным графикам вероятно появление сигнала на покупку согласно теории «Опорных минимумов Фонрока».
VTBR: Day-сигнал «продажа» 4jun2008, есть теоретическая цель 0.098, 0.11, 0.138 руб.
Отныне и каждый день звучит Девиз HavardAR: «Ра-Асти Харошо всюду и всегда!»
*вернуться в начало*
*структура инвестиционного портфеля*
Сергей Азарин,
Комментарий к ситуации на 18:00msk, 11 jul 2008.
27 неделя. Биржевой Комментарий_121: Эта неделя поставила последнюю точку в уходящем полугодии и точку под всеми заявленными трендами. Фактически, сейчас мы можем иметь дело с моментом формирования новых каких-либо движений.
Думаю, пришла пора рассказать о моем замысле, который я претворял в жизнь последние несколько месяцев. Специально обращаю внимание на технические сигналы, которые я долго не изменял в своих комментариях, это было сделано специально, чтобы продемонстрировать, какова сила и периодичность смены главных трендовых сигналов. Это значит, что, например, по «Лукойлу» появился сигнал на продажу от 20 июня 2008, который закрыл собой сигнал на покупку от 24 марта 2008, но я не стал отображать это изменение в комментариях, оставляя изначальный трендовый сигнал, который был открыт в Главном Направлении. Только по акциям «ВТБ» я изменил сигнал с покупки 4 апреля 2008 на продажу от 4 июня 2008, когда тот появился. Этим сделал намек на то, что на Рынке стали появляться сигналы на продажу. Свидетельство моего тайного замысла. Конечно, этот намек мог быть не увиден, это и не так важно. На Рынке, можно сказать, ничего особенного не произошло. В такое время как раз и можно было проводить эксперименты. Итак, если оценить всю ситуацию, то можно сказать, что практически по всем эмитентам был сигнал на продажу в середине июня и произошел повтор изначальных минимумов и так случилось формирование «Опорных Минимумов Фонрока» (как это было в акциях «Сбербанка» в марта 2008), либо снижение в область главного сигнала. Данную ситуацию можно было бы рассматривать как критичную, ибо в таких позициях возможно длительное ценовое ослабление.
Я бы сейчас воздержался бы от каких-то краткосрочных действий, а занял бы позицию инвестиционно выжидательную. Сегодня я поставлю в комментарии как изначально сформированные сигналы в Главном Направлении, так и те, которые показывают краткосрочные колебания. Для сравнения. В будущем, конечно же, больше не буду над этим экспериментировать.
Расчет теоретических целей сделан по «Алгоритму Фонрока», (Хармонд Фонрок, США). «Теоретическая Цель» - означает ценовой уровень, полученный в результате технических расчетов, такой уровень цен может быть достигнут однажды, а может - нет.
RTS Index: Day-сигнал «покупка» 31mar2008 (сигнал «продажа» 24jun2008). Сейчас торговля ведется на долгосрочном уровне поддержки =2200. Ближайшие ценовые ориентиры, теоретические цели: 2520, 2610(40), 2700, 3000.
GAZP: Day-сигнал «покупка» 8apr2008 (сигнал «продажа» 24jun2008). Есть теоретическая цель 396, 461 руб.
LKOH: Day-сигнал «покупка» 24mar2008 (сигнал «продажа» 20jun2008). Есть теоретическая цель 2650, 2810, 3600 руб.
SBER: Day-сигнал «покупка» 28apr2007 (сигнал «продажа» 9jun2008). Есть теоретическая цель 96, 120 руб.
SNGS: Day-сигнал «покупка» 3apr2008 (сигнал «продажа» 24jun2008) , есть теоретическая цель 32.00, 41.00 руб.
SNGSP: Day-сигнал «покупка» 7may2008 (сигнал «продажа» 24jun2008), есть теоретическая цель 16.50, 20.00 руб.
TRNFP: Day-сигнал «покупка» 24apr2008 (сигнал «продажа» 18jun2008), есть теоретическая цель 47000, 65000, 150000 руб.
VTBR: Day-сигнал «продажа» 4jun2008, есть теоретическая цель 0.098, 0.11, 0.138 руб.
Отныне и каждый день звучит Девиз HavardAR: «Ра-Асти Харошо всюду и всегда!»
*вернуться в начало*
*структура инвестиционного портфеля*
Сергей Азарин,
Комментарий к ситуации на 18:00msk, 4 jul 2008.
26 неделя. Биржевой Комментарий_120: Опять 2200… Еще раз хочется сказать, что всё-таки этот уровень, замеченный еще в октябре 2007, воскресший в апреле 2008, имеет некую силу притяжения для Рынка нынешних дней. Вполне возможно, что и в далеком будущем этот уровень сыграет не последнюю роль в ценообразовании. Если так, то сейчас это – уровень поддержки, где теоретически должна произойти смена направления рынка. Но, все это мелкие колебания, незначительные, практически неощутимые, анализировать их не так интересно, потому что это рябь на поверхности океана.
Расчет теоретических целей сделан по «Алгоритму Фонрока», (Хармонд Фонрок, США). «Теоретическая Цель» - означает ценовой уровень, полученный в результате технических расчетов, такой уровень цен может быть достигнут однажды, а может - нет.
RTS Index: Day-сигнал «покупка» 31mar2008. Сейчас торговля ведется на долгосрочном уровне поддержки =2200 пунктов. Ближайшие ценовые ориентиры, теоретические цели: 2520, 2610(40), 2700, 3000.
GAZP: Day-сигнал «покупка» 8apr2008. Есть теоретическая цель 396, 461 руб.
LKOH: Day-сигнал «покупка» 24mar2008. Есть теоретическая цель 2650, 2810, 3600 руб.
SBER: Day-сигнал «покупка» 28apr2007. Есть теоретическая цель 96, 120 руб.
SNGS: Day-сигнал «покупка» 3apr2008, есть теоретическая цель 32.00, 41.00 руб.
SNGSP: Day-сигнал «покупка» 7may2008, есть теоретическая цель 16.50, 20.00 руб.
TRNFP: Day-сигнал «покупка» 24apr2008, есть теоретическая цель 47000, 65000, 150000 руб.
VTBR: Day-сигнал «продажа» 4jun2008, есть теоретическая цель 0.098, 0.11, 0.138 руб.
Отныне и каждый день звучит Девиз HavardAR: «Ра-Асти Харошо всюду и всегда!»
*вернуться в начало*
*структура инвестиционного портфеля*
Сергей Азарин,
Комментарий к ситуации на 18:00msk, 27 jun 2008.
25 неделя. Биржевой Комментарий_119: На Рынке получилась полная коррекция к растущему импульсу март-май. Что тоже очень и очень хорошо. Ибо, появилась прекрасная возможность пополнить инвестиционную часть портфеля по привлекательным ценам. Полная коррекция немного меняет картину анализа, но не так сильно, просто, несколько дополнительных штрихов, которые усиливают некоторые позиции и расчеты. В ближайшее время не стоит ждать каких-то сюрпризов от Рынка. Спешить некуда. Инвестиционные позиции сохранять. Посмотрим, что будет где-нибудь к середине июля, а там уж…
RTS Index: Day-сигнал «покупка» 31mar2008, ближайшие ценовые ориентиры, теоретические цели: 2520, 2610(40), 2700, 3000.
GAZP: Day-сигнал «покупка» 8apr2008, есть теоретическая цель 396-412 руб.
GMKN: Day-сигнал «продажа» 4jun2008.
LKOH: Day-сигнал «покупка» 24mar2008, есть теоретическая цель 2650, 2810 руб.
SBER: Day-сигнал «покупка» 28apr2007, есть теоретическая цель 96 руб.
SNGS: Day-сигнал «покупка» 3apr2008, есть теоретическая цель 32.40.
SNGSP: Day-сигнал «покупка» 7may2008, есть теоретическая цель 16.50 руб.
TATN: Day-сигнал «покупка» 17apr2008, есть теоретическая цель 210 руб.
TRNFP: Day-сигнал «покупка» 24apr2008, есть теоретическая цель 47000 руб.
VTBR: Day-сигнал «продажа» 4jun2008, есть теоретическая цель 0.098, 0.11 руб.
Отныне и каждый день звучит Девиз HavardAR: «Ра-Асти Харошо всюду и всегда!»
*вернуться в начало*
*структура инвестиционного портфеля*
Сергей Азарин,
Комментарий к ситуации на 18:00msk, 20 jun 2008.
24 неделя. Биржевой Комментарий_118: Как всегда споров больше, чем самого рынка. В целом, Инвестиционное Стояние. Если кому-то особого интереса к Рынку нет, то лучше отойти в сторону и подождать.
RTS Index: Day-сигнал «покупка» 31mar2008, ближайшие ценовые ориентиры, теоретические цели: 2520, 2610(40), 2700, 3000.
GAZP: Day-сигнал «покупка» 8apr2008, есть теоретическая цель 396-412 руб.
GMKN: Day-сигнал «продажа» 4jun2008.
LKOH: Day-сигнал «покупка» 24mar2008, есть теоретическая цель 2810. Уровень поддержки 2400, (2350?) руб.
SBER: Day-сигнал «покупка» 28apr2007, есть теоретическая цель 96 руб. Уровень поддержки на 78, (76?) руб.
SNGS: Day-сигнал «покупка» 3apr2008, есть теоретическая цель 32.40.
SNGSP: Day-сигнал «покупка» 7may2008, есть теоретическая цель 16.50 руб.
TATN: Day-сигнал «покупка» 17apr2008.
TRNFP: Day-сигнал «покупка» 24apr2008, есть теоретическая цель 47000 руб.
VTBR: Day-сигнал «продажа» 4jun2008. Уровень поддержки 0.085, (0.083?) руб. Теоретическая цель 0.11 руб.
Отныне и каждый день звучит Девиз HavardAR: «Ра-Асти Харошо всюду и всегда!»
*вернуться в начало*
*структура инвестиционного портфеля*
Сергей Азарин,
Комментарий к ситуации на 18:00msk, 11 jun 2008.
23 неделя. Биржевой Комментарий_117: Акции «Сбербанка» торгуются на уровне поддержки 78 руб, что привлекает внимание для инвестиций, несмотря на общий негативный фон. Как и акции «ВТБ», которые снизились на инвестиционный уровень середины марта =0.085 руб. Акции «Лукойла» оттолкнулись от второго уровня поддержки =2400, это небольшой признак бодрости Рынка, который пока еще находится в состоянии оклемации после неизбежного негативного трехнедельного периода. Сейчас, буквально в неделю с 16 по 20 июня, наступает интересное время, которое есть Проверка Устойчивости Растущего Тренда. Рынок должен проявить свою силу или слабость. Во втором случае будет довольно жесткое тестирование самых нижних уровней поддержки, откуда цены могут не выбраться так долго, что... Короче, выбираю первый случай=).
По теории. «Теоретическая Цель», или «Теоретическая Ценовая Мишень», термин Фонрока, означает ценовой уровень, полученный в результате технических расчетов (основанных на Алгоритме Фонрока, включающего в себя данные прошлых динамических периодов) и сообщает, что такой уровень цен может быть достигнут однажды, а может не будет достигнут никогда. Как бы то ни было, исторически теория Фонрока проверена и совпадала в большинстве случаев. Проверю, как произойдет в нынешнем случае.
RTS Index: Day-сигнал «покупка» 31mar2008, ближайшие ценовые ориентиры, теоретические цели: 2520, 2610(40), 2700, 3000.
GAZP: Day-сигнал «покупка» 8apr2008, есть теоретическая цель 396-412 руб.
GMKN: Day-сигнал «продажа» 4jun2008.
LKOH: Day-сигнал «покупка» 24mar2008, есть теоретическая цель 2810.
SBER: Day-сигнал «покупка» 28apr2007, есть теоретическая цель 96 руб. Уровень поддержки на 78 руб.
SNGS: Day-сигнал «покупка» 3apr2008, есть теоретическая цель 32.40.
SNGSP: Day-сигнал «покупка» 7may2008, есть теоретическая цель 16.50 руб.
TATN: Day-сигнал «покупка» 17apr2008.
TRNFP: Day-сигнал «покупка» 24apr2008, есть теоретическая цель 47000 руб.
VTBR: Day-сигнал «продажа» 4jun2008.
Отныне и каждый день звучит Девиз HavardAR: «Ра-Асти Харошо всюду и всегда!»
*вернуться в начало*
*структура инвестиционного портфеля*
Сергей Азарин,
Комментарий к ситуации на 18:00msk, 6 jun 2008 (+7jun2008).
22 неделя. Биржевой Комментарий_116: Интересные совпадения. Однажды я предположил, согласно техническим расчетам, что Индекс РТС достигнет 1000 пунктов. Примерно через год аналитики известной компании (Т.Д.) высказали прогноз, что Индекс РТС достигнет 1000 пунктов. Прошел еще один год и Индекс РТС достиг 1000 пунктов и даже больше. Не так давно, 20 июля 2007 в биржевом комментарии я выставил ценовые ориентиры (согласно техническим расчетам) для Индекса РТС: «I мишень =2450/2560 пунктов, II мишень =2900, ~3000 пунктов». Прошел почти год и вот, что услышал по РБКТВ 19:16 7 июня 2008: «Аналитики Т.Д. прогнозируют Индекс РТС к концу года на уровне 3000 пунктов». Хм, какая странная последовательность. Что ж, согласно историческим параллелям, подождем еще год, чтобы увидеть, попадают ли два снаряда в одну и ту же воронку или нет. Анализируя эти события, могу предположить так. Вполне возможно, что кто-то где-то располагает какой-то информацией о чьей-то заинтересованности купить много всего на очень-очень большие деньги. Конечно, анализ рынка в глобальных инвестиционных масштабах, дело полезное. Анализ рынка с позиции пятиминутных графиков подобен попытке написать докторскую диссертацию про чудеса океана, ориентируясь на парочку документальных фильмов про океан на телеканале для детей, при этом испытывая надежду, что этой диссертацией можно будет удивить мир и получить престижную премию.
На рынке все произошло именно так, как нужно. Ожидаемый негатив с 19 мая по 4 июня ознаменовался резким снижением в конце периода, как эпилог трех недельного потока негативной информации. Под занавес третьей недели грустные аналитики вспомнили про рецессию. «Лукойл» достиг второго уровня поддержки =2400, что очень положительно на общем растущем фоне. Я думаю, что снижение рынка очень благоприятно для того, чтобы ослабить майский импульс и открыть новые возможности. Общая спекулятивная стратегия неизменна, но благодаря круглым глазам страха, можно пополнить Портфель акциями, так привлекательно снизившимися. Инвестиционная часть остается в неизменном состоянии, пока пройдены те стопы, на которые указывал планируемый негатив, можно оставаться спокойным.
RTS Index: Day-сигнал «покупка» 31mar2008, ближайшие ценовые ориентиры: 2520, 2610(40), 2700, 3000.
AVAZ: в новостном потоке где-то слышал, что инвестпрограмма компании на 2008 год составляет около 13 млрд рублей.
GAZP: Day-сигнал «покупка» 8apr2008, есть теоретическая цель 396-412 руб.
GMKN: Day-сигнал «продажа» 4jun2008.
LKOH: Day-сигнал «покупка» 24mar2008, есть теоретическая цель 2810.
SBER: Day-сигнал «покупка» 28apr2007, есть теоретическая цель 96 руб. Уровень сопротивления на 85 был довольно серьезен, несмотря на некий перехлест (87-88), уровень устоял и цены откатились. Ничего особенного, техническое движение, открывающее массу возможностей для восстановления позиций по хорошим ценам. Как интересно, когда акции стояли выше 85, стали слышны разговоры, что рецессия миновала. Когда цена ушла ниже 80, опять появились разговоры про грядущую рецессию. Какое-то расслоение сознания стоимостью 5 рублей.
SNGS: Day-сигнал «покупка» 3apr2008, есть теоретическая цель 32.40.
SNGSP: Day-сигнал «покупка» 7may2008.
TATN: Day-сигнал «покупка» 17apr2008.
TRNFP: Day-сигнал «покупка» 24apr2008.
VTBR: Day-сигнал «продажа» 4jun2008.
Отныне и каждый день звучит Девиз HavardAR: «Ра-Асти Харошо всюду и всегда!»
*вернуться в начало*
*структура инвестиционного портфеля*
Сергей Азарин,
Комментарий к ситуации на 18:00msk, 30 may 2008.
21 неделя. Биржевой Комментарий_115: Первый уровень поддержки устоял. «Лукойл» снижался к своему первому уровню поддержки =2460 в часовом масштабе (второй уровень =2400). Общее снижение достигало около 9%, что вполне достаточно в кратком режиме. За счет двухнедельного стояния, часовые индикаторы приспущены, напряженность в дневных индикаторах ослаблена, как говорится, пояса по команде «вольно». Период с 19 мая по нынешние дни, проходящий на фоне напряженности, дает о себе знать. Основная стратегия остается прежней, заявленной две недели назад, на уровнях поддержки восстанавливать спекулятивную часть лонг-позиций, с близкими стопами, подыгрывая по ходу растущей тенденции, фиксируясь на уровнях сопротивления, рассчитанных по Индексу. Инвестиционную часть портфельных позиций лучше пока не трогать. Сигналов на дневных графиках на выход из инвестиционных позиций пока нет, дневные стопы на выход - далеко.
RTS Index: Day-сигнал «покупка» 31mar2008, ближайшие ценовые ориентиры для роста - 2520, 2610(40), 2700(?). Цели вниз не намечаю, они очевидны для многих.
GAZP: Day-сигнал «покупка» 8apr2008.
GMKN: Day-сигнал «покупка» 14may2008.
LKOH: Day-сигнал «покупка» 24mar2008, есть теоретическая цель 2810.
SBER: Day-сигнал «покупка» 28apr2007.
SNGS: Day-сигнал «покупка» 3apr2008, есть теоретическая цель 32.40.
SNGSP: Day-сигнал «покупка» 7may2008.
TATN: Day-сигнал «покупка» 17apr2008.
TRNFP: Day-сигнал «покупка» 24apr2008.
VTBR: Day-сигнал «покупка» 4apr2008.
Отныне и каждый день звучит Девиз HavardAR: «Ра-Асти Харошо всюду и всегда!»
*вернуться в начало*
*структура инвестиционного портфеля*
Сергей Азарин,
Комментарий к ситуации на 18:00msk, 23 may 2008.
20 неделя. Биржевой Комментарий_114: Праздник Ишвасара. Неделя моих личных наивысших финансовых побед, успехов и достижений в биржевых спекуляциях, основанных на четком анализе ситуации и неуклонном следовании собственному прогнозу.
По рынку получилось именно так, как и должно. Я ожидал, что «кто-то захочет фиксировать прибыль», так и было. Давление на цены было очевидным, но некоторые бумаги устояли, показав неутихающий спрос. Я думаю, что многие на себе в физическом плане ощутили это давление. На предстоящей неделе давление может усилиться, следует быть крайне осторожным на бирже. Я думаю, что пока не прояснится основной мотив главных покупателей с «длинными деньгами», лучше стоять в сторонке, иногда фиксируя Профит по мере его поступления в малых спекулятивных позициях. Долгосрочные позиции следует держать до появления соответствующих сигналов на продажу.
Появились слухи, что капитализация «Газпрома» может удвоиться за год. Сам я в это не очень верю, и даже вызывает сомнения. Но, как знать? Слухи, вещь хоть и странная, но, бывает, что верная.
RTS Index: Day-сигнал «покупка» 31mar2008, нынешний прирост от сигнала +18.55%.
GAZP: Day-сигнал «покупка» 8apr2008, нынешний прирост от сигнала +20.85%.
GMKN: Day-сигнал «покупка» 14may2008, нынешний пророст от сигнала +0.21%.
LKOH: Day-сигнал «покупка» 24mar2008, нынешний прирост от сигнала +39.18%.
SBER: Day-сигнал «покупка» 28apr2007, нынешний пророст от сигнала +14.27%.
SNGS: Day-сигнал «покупка» 3apr2008, нынешний пророст от сигнала +28.31%.
SNGSP: Day-сигнал «покупка» 7may2008, нынешний пророст от сигнала +20.05%.
TATN: Day-сигнал «покупка» 17apr2008, нынешний прирост от сигнала +24.76%
TRNFP: Day-сигнал «покупка» 24apr2008, нынешний пророст от сигнала +15.12%.
VTBR: Day-сигнал «покупка» 4apr2008, нынешний прирост от сигнала +11.06%.
Отныне и каждый день звучит Девиз HavardAR: «Ра-Асти Харошо всюду и всегда!»
*вернуться в начало*
*структура инвестиционного портфеля*
* * *
Сергей Азарин,
Комментарий к ситуации на 18:00msk, 16 may 2008.
19 неделя. Биржевой Комментарий_113: Новая теория измерения времени в условиях прихода «Длинных Денег» на российский фондовый рынок такова: слова «не в ближайшее время» означают «через несколько часов». Обозначенный 8 мая технически рассчитанный уровень по Индексу РТС =2400-2520 успешно взят. Это может означать только одно, что есть у Рынка повод для реализации моих прошлогодних летних и осенних долгосрочных прогнозов. Напомню мой прогноз: 20 июля 2007 (см.комментарий): «I мишень =2450/2560 пунктов, II мишень =2900, ~ 3000 пунктов». Первая Мишень Роста вот уже и реализовалась, пришлось подождать, конечно, но, «кто ждёт – тот и получает Профит», таков Закон Фонрока.
Сейчас может показаться, что цены по некоторым акциям достигли своих пиковых значений. Где-то так можно сказать и это привлекает особое внимание. Это может подвести некоторых игроков к желанию зафиксировать прибыль. Если так, то Индекс РТС может краткосрочно потерять несколько процентов, сколько точно, трудно указать, ведь основной прирост в Индексе РТС давали Лукойл и Газпром. Вообще, ближайшее время будет во власти не очень хороших ощущений, продлится аж до 3-6 июня, эмоции будут противоречивыми, что неизбежно повлияет на инвестиционный фон. Для спекулятивной части портфельных позиций, конечно же, в данной ситуации возможного негатива лучше подтянуть стоп-приказы поближе.
RTS Index: Day-сигнал «покупка» 31mar2008. Теоретически Индекс может стремиться к уровню в 2610 пунктов, не уверен, что это будет так же просто, как с уровня 2250 был взят уровень 2400, и произошло приближение к 2500. Я думаю, что сейчас у кого-то возникнет настойчивое желание взять прибыль.
GAZP: Day-сигнал «покупка» 8apr2008.
GMKN: Day-сигнал «покупка» 14may2008.
LKOH: Day-сигнал «покупка» 24mar2008.
SBER: Day-сигнал «покупка» 28apr2007.
SNGS: Day-сигнал «покупка» 3apr2008.
TATN: Day-сигнал «покупка» 17apr2008.
TRNFP: Day-сигнал «покупка» 24apr2008.
VTBR: Day-сигнал «покупка» 4apr2008
Отныне и каждый день звучит Девиз HavardAR: «Ра-Асти Харошо всюду и всегда!»
*вернуться в начало*
*структура инвестиционного портфеля*
* * *
Сергей Азарин,
Комментарий к ситуации на 18:00msk, 8 may 2008.
18 неделя. Биржевой Комментарий_112: Первые слова, что приходят, когда оцениваю нынешнюю биржевую ситуацию: «Я доволен». Да, действительно – я безгранично доволен. Ведь это еще один штрих в мою копилку разумной оценки биржевой реальности. Всё, что я анализировал, прогнозировал, ожидал – сбылось, сработало, произошло. Это интересно... в прошлом комментарии я сказал последние слова, как бы предвосхищающие то, что произошло в последующие три дня с 6 по 8 мая. Впрочем, это уже не имело особого значения. Те, кто был в лонг-позициях вместе со мной в последние 20-30 торговых дней, ориентировались на возможный рост котировок, на который указывали практически все технические индикаторы, выдавая многочисленные сигналы на покупку. Главная интрига, которая начала формироваться с середины апреля, заложенный потенциал роста, речь шла о дополнительном приросте около 15%. Сие реализовалось довольно экспрессивно в Газпроме, Лукойле, Татнефти. Меня всегда удивляли подобные ситуации ажиотажного выкупа, как в данном случае: Кто же эти покупатели Лукойла по 2360, не те ли, кто ажиотажно продавали по 1700? А ведь это разница в +40% - довольно приличная разница. Те, кто думал иначе, сейчас фиксируют прибыль, или только собираются это сделать. Меня сейчас занимает идея «возникшего тотального согласия во мнениях среди аналитиков по поводу 200 долларов за баррель». Хор единый.
RTS Index: Day-сигнал «покупка» 31mar2008. Специально повторю слова прошлого комментария: «Уровень по RTSI =2200 пунктов стал ключевым в эти 8 месяцев. Октябрьский импульсный подход в 2007 году к этому уровню фактически предрёк пол и потолок на все последующие дни, недели, месяцы. Я думаю, что этот уровень еще долго будет действовать и притягивать сверху и снизу». Теоретически может быть нарисована цифра =2400-2520 не в ближайшее время. Для этого, должны пойти в рост те, кто отставал.
GAZP: Day-сигнал «покупка» 8apr2008. В прошлом комментарии были сказаны такие слова: «Даже если gazp и lkoh, как наиболее влиятельные, поднимутся к уровню 350 и 2300 руб, для Индекса РТС этого будет мало, чтобы пройти уровень 2200, нужны усилия всего рынка». Цифры исполнены, уровень RTSI=2200 пройден общими усилиями, теперь это краткосрочный уровень поддержки.
GMKN: Day-сигнал «продажа» 25apr2008.
LKOH: Day-сигнал «покупка» 24mar2008. По «Лукойлу» достигнуты все ранее обозначенные ТД-цели (2000, 2060, 2250), даже та, которая была (2360) слишком оптимистична. В такой ситуации лучше отойти и подождать.
SBER: Day-сигнал «покупка» 28apr2007. Слабый сигнал на покупку, появившийся в диапазоне 74-75 руб привел цены к уровню сопротивления 83-85. Имеет смысл так же, отойти в сторону и подождать.
SNGS: Day-сигнал «покупка» 3apr2008. Движение 8 мая (рост +5%) можно назвать «случайным выстрелом нетрезвого ковбоя». Пока рано делать какие-то выводы, надо ждать.
TATN: Day-сигнал «покупка» 17apr2008. Суперфишка прошлого года, суперфишка этого года. Никаких нареканий. Прекрасно проявила себя перед просадкой 11 апреля, и после произошло быстрое восстановление, но сейчас есть момент упора, необходимо отойти и подождать.
TRNFP: Day-сигнал «покупка» 24apr2008. Так и хочется сказать словами красивой песни: “What`s going on? What`s going on? Behind these walls…” (King Diamond “Behind these walls” from “The Eye” album, 1990). Акция давно показала себя как торгуемая вне рынка. Сохранять в долгосрочных инвестициях.
VTBR: Day-сигнал «покупка» 4apr2008
Отныне и каждый день звучит Девиз HavardAR: «Ра-Асти Харошо всюду и всегда!»
*вернуться в начало*
*структура инвестиционного портфеля*
* * *
Сергей Азарин,
Комментарий к ситуации на 18:00msk, 30 apr 2008 (+добавлены новости от 4may2008).
17 неделя. Биржевой Комментарий_111: Longissimus dies cito conditur. Ситуация на Рынке сложилась довольно равновесная. Уровень по Индексу РТС = 2200 пунктов стал ключевым в последние 7 месяцев, нынче идет 8 месяц. Октябрьский импульсный подход в прошлом году к этому уровню фактически предрёк пол и потолок на все последующие дни, недели, месяцы. Я думаю, что этот уровень еще долго будет действовать и притягивать сверху и снизу. По индексу сохраняется сигнал на покупку с 31 марта 2008. Сейчас меня больше интересует поведение рынка в конце мая… Далее, технические сигналы на покупку\продажу для эмитентов и индексов, формируемые торговой системой и некоторые комментарии.
RTS Index: Day-сигнал «покупка» 31mar2008.
GAZP: Day-сигнал «покупка» 8apr2008. Даже если gazp и lkoh, как наиболее влиятельные, поднимутся к уровню 350 и 2300 руб, для Индекса РТС этого будет мало, чтобы уверенно пройти уровень 2200 и изобразить что-то более существенное. Нужны совокупные усилия многих и многих других незаслуженно отстающих…
GMKN: Day-сигнал «продажа» 25apr2008.
LKOH: Day-сигнал «покупка» 24mar2008. По «Лукойлу» было сказано достаточно много в прошлых комментариях. Все прогнозы и ожидания пока подтверждаются, необходимо ждать, об изменениях буду сообщать по мере важности... Слышал, что дивиденды будут 42 руб\акция.
SBER: Day-сигнал «покупка» 28apr2007. Ну вот, как я говорил в прошлом комментарии, сигнал на покупку в дневном диапазоне сформировался. К сожалению, качество этого сигнала недолговечно и шатко. Но, как знать? Инвестиции вообще довольно шаткая сфера деятельности... Слышал, что дивиденды будут 0.51 руб\акция.
SNGS: Day-сигнал «покупка» 3apr2008.
TATN: Day-сигнал «покупка» 17apr2008.
TRNFP: Day-сигнал «покупка» 24apr2008. По случаю увидел интервью с Н.Токаревым президентом “Транснефти» по РБКТВ 4 мая 2008, застал только окончание, с 20:47 по 20:56. В эти 9 минут я узнал, что в компании всё прекрасно, она развивается, строит, берет кредиты, объединяется. Ни слова о текущей капитализации компании. Возможно, об этом говорилось в самом начале.
VTBR: Day-сигнал «покупка» 4apr2008
Отныне и каждый день звучит Девиз HavardAR: «Ра-Асти Харошо всюду и всегда!»
*вернуться в начало*
*структура инвестиционного портфеля*
* * *
Сергей Азарин,
Комментарий к ситуации на 18:00msk, 25 apr 2008.
16 неделя. Биржевой Комментарий_110: Ну вот, индексный упор, равный значению закрытия 17янв2008=2174 пункта, не прошли. Около этого потолка многие второстепенные индикаторы давали продажу, как показал Рынок, продажа носила характер случайности и не для всех акций. Всё это спекулянтские интересы и движение можно было заметить лишь на мелких периодах. Пока главные дневные индикаторы держат сигнал на покупку, «говоря инвестору», держать, сохранять основные позиции. Все движения сейчас достаточно ограничены и делать далеко идущие выводы пока рано. Вот, например, основная интрига сейчас в том, что данный ход Индекса к этому уровню – является обычной технической коррекцией или несёт в себе что-то необычно большее? Теоретически у многих акций есть потенциал роста около 15%. Фантазий о нынешней ситуации рождается много, но не стоит их добавлять в общую картину, остановлюсь на том, что показывает Торговая Система, нужно наметить близкие стоп-приказы, и ждать развития событий. Если особо странных событий в ближайшие три дня не произойдет и мои стопы не сработают, то на праздники уйду практически со всеми своими позициями, зафиксирую лишь избыток.
То, что не будет хорошего блиц-движения по LKOH для меня стало понятным днем 22 апреля, в 15:30-16:15 (обычное время в последние два месяца, когда я подключаюсь к торгам), когда цены котировались на уровне 2140-2150, вместо того, чтобы стоять около 2200. Следовало ожидать пробоя стоп-приказа (2100), указанного в прошлом комментарии, так и произошло 23 и 24 апреля, снижение до 2063. Динамический расчет волн в целом оказался верен, то была действительно Пятая Волна, но в цифровом выражении расчет оказался не верен. В данной ситуации нужно ждать еще одного подтверждения своим расчетам, потому как пятые волны одни из самых коварных, когда кажется, что вот и все, происходит расширение :-) Я сбросил акции во вторник, подождал реализации нижнего прогноза и восстановил позицию, потому что главного приказа на продажу в дневном диапазоне нет, равно как и по 60мин-графикам. Нужно ждать и сохранять позицию. По остальному Рынку вполне все ясно и нет никаких особенностей. Полностью сбросил GMKN (благо технические сигналы дали все сделать вовремя) и распределил объем средств между банковскими акциями. TRNFP дала сигнал на покупку на дневном графике, пока еще слабый, но, как знать? По SBER окончательно сформируется сигнал на покупку по дневным графикам, в случае если цены не уйдут ниже 73 рублей, во всех остальных случаях - он будет здесь :-) Цифровой Анализ: Эффективность Распределения Технических Сигналов: +27.077% (+85.199%Y) в сравнении к показателю RTSIndex 2129.15 к началу года -7.044%. Индекс РТС сохраняет Day-сигнал на покупку с 31 марта 2008.
Отныне и каждый день звучит Девиз HavardAR: «Ра-Асти Харошо всюду и всегда!»
Далее, Таблица с указанием размера открытых позиций, Влияния, сигналов на покупку/продажу согласно TrSys "4S-f-TP/HavardAR", с пояснениями.
| STOCK |
TRADE SIGNAL |
DAY-ORDER |
60min-ORDER |
INVEST-POSITION, % |
INFLUENCE, % |
| AVAZ |
buy |
B=11apr08 |
* |
16.722 |
+0.006 |
| GAZP |
buy |
B=8apr08 |
S=24apr08 |
17.174 |
-0.323 |
| GMKN |
buy |
S=25apr08 |
S=22apr08 |
wait |
* |
| LKOH |
hold |
B=24mar08 |
B=25mar08 |
13.950 |
+0.270 |
| SBER |
sale-close |
S=28dec07 |
B=18apr08 |
14.731 |
+0.300 |
| SNGS |
hold |
B=3apr08 |
* |
15.345 |
-2.540 |
| SNGSP |
hold |
S=17mar08 |
* |
25.116 |
-5.141 |
| TATN |
buy |
B=17apr2008 |
B=16apr08 |
15.079 |
+1.013 |
| TRNFP |
sale-close |
B=24apr08 |
* |
12.941 |
-2.239 |
| VTBR |
buy |
B=4apr08 |
B=17apr08 |
15.598 |
+0.461 |
| PORTFOLIO |
PROFIT, % |
ДОХОДНОСТЬ, % |
RTSIndex CP |
chng % year |
DAY-ORDER |
| 2008 |
+27.044 |
+85.199 |
2129.15 |
-7.044 |
B=31mar2008 |
| 2007 |
+144.531 |
+144.531 |
2290.51 |
+19.178 |
B=11sep2007 |
| 2006 |
+44.669 |
+68.505 |
1921.92 |
+8.869* |
B=11oct2006 |
*вернуться в начало*
*структура инвестиционного портфеля*
Пояснения к таблице:
“Trade Signal” – обозначение показателя buy/sale в дневном масштабе биржевой оценки.
"Invest-position,%" - объем открытой позиции по отношению (%) к общей капитализации инвестиционного портфеля
"Influence,%" - влияние прибыльности по отдельной открытой позиции на общую капитализацию инвестиционного портфеля;
"Day-order" - сигнал на покупку-"В"/продажу-"S" согласно TrSys “HavardAR” на графике дневного масштаба = указан день, в который сигнал был сформирован
"60min-order" - cостояние последнего часового бара, поддерживающего сигнал на покупку-"B"/продажу-"S", согласно TrSys “HavardAR” сo дня первого появления на графике часового масштаба.
"Profit, %" - изменение капитализации инвестиционного портфеля с начала года, показывает эффективность работы по отношению к Индексу РТС. Торговля по Системе ведётся без реинвестирования прибыли, полученной в прошлом году.
"Доходность, %" - доходность капитализации инвестиционного портфеля в % годовых
"RTSIndex" - указывается последнее значение за финансовый период
"chng % year" - изменение Индекса РТС с начала года, за исключением 2006, когда торговля по системе началась с 6 мая 2006 (RTSI CP=1765.35)
* * *
Сергей Азарин,
Комментарий к ситуации на 18:00msk, 18 apr 2008.
15 неделя. Биржевой Комментарий_109: Краткосрочность негативного момента позволила многим игрокам сформировать новые позиции и получить вполне приемлемую прибыль. Как всегда, прибыль давали две-три компании из всего перечня, остальные предпочли постоять в сторонке. Компании GE просто не повезло, если бы они опубликовали свой отчет за первый квартал на недельку попозже, 18 апреля, то им не пришлось бы испытать мгновенное падение капитализации на 12%. Все зависит от благоприятного момента, ведь если день хороший, то даже выход плохих данных будет воспринят с положительной точки зрения, как это было сегодня, и динамика ведущих индексов США тому подтверждение. Н-да, не повезло инвесторам… Индекс РТС подошел к ключевой точке, закрытие 18 апреля почти совпало с закрытием 17 января 2008 (о чем я говорил в прошлом комментарии). Если судить по Индексу, то кризиса не было. Если посмотреть на динамику акций, входящих в состав Индекса, то крэйзис продолжает бушевать.
Мне сейчас интересна ситуация с TRNFP, впечатляет движение технических индикаторов, которые прорисовывают одну из классических фигур. Этот эмитент вообще интересен в долгосрочной основе, свой теоретический максимум (около 150 000 рублей) акция так и не сделала. Как знать... Остальные бумаги вполне предсказуемы и много слов не нужно. Близость Индекса РТС к ключевой цифре 2200, о которой я упомянул в прошлом году, вызывает настороженность и приближает стоп-ордера, возможна какая-то борьба и высокая волатильность. Конечно, я буду только «За!», если Индекс пробьет эту точку и улетит в небеса, но… помятуя о всеобщем крэйзисе не забываю о стоп-ордерах. Было бы хорошо, если бы появился поток хороших эмоций, чтобы подтянулись все остальные, незаслуженно отстающие. LKOH демонстрирует настойчивость и исполняет одну цель за другой, двигаясь по волнам, хорошо видным на часовом графике. Обозначил стоп-ордер ~2100, на вероятную волатильность. Лучше будет открыть позиции вновь, во избежании суеты. На дневном графике я отметил три вероятные ТД-цели, две из которых уже исполнены. Вопрос насчет третьей цели остается открытым. Цифровой Анализ: Эффективность Распределения Технических Сигналов: +29.30% (+98.114%Y) в сравнении к показателю RTSIndex 2175.92 к началу года -5.002%. Индекс РТС удерживает Day-сигнал на покупку с 31 марта 2008.
Отныне и каждый день звучит Девиз HavardAR: «Ра-Асти Харошо всюду и всегда!»
Далее, Таблица с указанием размера открытых позиций, Влияния, сигналов на покупку/продажу согласно TrSys "4S-f-TP/HavardAR", с пояснениями.
| STOCK |
TRADE SIGNAL |
DAY-ORDER |
60min-ORDER |
INVEST-POSITION, % |
INFLUENCE, % |
| AVAZ |
buy |
B=11apr08 |
* |
17.041 |
+0.613 |
| GAZP |
buy |
B=8apr08 |
B=15apr08 |
20.451 |
+0.118 |
| GMKN |
buy |
B=10apr08 |
B=17apr08 |
7.414 |
+0.184 |
| LKOH |
hold |
B=24mar08 |
B=25mar08 |
13.888 |
+1.011 |
| SBER |
sale-close |
S=28dec07 |
B=18apr08 |
11.513 |
+0.520 |
| SNGS |
hold |
B=3apr08 |
B=28mar08 |
20.305 |
-2.126 |
| SNGSP |
hold |
S=17mar08 |
B=18apr08 |
25.401 |
-4.336 |
| TATN |
buy |
B=17apr2008 |
B=16apr08 |
14.888 |
+1.063 |
| TRNFP |
sale |
S=17jan08 |
S=3apr08 |
12.756 |
-2.163 |
| VTBR |
buy |
B=4apr08 |
B=17apr08 |
9.742 |
+0.537 |
| PORTFOLIO |
PROFIT, % |
ДОХОДНОСТЬ, % |
RTSIndex CP |
chng % year |
DAY-ORDER |
| 2008 |
+29.30 |
+98.114 |
2175.92 |
-5.002 |
B=31mar2008 |
| 2007 |
+144.531 |
+144.531 |
2290.51 |
+19.178 |
B=11sep2007 |
| 2006 |
+44.669 |
+68.505 |
1921.92 |
+8.869* |
B=11oct2006 |
*вернуться в начало*
*структура инвестиционного портфеля*
Пояснения к таблице:
“Trade Signal” – обозначение показателя buy/sale в дневном масштабе биржевой оценки.
"Invest-position,%" - объем открытой позиции по отношению (%) к общей капитализации инвестиционного портфеля
"Influence,%" - влияние прибыльности по отдельной открытой позиции на общую капитализацию инвестиционного портфеля;
"Day-order" - сигнал на покупку-"В"/продажу-"S" согласно TrSys “HavardAR” на графике дневного масштаба = указан день, в который сигнал был сформирован
"60min-order" - cостояние последнего часового бара, поддерживающего сигнал на покупку-"B"/продажу-"S", согласно TrSys “HavardAR” сo дня первого появления на графике часового масштаба.
"Profit, %" - изменение капитализации инвестиционного портфеля с начала года, показывает эффективность работы по отношению к Индексу РТС. Торговля по Системе ведётся без реинвестирования прибыли, полученной в прошлом году.
"Доходность, %" - доходность капитализации инвестиционного портфеля в % годовых
"RTSIndex" - указывается последнее значение за финансовый период
"chng % year" - изменение Индекса РТС с начала года, за исключением 2006, когда торговля по системе началась с 6 мая 2006 (RTSI CP=1765.35)
* * *
Сергей Азарин,
Комментарий к ситуации на 18:00msk, 11 apr 2008.
14 неделя. Биржевой Комментарий_108: Побелить потолки. С таким ответственным заданием Индекс РТС строил лесенку к уровню 2150 пунктов. На этом уровне многие технические индикаторы обозначат Потолок. Индексные беленькие Роусёку почти упёрлись в стратегические индикаторы и моей Системы, которые отмечают уровень 2150\60 пунктов, обозначая Упор. Благие намерения… Пока рынок строил лесенку, лелея планы по ремонту, в доме неожиданно выключили свет. Это произошло так внезапно, что Рынок не удержался, сбил лампочку и свалился с лестницы, облив себя белилами, оказалось, что это были не белила, а мазут… Всемирная Лампочка выключилась. Котировки General Electric рухнули («разбились») на -11%, с 37$ до 33$ за акцию, с ценовым разрывом в 4$. Вот как бывает… Для технического анализа главный ориентир по Индексу РТС в той самой цифре 2200 (о которой я упоминал в прошлом году, осенью), которая была пробита вниз, когда по Индексу РТС пришёл второй приказ на продажу 17 января 2008 (третий был 21янв). Ценовое закрытие по РТС: 17янв2008=2174.78, 18янв=2159.10. Теперь мы подходили к этому же уровню, тайком подбираясь снизу, оригинальный технический возврат. Сей факт настораживал... И, как стало теперь очевидно, не зря.
Не успел я отложить подальше разочаровавший меня GMKN, как он встрепенулся 7 апреля, прибавил больше 3%, резво вскочил на ноги и… очаровал, дав технический сигнал на вход. Ну что ж, это хорошо. Выйти из позиции и вновь войти никогда не лишне, и даже полезно. На следующий день газета The Moscow Times (apr,8,2008, No.3878) посвятила первые две страницы новостям из Норильска, вот название главной статьи номера «Norilsk Deal Shaky Ahead of Vote». Как говорится, дыма без огня не бывает. По GAZP была спорная ситуация, но радостный понедельник показал, что выбор был сделан в пользу роста. Единственно верное решение в такой ситуации – купить. Приказ на покупку пришёл и на дневном графике, 8 апреля. TATN на часовом графике выставила приказ на продажу с 8 апреля, странно на общем позитивном фоне. По LKOH добрал позицию, движение вверх продолжается... С такими оптимистичными мыслями я завершил торговую сессию в четверг, и после ужина решил посмотреть на графики и составить план на пятницу.
 
И тут произошло нечто невероятное. Я ощутил приступ острейшей опасности. Словно неведомая сила тащит Рынок в жуткую ловушку, а он счастливый идёт и не подозревает опасности. Мощнейшее энергетическое чувство, что нужно срочно всё продавать, сбрасывать, уходить из спекулятивных позиций, только «кэш», никаких «лонгов», меня трясло, словно под током. Это было такое ясное ощущение. Неоспоримое. Я не спал всю ночь, чувство грядущей опасности было столь велико, что прогнало все мысли об отдыхе. Позиции, которые надо сбросить уже наметил, осталось подождать открытия торгов. Когда началось, я подождал первый час, чтобы проверить свои ощущения, и начал сбрасывать акции. До 12 часов сделал всё намеченное, понизил лонг-позиции со 127% до 70%. После чего невообразимо благоприятное спокойствие образовалось на душе. В Портфолио осталось 70% акций в долгосрочных инвестициях, и 30% в наличных рублях. Когда позавтракал и попил чай, увидел резкое ценовое нисхождение, в ленте новостей прочитал про выход отчёта у моей любимой компании General Electric.
Есть во всем этом некая мистичность. При наличии дневных и часовых сигналов на покупку по многим эмитентам, у меня в душе резко вспыхивает, словно пламя неудержимое: «Опасность, срочная продажа!!!». Может, это Посыл из Измерения Деменциа, привет от Великого Ёжжмы, ведь о компании GE знает каждый приличный Ёжжма, о ней достаточно много рассказано в Книге. На следующей неделе буду ждать выправления ситуации с Рынком, чтобы восстанавливать позиции. Кстати, в поведении TATN, которая так и не смогла по моей Системе сформировать новый сигнал на вход, было что-то подозрительное, она вот и упала в этот день сильнее всех. Резюме такое: в данной ситуации мои позиции спас не технический анализ, а Предчувствие, Интуиция, природу которой надо изучать и понимать, чтобы действовать и побеждать. Цифровой Анализ: Эффективность Распределения Технических Сигналов: +22,779% (+81,513%Y) в сравнении к показателю RTSIndex 2112,10 к началу года -7,789%. Общая ситуация по Рынку положительна. Но есть краткосрочный негативный момент, который вывел из равновесия. Индекс РТС удерживает Day-сигнал на покупку с 31 марта 2008.
Отныне и каждый день звучит Девиз HavardAR: «Ра-Асти Харошо всюду и всегда!»
Далее, Таблица с указанием размера открытых позиций, Влияния, сигналов на покупку/продажу согласно TrSys "4S-f-TP/HavardAR", с пояснениями.
| STOCK |
TRADE SIGNAL |
DAY-ORDER |
60min-ORDER |
INVEST-POSITION, % |
INFLUENCE, % |
| AVAZ |
buy |
B=11apr08 |
B=2apr08 |
17.918 |
+0.617 |
| GAZP |
buy |
B=8apr08 |
B=7apr08 |
10.425 |
-0.671 |
| GMKN |
buy |
B=10apr08 |
B=7apr08 |
* |
* |
| LKOH |
hold |
B=24mar08 |
B=25mar08 |
* |
* |
| SBER |
sale-close |
S=28dec07 |
S=11apr08 |
* |
* |
| SNGS |
hold |
B=3apr08 |
B=28mar08 |
10.355 |
-3.043 |
| SNGSP |
hold |
S=17mar08 |
S=11apr08 |
26.108 |
-5.208 |
| TATN |
buy |
20feb2008 |
S=8apr08 |
* |
* |
| TRNFP |
sale |
S=17jan08 |
S=3apr08 |
6.979 |
-2.036 |
| VTBR |
buy |
B=4apr08 |
S=11apr08 |
* |
* |
| PORTFOLIO |
PROFIT, % |
ДОХОДНОСТЬ, % |
RTSIndex CP |
chng % year |
DAY-ORDER |
| 2008 |
+22.779 |
+81.513 |
2112.10 |
-7.789 |
B=31mar2008 |
| 2007 |
+144.531 |
+144.531 |
2290.51 |
+19.178 |
B=11sep2007 |
| 2006 |
+44.669 |
+68.505 |
1921.92 |
+8.869* |
B=11oct2006 |
*вернуться в начало*
*структура инвестиционного портфеля*
Пояснения к таблице:
“Trade Signal” – обозначение показателя buy/sale в дневном масштабе биржевой оценки.
"Invest-position,%" - объем открытой позиции по отношению (%) к общей капитализации инвестиционного портфеля
"Influence,%" - влияние прибыльности по отдельной открытой позиции на общую капитализацию инвестиционного портфеля;
"Day-order" - сигнал на покупку-"В"/продажу-"S" согласно TrSys “HavardAR” на графике дневного масштаба = указан день, в который сигнал был сформирован
"60min-order" - cостояние последнего часового бара, поддерживающего сигнал на покупку-"B"/продажу-"S", согласно TrSys “HavardAR” сo дня первого появления на графике часового масштаба.
"Profit, %" - изменение капитализации инвестиционного портфеля с начала года, показывает эффективность работы по отношению к Индексу РТС. Торговля по Системе ведётся без реинвестирования прибыли, полученной в прошлом году.
"Доходность, %" - доходность капитализации инвестиционного портфеля в % годовых
"RTSIndex" - указывается последнее значение за финансовый период
"chng % year" - изменение Индекса РТС с начала года, за исключением 2006, когда торговля по системе началась с 6 мая 2006 (RTSI CP=1765.35)
* * *
Сергей Азарин,
Комментарий к ситуации на 18:00msk, 4 apr 2008.
13 неделя. Биржевой Комментарий_107: Три месяца… можно подвести некоторые итоги. Цифра «3» во всём… Три эмитента увеличили свою капитализацию, хоть как-то компенсировав своим инвесторам потери от крэйзиса в период кризиса. Вот эти герои, непотопляемые корабли, уверенно бороздящие ценовые просторы: I=GMKN, II=TATN, III=LKOH. Остальные, словно подлодки, уверенно исследуют дно. Но и для них придёт время рассвета. Однажды…
Интересно послушать текущие аналитические комментарии и сравнить их с текстами трёхнедельной давности. Когда при цене на акции lkoh в районе 1700 рублей можно было услышать печальные известия, что «инвесторы опасаются развития рецессии в США». Теперь, когда акции lkoh торгуются около 2000 рублей, оценки изменились, «инвесторы увидели возможности выхода из кризиса». Всего-то разница в 300 рублей на акцию, а у «инвесторов» появился оптимизм. Что же будет, если акции lkoh поднимутся еще рублей на 300. Видать, «инвесторы поймут, что кризиса не было вообще». Кто же эти загадочные «инвесторы», которым надо-то всего «рублей по 300» для полного счастья? Ответ очевиден… Это не инвесторы, это сами аналитики, которые в своих оценках Рынка путают инвестиции и спекуляции. Проблема в терминах. Если так, то аналитики не достаточно грамотные и своими комментариями вводят в заблуждение. Я бы не доверил свои деньги таким «аналитикам». Рынок – дело серьёзное. Хорошо, что я не слушаю аналитиков, а действую сообразно своему торговому плану, и покупал lkoh «на дне» и даже пел Песню-Про-Рост, когда со всех сторон рассказывали басни про кризис-рецессию.
Ну вот, SBER ожил, как только перевели часы. Сработал Закон: Время и Деньги. Часы перевели на час вперёд, цены на акции Сбербанк перевели на +9% от опорного минимума. Обратите внимание на ценовой разрыв «перевода». По LKOH получилось довольно интересно, динамика часовых периодов сформировала хорошую техническую ситуацию, что нельзя было упускать. Потому в День Шутников зафиксировал прибыль +16.365% к открытой позиции, при общем Влиянии на Портфолио +2.623%. TATN еще не сформировала устойчивого сигнала на повторный вход, но, думаю, что будет. Потенциал есть. По LKOH сделано взятие прибыли, но необходим повторный вход, формирование новой позиции, ибо сигналов на тотальный Day-выход пока нет. Вообще, вся неделя так и прошла, в большой фиксации и переформировании позиций, в итоге общий Лонг составил 112%. Разочаровал GMKN, пока отложил его, но не теряю из виду, потому как технически есть цели повыше, чем были. TRNFP блуждает на дне, сократил позицию, но буду также смотреть за её поведением, авось воскреснет. GAZP что-то готовит, но пока не знаю, что именно. Интересно. Цифровой Анализ: Эффективность Распределения Технических Сигналов: +19.683% (+75.624%Y) в сравнении к показателю RTSIndex 2059.05 к началу года -10.105%. Общая ситуация по Рынку положительна. Индекс РТС открыл Day-сигнал на покупку с 31 марта 2008, практически на том же уровне, что и в середине февраля. Это дает возможность переформировать Портфолио и выбрать интересные инвестиции.
Отныне и каждый день звучит Девиз HavardAR: «Ра-Асти Харошо всюду и всегда!»
Далее, Таблица с указанием размера открытых позиций, Влияния, сигналов на покупку/продажу согласно TrSys "4S-f-TP/HavardAR", с пояснениями.
| STOCK |
TRADE SIGNAL |
DAY-ORDER |
60min-ORDER |
INVEST-POSITION, % |
INFLUENCE, % |
| AVAZ |
sale |
S=20feb08 |
B=2apr08 |
17.128 |
-0.619 |
| GAZP |
sale-close |
S=29feb08 |
S=4apr08 |
10.368 |
-1.016 |
| GMKN |
sale |
S=17mar08 |
S=2apr08 |
* |
* |
| LKOH |
hold |
B=24mar08 |
B=25mar08 |
9.13 |
+0.032 |
| SBER |
sale-close |
S=28dec07 |
B=1apr08 |
8.976 |
+0.453 |
| SNGS |
hold |
B=3apr08 |
B=28mar08 |
21.499 |
-2.585 |
| SNGSP |
hold |
S=17mar08 |
B=1apr08 |
27.387 |
-4.739 |
| TATN |
buy |
B=20feb08 |
B=25mar08 |
* |
* |
| TRNFP |
sale |
S=17jan08 |
S=3apr08 |
7.326 |
-1.922 |
| VTBR |
buy |
B=4apr08 |
B=24mar08 |
10.281 |
+0.854 |
| PORTFOLIO |
PROFIT, % |
ДОХОДНОСТЬ, % |
RTSIndex CP |
chng % year |
DAY-ORDER |
| 2008 |
+19.683 |
+75.624 |
2059.05 |
-10.105 |
B=31mar2008 |
| 2007 |
+144.531 |
+144.531 |
2290.51 |
+19.178 |
B=11sep2007 |
| 2006 |
+44.669 |
+68.505 |
1921.92 |
+8.869* |
B=11oct2006 |
*вернуться в начало*
*структура инвестиционного портфеля*
Пояснения к таблице:
“Trade Signal” – обозначение показателя buy/sale в дневном масштабе биржевой оценки.
"Invest-position,%" - объем открытой позиции по отношению (%) к общей капитализации инвестиционного портфеля
"Influence,%" - влияние прибыльности по отдельной открытой позиции на общую капитализацию инвестиционного портфеля;
"Day-order" - сигнал на покупку-"В"/продажу-"S" согласно TrSys “HavardAR” на графике дневного масштаба = указан день, в который сигнал был сформирован
"60min-order" - cостояние последнего часового бара, поддерживающего сигнал на покупку-"B"/продажу-"S", согласно TrSys “HavardAR” сo дня первого появления на графике часового масштаба.
"Profit, %" - изменение капитализации инвестиционного портфеля с начала года, показывает эффективность работы по отношению к Индексу РТС. Торговля по Системе ведётся без реинвестирования прибыли, полученной в прошлом году.
"Доходность, %" - доходность капитализации инвестиционного портфеля в % годовых
"RTSIndex" - указывается последнее значение за финансовый период
"chng % year" - изменение Индекса РТС с начала года, за исключением 2006, когда торговля по системе началась с 6 мая 2006 (RTSI CP=1765.35)
* * *
Сергей Азарин,
Комментарий к ситуации на 18:00msk, 28 mar 2008.
12 неделя. Биржевой Комментарий_106: Народная примета: «Марток – надевай семь порток». В приложении к нынешней ситуации это можно трактовать так: бери семь плечей и торгуй интра-дэй. Прошедший март показал идеальную краткосрочную торговлю и дал много прекрасных очевидных шансов заработать тем, кто имеет возможность торговать внутри дня. Те, кто по роду основных занятий ориентируются на большие периоды, - сидят в сторонке, пьют чай, греются у камина, ждут, когда потеплеет. Законный рост в «Лукойле», стал итогом довольно сильной торговой ситуации, которую формировали усердные покупатели, дружно напевая ту самую песенку про рост, ну, а я две недели подряд вдохновлял и подбадривал их, как мог, со своей стороны, напевая бодрым голосом: «Hur-Ra! Hur-Ra! Ра-Асти Ра-Асти Настала Пора!». Общими усилиями LKOH с 7 по 28 марта 2008 прибавил около +14%. Достойное вознаграждение за труды праведные. В целом Рынок идеален и гармоничен, это я заключаю из показателей Циклов, которые сошлись в ключевой точке и подтвердили основные долгосрочные наблюдения. Значит, всё идет своим чередом, и всё идет правильно.
О делах Портфельных… Как планировал, восстановил позиции по TATN, GMKN, GAZP. Особой прибыли не принесли, но показали положительное изменение, в рамках общей растущей тенденции. Все закономерно и ожидаемо. SBER удивил серьезным движением 24 марта, сделав около +8% к Опорному Минимуму (см.прошлый комментарий), но потом слишком уж быстро был сбит стоп-приказ. Пришлось искать вариант для выхода из позиции и подождать. Выйти и вновь зайти никогда не лишне. 28 марта появился технический сигнал «повторная попытка», по счету минимальный вход, буду ждать подтверждения, вполне возможно будут серьезные оздоровления в динамике. LKOH достиг уровня сопротивления по динамичным индикаторам (1989 руб), что почти совпадает с коррекцией Fibo 0.618 (12dec2007-22jan2008), ее значение 2010 руб. Я на эти коррекции не обращаю особого внимания уж года четыре, но сейчас, на таком Рынке каждая мелочь – помогает, потому сократил позицию на четверть. Вообще, под закрытие недели, решил сократить кредитный объем Портфолио (на неделе доходило до 153%, осталось 127%), потому как по RTSIndex все еще держится сигнал на продажу. Но, собираюсь восстановить некоторые позиции на следующей неделе (в частности, меня интересует сейчас GAZP больше всего), в случае, если появиться хорошая возможность. Спешить некуда… Вы можете обратить внимание на сокращение доли в SNGSP с 30% до 27%, на самом деле, позиция остается без движения, но сокращается её объем в Портфолио за счет роста объема позиции и прибыли по LKOH. На счет SNGSP мной было сказано много, позиция взята на большой срок, потому как по ней есть чётко обозначенный долгосрочный технический сигнал. Что будет дальше с этим ДТС – не знаю, Рынок – покажет. По некоторым прогнозам, следующая неделя будет достаточно напряженной, нужно быть крайне осторожным во всем, что уж говорить о делах инвестиционных…
Отныне и каждый день звучит Девиз HavardAR: «Ра-Асти Харошо всюду и всегда!»
Далее, Таблица с указанием размера открытых позиций, Влияния, сигналов на покупку/продажу согласно TrSys "4S-f-TP/HavardAR", с пояснениями.
| STOCK |
TRADE SIGNAL |
DAY-ORDER |
60min-ORDER |
INVEST-POSITION, % |
INFLUENCE, % |
| AVAZ |
sale |
S=20feb08 |
* |
14.269 |
-1.233 |
| GAZP |
sale-close |
S=29feb08 |
B=25mar08 |
10.753 |
-1.014 |
| GMKN |
sale |
S=17mar08 |
B=27mar08 |
8.045 |
0.272 |
| LKOH |
buy |
B=24mar08 |
B=25mar08 |
14.239 |
+2.219 |
| SBER |
sale-close |
S=28dec07 |
S=26mar08 |
5.308 |
+0.048 |
| SNGS |
attention |
S=16jan08 |
B=28mar08 |
21.245 |
-3.651 |
| SNGSP |
buy-stop |
S=17mar08 |
S=17mar08 |
27.615 |
-5.595 |
| TATN |
buy |
B=20feb08 |
B=25mar08 |
* |
* |
| TRNFP |
sale |
S=17jan08 |
B=25mar08 |
15.80 |
-1.263 |
| VTBR |
sale-close |
* |
B=24mar08 |
10.196 |
+0.451 |
| PORTFOLIO |
PROFIT, % |
ДОХОДНОСТЬ, % |
RTSIndex CP |
chng % year |
DAY-ORDER |
| 2008 |
+15.779 |
+65.447 |
2049.40 |
-10.526 |
S=17mar2008 |
| 2007 |
+144.531 |
+144.531 |
2290.51 |
+19.178 |
B=11sep2007 |
| 2006 |
+44.669 |
+68.505 |
1921.92 |
+8.869* |
B=11oct2006 |
*вернуться в начало*
*структура инвестиционного портфеля*
Пояснения к таблице:
“Trade Signal” – обозначение показателя buy/sale в дневном масштабе биржевой оценки.
"Invest-position,%" - объем открытой позиции по отношению (%) к общей капитализации инвестиционного портфеля
"Influence,%" - влияние прибыльности по отдельной открытой позиции на общую капитализацию инвестиционного портфеля;
"Day-order" - сигнал на покупку-"В"/продажу-"S" согласно TrSys “HavardAR” на графике дневного масштаба = указан день, в который сигнал был сформирован
"60min-order" - cостояние последнего часового бара, поддерживающего сигнал на покупку-"B"/продажу-"S", согласно TrSys “HavardAR” сo дня первого появления на графике часового масштаба.
"Profit, %" - изменение капитализации инвестиционного портфеля с начала года, показывает эффективность работы по отношению к Индексу РТС. Торговля по Системе ведётся без реинвестирования прибыли, полученной в прошлом году.
"Доходность, %" - доходность капитализации инвестиционного портфеля в % годовых
"RTSIndex" - указывается последнее значение за финансовый период
"chng % year" - изменение Индекса РТС с начала года, за исключением 2006, когда торговля по системе началась с 6 мая 2006 (RTSI CP=1765.35)
* * *
Сергей Азарин,
Комментарий к ситуации на 18:00msk, 21 mar 2008.
11 неделя. Биржевой Комментарий_105: Новый рассвет! В ночь с 19 на 20 марта 2008 на весеннее равноденствие выпал снег и украсил Мир в белые праздничные одежды, словно пришла прекрасная Невеста по имени Весна... Рынок воздержался от того, чтобы отметить это праздничное событие белыми добротными candlesticks. Ну что ж, значит, нет любви в сердцах… зато есть страсть искать дно и продавать туда все, что остаЛось... Лось… Говорят, что большой лось сбежал из зоопарка, и его никак не могут поймать. А еще говорят, что часть средств из СтабФонда РФ отдадут в управление частным инвестиционным компаниям. Интересно, насколько это большая сумма денег и что на них будут покупать. По теме сладостной песни, зазывающей рост на наш Рынок, о которой я писал в прошлом комментарии. Всё же нашлись Смельчаки и исполнили пару раз те куплеты. К сожалению, хор был нестройным. Дружнее всего пели песню «Ра-Асти Ра-Асти Настала Пора!» спекулянты акциями LKOH, цены прыгнули во вторник-среду аж на 6%, но потом подустали, и цены ушли обратно вниз. Спекулянты акциями GMKN и SNGSP затянули какой-то унылый реквием по всем погибшим тушканчикам в прошлом веке. Теперь, Пришла Весна, - настала приятная пора, подходящее время для веселых песен, игр, танцев и бодрого инвестирования!
RTSIndex за неделю снизился -99.77 points, или -4.83%. Обратите внимание на Итоговую Таблицу на даты смены торговых сигналов, магическое число «17»: 17дек2007, 17янв2008, 17мар2008. Что-то в этом есть. Магия чисел… Эмоциональная окраска торгов была экстра-негативной, но по сути своей – пустой. То бишь, особо ничего не произошло, а шуму из-за этого было столько, что звон стоял в ушах и всюду говорили про тотальный кризис, «такой страшный», «самый страшный со времен второй мировой войны». Какая же недальновидность и узкозоркость… Что может быть страшнее сотни бомб, падающих с неба на мирно спящий город? На фондовом рынке можно поставить стоп-лосс и ограничить потери капитала. У падающей бомбы стоп-лосса нет. Нынешний кризис носит скорее эмоциональный характер. И все, что произошло, это следствие человеческого фактора – расслабленность, отказ исполнять свои прямые обязанности, нежелание думать прямо, но желание думать пАдиаганали. Нынешний кризис – это результат пАдиаганального мышления, который черной волной накрыл многих и многих. Преодолеть кризис можно только одним способом: отбросить невежество, и начать совершать действия, основанные на Разумных Решениях. Да, это сложно, но необходимо.
Добавил в Портфолио то, чего не было, по малым долям: SBER, GMKN, TATN. VTBR довел до изначального объема. Под закрытие недели снизил кредит и зафиксировал некоторые позиции. Собираюсь восстановить. Некоторые трендовые долгосрочные индикаторы сигналят, что достигнут опорный минимум при level=72rub по SBER на 60мин-графиках, потому и внёс в состав Портфолио. Посмотрю, что будет дальше… В остальном, в начале недели была проведена легкая спекуляция небольшим капиталом для поддержания ликвидности Портфолио и собственной спекулянтской формы. Потому как, по-Ёжжмински чую, что грядут инвестиционные времена долгого ожидания. Рынок болтается во тьме, сплетая неразберимое, то-куда-то\ то-в-никуда, в такое время, лучше быть в стороне и ждать определенности. Так я держу основные позиции без движений. Основной Большой Цикл пройден, теперь нужно время, чтобы он установился в своих правах, вывел Рынок к своей опорной точке “Mu`Fa” (технический термин из Книги ХавардАР), и начал свои долгосрочные цикличные колебания. На мелкие циклы, которые мелькают то тут, то там, лучше пока не обращать внимания. Лучше окунуться в Любовь, а Инвестиции подождут… Время есть на всё. Капитализация Портфолио по итогам недели уменьшилась, но незначительно, эти цифры я уже видел, общая позиция выглядит хорошо, что говорит об устойчивости Портфолио под надзором ТрСис. Как будет дальше, покажет Рынок.
С восходом Солнца 20 марта 2008 начинается Третий Год Чтения Великой Книги "Хавард. История биржевого игрока" (HavardAR, или ХавардАР). Поздравляю всех читателей с этим высочайшим праздником, пусть приятными будут ваши дороги среди звезд в мире фантазий и любви!
Отныне и каждый день звучит Девиз HavardAR: «Ра-Асти Харошо всюду и всегда!»
Далее, Таблица с указанием размера открытых позиций, Влияния, сигналов на покупку/продажу согласно TrSys "4S-f-TP/HavardAR", с пояснениями.
| STOCK |
TRADE SIGNAL |
DAY-ORDER |
60min-ORDER |
INVEST-POSITION, % |
INFLUENCE, % |
| AVAZ |
sale |
S=20feb08 |
* |
15.797 |
-0.459 |
| GAZP |
sale |
S=29feb08 |
S=17mar08 |
14.524 |
-1.406 |
| GMKN |
sale |
S=17mar08 |
S=28feb08 |
* |
* |
| LKOH |
sale |
S=20mar08 |
S=20mar08 |
17.641 |
+0.342 |
| SBER |
sale-close |
S=28dec07 |
S=17dec07 |
9.366 |
+0.297 |
| SNGS |
attention |
S=16jan08 |
S=17mar08 |
21.414 |
-4.693 |
| SNGSP |
buy-stop |
S=17mar08 |
S=17mar08 |
28.429 |
-6.396 |
| TATN |
buy |
B=20feb08 |
S=17mar08 |
* |
* |
| TRNFP |
sale |
S=17jan08 |
S=17mar08 |
16.147 |
-1.746 |
| VTBR |
sale-close |
* |
S=26feb08 |
10.478 |
+0.259 |
| PORTFOLIO |
PROFIT, % |
ДОХОДНОСТЬ, % |
RTSIndex CP |
chng % year |
DAY-ORDER |
| 2008 |
+10.411 |
+46.913 |
1964.65 |
-14.226 |
S=17mar2008 |
| 2007 |
+144.531 |
+144.531 |
2290.51 |
+19.178 |
B=11sep2007 |
| 2006 |
+44.669 |
+68.505 |
1921.92 |
+8.869* |
B=11oct2006 |
*вернуться в начало*
*структура инвестиционного портфеля*
Пояснения к таблице:
“Trade Signal” – обозначение показателя buy/sale в дневном масштабе биржевой оценки.
"Invest-position,%" - объем открытой позиции по отношению (%) к общей капитализации инвестиционного портфеля
"Influence,%" - влияние прибыльности по отдельной открытой позиции на общую капитализацию инвестиционного портфеля;
"Day-order" - сигнал на покупку-"В"/продажу-"S" согласно TrSys “HavardAR” на графике дневного масштаба = указан день, в который сигнал был сформирован
"60min-order" - cостояние последнего часового бара, поддерживающего сигнал на покупку-"B"/продажу-"S", согласно TrSys “HavardAR” сo дня первого появления на графике часового масштаба.
"Profit, %" - изменение капитализации инвестиционного портфеля с начала года, показывает эффективность работы по отношению к Индексу РТС. Торговля по Системе ведётся без реинвестирования прибыли, полученной в прошлом году.
"Доходность, %" - доходность капитализации инвестиционного портфеля в % годовых
"RTSIndex" - указывается последнее значение за финансовый период
"chng % year" - изменение Индекса РТС с начала года, за исключением 2006, когда торговля по системе началась с 6 мая 2006 (RTSI CP=1765.35)
* * *
Сергей Азарин,
Комментарий к ситуации на 18:00msk, 14 mar 2008.
10 неделя. Биржевой Комментарий_104: Вот это да, у нас случился махонький рост! Самая настоящая Djindji Rindji Bubamara. Индекс РТС за неделю прибавил +2.5%. Стоило спеть веселую песенку: «Hur-Ra, Hur-Ra, Ра-Асти Ра-Асти Настала Пора!!!», - как Рынок бодро откликнулся и затанцевал ритмично, приплюсовывая да приплюсовывая, правда, в последние часы торгов в пятницу что-то стал прихрамывать в обоих направлениях. Наверное, сбился с ритма. Жаль, конечно, что только я один пел эту песню. Если голос одного биржевого игрока поднимает Рынок на 2.5% за неделю, то, что будет, если запоет, хотя бы 100 трейдеров. Или больше. Вот бы нам всем вместе, дружно, хором… Э-эх-маа! Был бы Ростище! Как говорят в Измерении Деменциа: «Семеро дружных и горы покорят, и Великий Ишвасар добудут». Ну ладно, все это дела fantasy`йные… А реальность такова: кому махонький рост, а кому - чрезвычайная перекупленность. Иной раз удивляюсь, как же так, многие говорят, что РФР за последние дни «сильно вырос». Интересно, какие именно акции сильно поднялись в цене? Акции «ВТБ» или «Сбербанка»? Кто из них сильнее вырос, хотелось бы уточнить у тех, кто рассказывает о перекупленности и неизбежной фиксации прибыли. В акциях ВТБ, что ни новое дно, то очевидная «фиксация прибыли». Прям-таки, иной раз сардонический смех разбирает от таких аналитических комментариев… Как говорил Лао-Цзы (а может и не он, но вполне в его духе так было сказать): «Уж лучше ничего не говорить, чем говорить что-то».
Не хватает в моем Портфолио прочной позиции по SBER и небольшой позиции по GMKN. В остальных позициях восстановил изначально запланированные объемы. Может, придется открыть новую позицию по TATN, но небольшим объемом. Горемычная супер-фишка SBER никак не может удержать сигнал на «сохранение позиции на выходные», но, я вижу сей упорный труд, кропотливый и настойчивый… Вполне возможно, что на следующей неделе в SBER`e произойдут интересные перемены. Ну, если не на следующей, то чуть позже, но – неизбежно. Что-то подсказывает мне, что это произойдет раньше, чем переведут часы. Начало недели может быть не очень притягательным, но ситуация будет выправляться. В ситуации SNGS тоже появился сигнал «проявить внимание», интересную графическую позицию выстраивают ТД-линии на дневном графике. Возможность есть… Как будет, покажет Рынок. Капитализация Портфолио слегка изменилась в плюс, а как же иначе, ведь случился же махонький рост...
Отныне и каждый день звучит Девиз HavardAR: «Ра-Асти Харошо всюду и всегда!»
Далее, Таблица с указанием размера открытых позиций, Влияния, сигналов на покупку/продажу согласно TrSys "4S-f-TP/HavardAR", с пояснениями.
| STOCK |
TRADE SIGNAL |
DAY-ORDER |
60min-ORDER |
INVEST-POSITION, % |
INFLUENCE, % |
| AVAZ |
sale |
S=20feb08 |
* |
10.114 |
-0.352 |
| GAZP |
sale |
S=29feb08 |
B=13mar08 |
17.987 |
-0.746 |
| GMKN |
buy |
B=06feb08 |
S=28feb08 |
* |
* |
| LKOH |
buy |
B=14mar08 |
B=12mar08 |
17.174 |
+0.915 |
| SBER |
attention |
S=28dec07 |
S=17dec07 |
* |
* |
| SNGS |
attention |
S=16jan08 |
B=11mar08 |
21.274 |
-3.287 |
| SNGSP |
buy |
B=27feb08 |
B=05mar08 |
30.756 |
-2.007 |
| TATN |
buy |
B=20feb08 |
B=13mar08 |
* |
* |
| TRNFP |
sale |
S=17jan08 |
B=06mar08 |
15.873 |
-0.961 |
| VTBR |
attention |
* |
S=26feb08 |
6.021 |
+0.17 |
| PORTFOLIO |
PROFIT, % |
ДОХОДНОСТЬ, % |
RTSIndex CP |
chng % year |
DAY-ORDER |
| 2008 |
+17.355 |
+85.602 |
2064.41 |
-9.871 |
B=22feb2008 |
| 2007 |
+144.531 |
+144.531 |
2290.51 |
+19.178 |
B=11sep2007 |
| 2006 |
+44.669 |
+68.505 |
1921.92 |
+8.869* |
B=11oct2006 |
*вернуться в начало*
*структура инвестиционного портфеля*
Пояснения к таблице:
“Trade Signal” – обозначение показателя buy/sale в дневном масштабе биржевой оценки.
"Invest-position,%" - объем открытой позиции по отношению (%) к общей капитализации инвестиционного портфеля
"Influence,%" - влияние прибыльности по отдельной открытой позиции на общую капитализацию инвестиционного портфеля;
"Day-order" - сигнал на покупку-"В"/продажу-"S" согласно TrSys “HavardAR” на графике дневного масштаба = указан день, в который сигнал был сформирован
"60min-order" - cостояние последнего часового бара, поддерживающего сигнал на покупку-"B"/продажу-"S", согласно TrSys “HavardAR” сo дня первого появления на графике часового масштаба.
"Profit, %" - изменение капитализации инвестиционного портфеля с начала года, показывает эффективность работы по отношению к Индексу РТС. Торговля по Системе ведётся без реинвестирования прибыли, полученной в прошлом году.
"Доходность, %" - доходность капитализации инвестиционного портфеля в % годовых
"RTSIndex" - указывается последнее значение за финансовый период
"chng % year" - изменение Индекса РТС с начала года, за исключением 2006, когда торговля по системе началась с 6 мая 2006 (RTSI CP=1765.35)
*вернуться в начало*
* * *
Сергей Азарин,
Комментарий к ситуации на 18:00msk, 7 mar 2008.
9 неделя. Биржевой Комментарий_103: Hur-r-Ra-a!!! Новый Биржевой Цикл Начался!!! Какие Добрые Слова, Ра-Асти Ра-Асти Настала Пора!!!.. Вот такой веселый речитатив. Будет ли расти рынок, или будет он падать – никто заранее не знает. Но то, что Рынок сменил Цикл – это факт очевидный и подтверждается многими параметрами. Это хорошо. Теперь новая игра, новые горизонты. Интересен характер изменений. Он не такой кардинальный, как было в начале прошлого цикла. Характер носит признак преемственности прошлому рыночному циклу, а прошлый цикл был - растущий. Значит, и новый цикл будет – растущим. Преемственность во всем. Но будут серьезные различия: по скорости, стилю, избирательности, внутренним временным периодам…
Теперь о том, что было на неделе, что делал, чего не делал. Я не стремился к активности, в такие дни лучше избегать какую-либо активность, и оставаться в стороне. Однако, не мог не обратить внимание на некоторые перекосы в ценах, чтобы ими не воспользоваться. Полностью отстраниться не получилось. Провел несколько сделок. Взял прибыль +17.996% по позиции TATN (Влияние на Портфолио +2.525%). Сократил позицию в GAZP с 18% до 10%. Увеличил позицию в TRNFP в два раза. И еще несколько мало значащих сделок. В итоге, капитализация портфолио практически не изменилась…
Об итогах февраля. Торговый оборот в феврале 2008 ниже на -65.27%, чем в январе 2008, но выше на +38.77%, чем в феврале 2007. Количество сделок в феврале 2008 ниже на -56.16%, чем в январе 2008, но выше на +52.38%, чем в феврале 2007. Капитализация портфеля в феврале 2008 выше на +17.34%, чем в январе 2008, и выше на +2.71%, чем в феврале 2007. Вот такие цифры… Мой Портфолио интересно анализировать потому, что вот уже в течение трех торговых сезонов (о которых я написал уже 103 биржевых комментария) все сделки совершаются по единой стратегии ТрСис 4S-f-TP/HavardAR, не отступая ни на шаг. Поэтому результаты несут колоссальный объем дополнительной информации для размышления, анализа, разработки новых стратегий. Нельзя останавливаться, развитие – на первом месте, ибо рынок и сам не стоит на месте и нужно постоянно видеть его изменения и следовать за ними. Так создается единая качественная картина управления инвестиционным портфелем, где виден реальный итог из года в год как он есть.
С этой недели я вношу некоторые коррективы в Итоговую Таблицу. Так, изменяю сектор «Влияние». Если раньше, я указывал инвестиционное влияние отдельной открытой сохраняемой позиции, которое мало кому было понятным, то теперь в эту графу буду вносить цифру, которая ближе и легче к стороннему пониманию. Теперь определение “Influence” таково: влияние прибыльности по отдельной открытой позиции на общую капитализацию инвестиционного портфеля. Еще изменяю сектор «Long-position,%», теперь будет «Invest-position,%». По смыслу почти то же самое, что и было. Убираю графу «Итого». Добавил графу «Trade Signal»…
Отныне и каждый день звучит Девиз HavardAR: «Ра-Асти Харошо всюду и всегда!»
Далее, Таблица с указанием размера открытых позиций, Влияния, сигналов на покупку/продажу согласно TrSys "4S-f-TP/HavardAR", с пояснениями.
| STOCK |
TRADE SIGNAL |
DAY-ORDER |
60min-ORDER |
INVEST-POSITION, % |
INFLUENCE, % |
| AVAZ |
sale |
S=20feb08 |
* |
10.735 |
-0.053 |
| GAZP |
sale |
S=29feb08 |
S=27feb08 |
10.930 |
-1.036 |
| GMKN |
buy |
B=06feb08 |
S=28feb08 |
* |
* |
| LKOH |
sale |
S=03mar08 |
S=03mar08 |
12.534 |
+0.008 |
| SBER |
sale |
S=28dec07 |
S=17dec07 |
* |
* |
| SNGS |
sale |
S=16jan08 |
S=27feb08 |
15.933 |
-3.846 |
| SNGSP |
buy |
B=27feb08 |
B=05mar08 |
31.058 |
-2.713 |
| TATN |
buy |
B=20feb08 |
S=07mar08 |
fix profit |
+2.525 |
| TRNFP |
sale |
S=17jan08 |
B=06mar08 |
15.429 |
-1.922 |
| VTBR |
sale |
* |
S=26feb08 |
3.981 |
+0.000 |
| PORTFOLIO |
PROFIT, % |
ДОХОДНОСТЬ, % |
RTSIndex CP |
chng % year |
DAY-ORDER |
| 2008 |
+13.853 |
+75.467 |
2012.65 |
-12.131 |
B=22feb2008 |
| 2007 |
+144.531 |
+144.531 |
2290.51 |
+19.178 |
B=11sep2007 |
| 2006 |
+44.669 |
+68.505 |
1921.92 |
+8.869* |
B=11oct2006 |
*вернуться в начало*
*структура инвестиционного портфеля*
Пояснения к таблице:
“Trade Signal” – обозначение показателя buy/sale в дневном масштабе биржевой оценки.
"Invest-position,%" - объем открытой позиции по отношению (%) к общей капитализации инвестиционного портфеля
"Influence,%" - влияние прибыльности по отдельной открытой позиции на общую капитализацию инвестиционного портфеля;
"Day-order" - сигнал на покупку-"В"/продажу-"S" согласно TrSys “HavardAR” на графике дневного масштаба = указан день, в который сигнал был сформирован
"60min-order" - cостояние последнего часового бара, поддерживающего сигнал на покупку-"B"/продажу-"S", согласно TrSys “HavardAR” сo дня первого появления на графике часового масштаба.
"Profit, %" - изменение капитализации инвестиционного портфеля с начала года, показывает эффективность работы по отношению к Индексу РТС. Торговля по Системе ведётся без реинвестирования прибыли, полученной в прошлом году.
"Доходность, %" - доходность капитализации инвестиционного портфеля в % годовых
"RTSIndex" - указывается последнее значение за финансовый период
"chng % year" - изменение Индекса РТС с начала года, за исключением 2006, когда торговля по системе началась с 6 мая 2006 (RTSI CP=1765.35)
* * *
Сергей Азарин,
Комментарий к ситуации на 18:00msk, 29 feb 2008.
8 неделя. Биржевой Комментарий_102: Новый Цикл, его начало. Ключевой момент для всех в экономическом и политическом плане. Не случайно на эти дни, с 28 февраля по 8 марта 2008, выпадает так, что произойдут выборы президента страны. «Всё имеет своё место и всё на месте» - таков нерушимый Закон ХавардАР. Сегодня комментарий выходит с графиком, демонстрирующим всё самое главное, что произошло за последние четыре года, и довольно красочно показывающим Завершение Общего Цикла, который начался однажды давно, и вот, в эти дни заканчивается. Многие сейчас испытывают чувство разочарования, усталости, тягости, непонимания, излишних эмоций, пучино-желаний и т.д., много всего негативного всплыло наружу из разума людского, что накопилось за долгие годы. Это очевидное следствие. Причина ясна. Цикл Роста, который был на российском фондовом рынке, закончился. Всё, теперь акции расти не будут… шутка, конечно же. Акции не будут расти по тем причинам, которые им помогали расти в прошлом. Для роста акций в Новом Цикле должны сформироваться новые причины, которые должны проявить себя в ближайшие восемь или десять месяцев. То бишь, мы стоим на стыке Завершения и Перехода. Новый Цикл, по предварительным расчётам, продлится около 6-8 лет. И здесь самое интересное. Потенциал роста для того Цикла, который закончился, был равен 1450 пунктов по Индексу РТС. Сам Индекс торгуется сейчас около 2000, цель выполнена. Теперь для Индекса РТС Нового Цикла предварительно расчетная цена равна 8600 – 12000 пунктов. Это всего лишь потенциал, возможность, шанс, который милостиво дает Природа. «Идите и берите! Идите и Созидайте!» - так говорит Природа. Возможность, которую можно использовать или пропустить. Но услышат ли люди Зов Природы, используют ли все благоприятные возможности, чтобы улучшить свою жизнь, будут ли они внимательны, осознанны, понимающи? Или люди выберут слепоту и мрак? Природа уготовила всем хороший подарок, рост в пять-шесть раз во всех отношениях и сферах. Людям остается решить – принимать или отказаться. В случае отказа, люди испытают колоссальной силы скорбь, деградацию и опустошение. Так что вот такие добрые прогнозы… Но, тем не менее, для тех, кто осознан, понимает и видит Мир ясно я говорю, что наступает Время Прекрасного и Удивительного, и Жизнь людей Понимающих с каждым днём будет всё ярче, красивее, радостнее. И каждый получит от Жизни справедливую награду, которую заслуживает. Ибо, Пришло Время… Поздравляю всех, читающих эти слова, с Величайшим Праздником. Эти дни, с 28 февраля по 8 марта 2008, исторический момент, разворачивающий Историю в новое Сверх-Чудесное русло. «Всё будет хорошо, ибо это – неизбежно» - таков Величайший и Неоспоримый Закон ХавардАР. Потому что Хорошее - есть основа для всего.
На Рынке в нынешнюю неделю произошло всё, как и ожидал, никаких сюрпризов. Капитализация портфеля снизилась, и это хорошо. Некоторые позиции сократил по стопам, потом восстановил на выходные. Профито-подарок от Великого Ёжжмы в SNGSpr тоже решил взять, ибо такие возможности не каждый день приходят. В остальном, позиции сохраняются, хоть и по структуре своей слегка изменились. Активность на торгах сейчас минимальная, в моменты таких глобальных изменений лучше проявлять осторожность и спокойствие. Ибо ком эмоций, который может захватить любого, так и разорвет. Чего никому не пожелаю. А пожелаю всем идти прямыми путями к Ишвасару, как заповедал Великий Ёжжма.
Отныне и каждый день звучит Девиз HavardAR: «Ра-Асти Харошо всюду и всегда!»
Далее, Таблица с указанием размера открытых позиций, Влияния, сигналов на покупку/продажу согласно TrSys "4S-f-TP/HavardAR", с пояснениями. Влияние указано с делителем :10.
| STOCK |
CASH-POSITION, % |
LONG-POSITION, % |
ВЛИЯНИЕ, % |
DAY-ORDER |
60min-ORDER |
| AVAZ |
* |
10.627 |
-0.2483 |
S=20feb08 |
* |
| GAZP |
* |
18.626 |
-1.1288 |
S=29feb08 |
S=27feb08 |
| GMKN |
* |
* |
* |
B=6feb08 |
S=28feb08 |
| LKOH |
* |
13.09 |
+0.7726 |
B=22feb08 |
B=12feb08 |
| SBER |
* |
* |
* |
S=28dec07 |
S=17dec07 |
| SNGS |
* |
16.198 |
-5.181 |
S=16jan08 |
S=27feb08 |
| SNGSP |
* |
29.807 |
-5.6647 |
S=25dec07 |
S=29feb08 |
| TATN |
* |
16.504 |
+3.463 |
B=20feb08 |
B=12feb08 |
| TRNFP |
* |
8.31 |
-2.0128 |
S=17jan08 |
* |
| VTBR |
* |
* |
* |
* |
S=26feb08 |
| ИТОГО: |
leverage |
113.162 |
* |
* |
* |
| PORTFOLIO |
PROFIT, % |
ДОХОДНОСТЬ, % |
RTSIndex CP |
chng % year |
DAY-ORDER |
| 2008 |
+13.693 |
+83.299 |
2063.94 |
-9.891 |
B=22feb2008 |
| 2007 |
+144.531 |
+144.531 |
2290.51 |
+19.178 |
B=11sep2007 |
| 2006 |
+44.669 |
+68.505 |
1921.92 |
+8.869* |
B=11oct2006 |
*вернуться в начало*
*структура инвестиционного портфеля*
Пояснения к таблице:
"Cash-Position, %" - объем денежных средств (в состоянии ожидания) по отношению (%) к общей капитализации инвестиционного портфеля
"Long-position, %" - объем позиции по отношению (%) к общей капитализации инвестиционного портфеля
"Влияние, %" - инвестиционное влияние отдельной открытой сохраняемой позиции
"Day-order" - сигнал на покупку-"В"/продажу-"S" согласно TrSys “HavardAR” на графике дневного масштаба = указан день, в который сигнал был сформирован
"60min-order" - cостояние последнего часового бара, поддерживающего сигнал на покупку-"B"/продажу-"S", согласно TrSys “HavardAR” сo дня первого появления на графике часового масштаба.
"Profit, %" - изменение капитализации инвестиционного портфеля с начала года, показывает эффективность работы по отношению к Индексу РТС. Торговля по Системе ведётся без реинвестирования прибыли, полученной в прошлом году.
"Доходность, %" - доходность капитализации инвестиционного портфеля в % годовых
"RTSIndex" - указывается последнее значение за финансовый период
"chng % year" - изменение Индекса РТС с начала года, за исключением 2006, когда торговля по системе началась с 6 мая 2006 (RTSI CP=1765.35)
* * *
Сергей Азарин,
Комментарий к ситуации на 18:00msk, 22 feb 2008.
7 неделя. Биржевой Комментарий_101: Хорошее Доброе Слово не только дух укрепляет, но и тренды изменяет. Так я сказал 1 февраля 2008 в биржевом комментарии. Прав ли я был? Индекс РТС вырос с тех пор +9.06%, некоторые акции показали рост порядка +15%. Истина рядом. Сегодня выходит биржевой комментарий в праздничном виде, ибо произошли такие события, важные для всего финансового мира, о которых надо упомянуть… Какими же необычными стали прошедшие дни. Можно было услышать и узнать много такого, на что способна Донна Глупость, если дать ей волю говорить и делать всё, что она способна, как оказалось, способна она на многое. Теперь придётся восстанавливать и расставлять всё по местам. Сейчас уходят последние деньки Тёмной Территории, вот-вот начнётся новое время, хорошее, доброе, радостное, когда можно будет услышать то, на что способен Сэр Разум. Это наиболее привлекательно, ибо слушать рассказы про кризис-которого-нет уже надоело. Лучше слушать рассказы про то, что Всё Будет Хорошо, надо только немного сделать вот это и вот это, и тогда Хорошо Будет Всегда.
Прошлая торговая неделя завершилась поездкой в Измерение Деменциа. Вернулся к понедельнику, дабы оценить ситуацию на бирже и сделать то, что надо будет сделать. Разочаровала «Транснефть». Но узнал, что отныне эти акции могут стоить сколько угодно, ведь они теперь без надзора. (!) С одной стороны это хорошо, потому что теперь акции можно загнать и на 500 000 рублей за любую преф.акцию, и даже выше. «Миллион за акцию» – красивая цифра, хорошая цена. С другой стороны, это плохо, потому что пока эта прекрасная идея дойдёт до какого-нибудь богатого инвестора, потратится много времени на ожидание. Посмотрев на котировки и не найдя в них ничего интересного поехал в ночь с 18 на 19 февраля обратно в Измерение Деменциа. Вот там-то и произошли самые-самые интересные события.
Эту историю я расскажу в сокращённом виде. Sh.H.Dh.,3251: …Когда я входил в Замок Великого Ёжжмы, увидел, что идут приготовления к чему-то важному. Все бегают, суетятся с важным видом… Я вошел в тронный зал и увидел множество богатых украшений на стенах, а на полу были небрежно разбросаны, словно крупа, золотые цепочки, кольца, ожерелья, бриллианты, рубины, алмазы, всего много. Подошёл к Великому Ёжжме и спросил: «Что происходит?». Он ответил: «Хорошо, что ты вернулся, иначе пришлось бы посылать за тобой гонцов». – «Я ходил посмотреть, что происходит на российском фондовом рынке, проверить Портфолио». – «Ну как, посмотрел, проверил?». - «Всё как всегда, боковой тренд, два года уже…». - «Уверен, что ты акций накупил, под завязку». - «Да, купил с кредитом, много, теперь жду, что делать дальше». – «Н-да, купил российские акции!» - тут раздался смех Великого Ёжжмы, от которого у меня побежали мурашки по спине. – «Неужели зря купил?» - с замиранием в голосе спросил я. - «Не жалей, что-нибудь придумаем...», - успокоил меня Великий Ёжжма, и продолжил: - «Да, надо мне подумать, что с вашим фондовым рынком делать… А нужно сделать так ловко, чтобы у спекулянтов отобрать побольше денег, нам-то они нужнее». - «У кого именно ты хочешь отобрать деньги?». - «Ну, выберем кого-нибудь, так уже бывало… Ладно, об акциях скучно разговаривать. Теперь давай готовиться». - «А что вы собираетесь праздновать?» - «Мы готовимся к Коронации Короля Ёжжмов». – «А ты сам, разве не считаешься Королём?» - «Нет, я - Вождь Клана. Но теперь, впервые за многие века, у нас будет Король Клана с безграничными полномочиями в Измерении Деменциа и во всех сопредельных мирах, твоего мира тоже касается». - «И кто будет Королем?» - «Узнаешь, когда придет время». Когда Король входил в Тронный Зал, мне захотелось увидеть его лицо, и я заглянул в золотые пластины, которыми были увешаны стены зала… И я увидел. Так в 8 день, 12 месяца, 4289 года в Измерении Деменциа в Замке Великого Ёжжмы произошла Коронация Короля Ёжжмов, молодого Короля, который будет править справедливо.
После Коронации я вернулся в земной мир, прямиком на Биржу, где увидел, что цены на акции топчутся всё на том же самом месте. По итогам недели я установил новый рекорд по оборотам, совершив всего одну сделку в понедельник. Портфолио остается без изменений на выходные, которые произойдут в некоем отдохновении от длительных поездок и многочисленных праздников. Впереди ждет рабочая неделя. Особо приятных ожиданий на неё у меня нет, вполне возможно, что капитализация портфеля снизится. К моему возвращению Великий Ёжжма подготовил подарок в виде роста цен на акции «Сургутнефтегаз, пр» на +10% за два дня. Это я понял только здесь, глядя на котировки. Оказывается, его хитрая улыбка и весёлый блеск в глазах во время нашего прощания намекали мне, что на Бирже будет для меня подарок. Значит, рост цен на SNGSpr произошел по его прямому распоряжению и все Ёжжмы настойчиво подталкивали российских инвесторов покупать-покупать-покупать акции SNGSpr. И российские инвесторы, особо не понимая, зачем они это делают, покупали и покупали, и покупали акции SNGSpr. Всё просто… что Великий Ёжжма говорит, то незамедлительно происходит. Поэтому, каждый биржевой игрок, уважающий свой капитал, непрестанно славит Великого Ёжжму и Великий Ишвасар. Это хорошо.
Да, и еще, хоть эта новость и не из мира финансов, но она важна для всей современной истории. Ибо 19 февраля 2008 нас покинул Егор Летов («Гражданская Оборона»). Пусть его дорога к звёздам будет приятной. Когда-то он пел такую песню: «Я летаю снаружи всех измерений». Теперь Егор Летов улетел за пределы всех измерений и песню об этом, к сожалению, не напишет для нас… «Не было родней, не было красивей\ не было больней, не было счастливей\ не было начала, не было конца\ отряд не заметил потери бойца…» - так он пел когда-то, но сегодня вся Россия заметила потерю своего бойца… Но, Жизнь продолжается!
Внимание!!! Сегодня публикую данные в графе «Влияние» с делителем :100. Данные цифры не означают текущую прибыль по позиции, так, например, Влияние по «Татнефти»=+4.75324, а прибыль по позиции +9.546%
Отныне и каждый день звучит Девиз HavardAR: «Ра-Асти Харошо всюду и всегда!»
Далее, Таблица с указанием размера открытых позиций, Влияния, сигналов на покупку/продажу согласно TrSys "4S-f-TP/HavardAR", с пояснениями.
| STOCK |
CASH-POSITION, % |
LONG-POSITION, % |
ВЛИЯНИЕ, % |
DAY-ORDER |
60min-ORDER |
| AVAZ |
* |
10.529 |
+0.01472 |
S=20feb08 |
* |
| GAZP |
* |
22.639 |
+2.6753 |
B=21feb08 |
B=12feb08 |
| GMKN |
* |
* |
* |
B=6feb08 |
B=25jan08 |
| LKOH |
* |
17.425 |
+2.96104 |
B=22feb08 |
B=12feb08 |
| SBER |
* |
* |
* |
S=28dec07 |
S=17dec07 |
| SNGS |
* |
16.644 |
-8.95238 |
S=16jan08 |
B=21feb08 |
| SNGSP |
* |
30.871 |
-2.703 |
S=25dec07 |
B=21feb08 |
| TATN |
* |
14.995 |
+4.75324 |
B=20feb08 |
B=12feb08 |
| TRNFP |
* |
9.013 |
-1.71428 |
S=17jan08 |
* |
| VTBR |
* |
11.674 |
+1.96536 |
* |
B=13feb08 |
| ИТОГО: |
leverage |
133.79 |
* |
* |
* |
| PORTFOLIO |
PROFIT, % |
ДОХОДНОСТЬ, % |
RTSIndex CP |
chng % year |
DAY-ORDER |
| 2008 |
+16.704 |
+115.036 |
2079.92 |
-9.202 |
B=22feb2008 |
| 2007 |
+144.531 |
+144.531 |
2290.51 |
+19.178 |
B=11sep2007 |
| 2006 |
+44.669 |
+68.505 |
1921.92 |
+8.869* |
B=11oct2006 |
*вернуться в начало*
*структура инвестиционного портфеля*
Пояснения к таблице:
"Cash-Position, %" - объем денежных средств (в состоянии ожидания) по отношению (%) к общей капитализации инвестиционного портфеля
"Long-position, %" - объем позиции по отношению (%) к общей капитализации инвестиционного портфеля
"Влияние, %" - инвестиционное влияние отдельной открытой сохраняемой позиции
"Day-order" - сигнал на покупку-"В"/продажу-"S" согласно TrSys “HavardAR” на графике дневного масштаба = указан день, в который сигнал был сформирован
"60min-order" - cостояние последнего часового бара, поддерживающего сигнал на покупку-"B"/продажу-"S", согласно TrSys “HavardAR” сo дня первого появления на графике часового масштаба.
"Profit, %" - изменение капитализации инвестиционного портфеля с начала года, показывает эффективность работы по отношению к Индексу РТС. Торговля по Системе ведётся без реинвестирования прибыли, полученной в прошлом году.
"Доходность, %" - доходность капитализации инвестиционного портфеля в % годовых
"RTSIndex" - указывается последнее значение за финансовый период
"chng % year" - изменение Индекса РТС с начала года, за исключением 2006, когда торговля по системе началась с 6 мая 2006 (RTSI CP=1765.35)
* * *
Сергей Азарин,
Комментарий к ситуации на 18:00msk, 14 feb 2008.
6 неделя. Биржевой Комментарий_100: Я слышал… по ТВ уже в открытую, не стесняясь, не прикрываясь, говорят о грядущем дефолте в марте-апреле и скором разорении многих крупных банков и рядовых инвесторов и вообще о полном коллапсе российской экономики. Объясняют так, мол, кризиса в США не будет, но Россия из-за кризиса\в\США\которого\не\будет обязательно пострадает. Причем, фамилии говорящих об этом становятся все более и более известными. Н-да... Я завершил торговлю в четверг, пятницу сделал выходным в честь большого праздника. Сегодня выходит 100 биржевой комментарий в общем цикле комментариев, которые я начал публиковать с 6(10) мая 2006 и как факт продолжаю по сей день. Это довольно большой период. Много всего произошло в эти дни, многое было сказано, много событий, много впечатлений, хороший повод, чтобы как-то подвести итоги и отдохнуть. Поэтому, как закрылся рыночек, так я поехал отдыхать в Измерение Деменциа… Движение на рынке слабое, Тёмная Территория даёт о себе знать. Однако цены на некоторые акции осторожно приподняли голову. Тяжелая артиллерия Ёжжмов отстрелялась, затишье, робкая пехота Огумсов вылезает из окопов, оглядывается, не идут ли хитрые враги? По многим акциям вышли к этому случаю закономерные сигналы на покупку на часовых периодах. Которые в данной ситуации больше говорят об усталости красноглазых, нежели о чём-то более серьёзном. Всему свое время. При всем уважении к нынешней Красной Тенденции, должен напомнить, чтобы развить настоящую красную тенденцию одних красных глаз будет маловато. Нужен Деноминирующий Дефаултище. Расскажу поучительную сказку по случаю большого праздника, Sh.H.Dh.,3245: «Жили-были старик со старухой. Жили они в доме с покосившимися стенами и прохудившейся крышей, не было в их доме мебели, не было посуды, спали они на полу, вокруг небольшой печурки, которая согревала их бренные тела в зимние холода. И так жили они в бедности и не владели они никаким имуществом, кроме акций, купленных когда-то давно, в молодости… Отсюда выводы: покупка акций не гарантирует получение прибыли. Иногда, акции могут превратиться в мусор. Иногда, покупка акций может превратить вашу жизнь в ничто. Поэтому, если вы купили акции и получили по ним прибыль, то не забудьте эту прибыль зафиксировать, пока есть такая возможность, чтобы на вырученные деньги покупать мебель и подарки для себя, для дома своего. Дабы избежать многих неприятностей и всегда жить в добром здравии, славить Великого Ёжжму и наслаждаться Ишвасаром». Продолжу… Выведя капитал из позиции по GMKN, я плавно разделил его, чтобы открыться в VTBR и увеличить позицию в SNGSP. Результат от этого деяния оказался положительным. И первая позиция, и вторая, выступили на неделе не хуже, и даже где-то лучше, чем GMKN, хотя я не сбрасываю возможность повторного входа. По SNGSP, я когда-то планировал взять до 40% от счета. Но так не представился случай. В связи с последними событиями, согласно задуманному плану, я плавно увеличивал позиции. И теперь, сформировал в необходимом размере. Нынче идет ключевой четвертый месяц от появления первого технического сигнала на покупку, все идет по плану, я доволен. Мне и самому любопытно, что же будет дальше. Но эмоций к позиции – никаких, это не мое дело, а дело ТрСис «ХавардАР». Мое дело - делать так, как надо. Результат – меня не интересует. Разочарованием недели стали акции «Сбербанка». Зато, акции VTBR оказались с сюрпризом, почти +11% за четыре дня, прям-таки мистика, интересный момент, когда я на них обратил внимание. Ну ладно, сигнал на покупку на часовых графиках по ним есть, посмотрю, как дальше будут развиваться события. Как заметил, и акции «Роснефть» не отстали от рынка, прибавив около 13%. Еще раз отмечаю, что все, что делается и делаю, всё делается-видится-замечается мною вовремя. Это хорошо… Впереди нас ждут серьезные испытания. Сейчас период напряженной ситуации, поэтому ключевые точки идут почти как часы, примерно каждые десять дней… Да, еще, изучая табличку, можно наткнуться на странные цифры в графе «Влияние», где напротив позиций по SNGS и SNGSP стоят страшные отрицательные цифры -94% и -133%. Вполне возможно, мало кто понимает суть этой графы и ее изумительные важные данные. Я не стану пояснять сейчас, потом, может быть где-нибудь в отдельной статье. Скажу так, что "Общее Влияние" бывает только трех итоговых значений «-100», «0» или «+100». Нынче, Влияние позиций на портфель носит отрицательную черту. Чтобы продемонстрировать, что будет, если «Влияние» станет завтра +100, скажу, что в этом случае, при условии сохранения всех данных открытых позиций, капитализация портфеля будет около +89%, или +720%годовых. Пока же, при отрицательном Влиянии, я держу планку около +10%, или +80%годовых, так Торговая Система «ХавардАР» довольно эффективно удерживает капитал биржевого игрока от потерь, чтобы даже при отрицательном Влиянии, игрок не испытывал затруднений. Это хорошо.
Отныне и каждый день звучит Девиз HavardAR: «Ра-Асти Харошо всюду и всегда!»
Далее, Таблица с указанием размера открытых позиций, Влияния, сигналов на покупку/продажу согласно TrSys "4S-f-TP/HavardAR", с пояснениями.
| STOCK |
CASH-POSITION, % |
LONG-POSITION, % |
ВЛИЯНИЕ, % |
DAY-ORDER |
60min-ORDER |
| AVAZ |
* |
11.155 |
+13.063 |
B=5dec07 |
* |
| GAZP |
* |
22.661 |
+7.15 |
S=18jan08 |
B=12feb08 |
| GMKN |
* |
* |
* |
B=6feb08 |
B=25jan08 |
| LKOH |
* |
17.694 |
+23.815 |
S=20dec07 |
B=12feb08 |
| SBER |
* |
* |
* |
S=28dec07 |
S=17dec07 |
| SNGS |
* |
16.989 |
-94.183 |
S=16jan08 |
B=14feb08 |
| SNGSP |
* |
28.731 |
-133.48 |
S=25dec07 |
S=17dec07 |
| TATN |
* |
14.40 |
+13.108 |
S=21jan08 |
B=12feb08 |
| TRNFP |
* |
20.289 |
+33.277 |
S=17jan08 |
* |
| VTBR |
* |
12.449 |
+37.25 |
* |
B=13feb08 |
| ИТОГО: |
leverage |
144.368 |
* |
* |
* |
| PORTFOLIO |
PROFIT, % |
ДОХОДНОСТЬ, % |
RTSIndex CP |
chng % year |
DAY-ORDER |
| 2008 |
+13.795 |
+111.893 |
2025.14 |
-11.585 |
S=21jan2008 |
| 2007 |
+144.531 |
+144.531 |
2290.51 |
+19.178 |
B=11sep2007 |
| 2006 |
+44.669 |
+68.505 |
1921.92 |
+8.869* |
B=11oct2006 |
*вернуться в начало*
*структура инвестиционного портфеля*
Пояснения к таблице:
"Cash-Position, %" - объем денежных средств (в состоянии ожидания) по отношению (%) к общей капитализации инвестиционного портфеля
"Long-position, %" - объем позиции по отношению (%) к общей капитализации инвестиционного портфеля
"Влияние, %" - инвестиционное влияние отдельной открытой сохраняемой позиции
"Day-order" - сигнал на покупку-"В"/продажу-"S" согласно TrSys “HavardAR” на графике дневного масштаба = указан день, в который сигнал был сформирован
"60min-order" - cостояние последнего часового бара, поддерживающего сигнал на покупку-"B"/продажу-"S", согласно TrSys “HavardAR” сo дня первого появления на графике часового масштаба.
"Profit, %" - изменение капитализации инвестиционного портфеля с начала года, показывает эффективность работы по отношению к Индексу РТС. Торговля по Системе ведётся без реинвестирования прибыли, полученной в прошлом году.
"Доходность, %" - доходность капитализации инвестиционного портфеля в % годовых
"RTSIndex" - указывается последнее значение за финансовый период
"chng % year" - изменение Индекса РТС с начала года, за исключением 2006, когда торговля по системе началась с 6 мая 2006 (RTSI CP=1765.35)
* * *
Сергей Азарин,
Комментарий к ситуации на 18:00msk, 8 feb 2008.
5 неделя. Биржевой Комментарий_99: Единственное, что меня смущало, так это Тёмная Территория, которая должна была начаться с 5 февраля… о чём я сказал в прошлый раз такими словами: «о ситуации на Рынке: мне больше всего интересно, что будет с 5 по 15 февраля, остальное уже не имеет значения, ибо в целом оно более-менее понятно». Оно сбылось, красноглазые опять воспряли духом, и начали сдавать всё-что-осталось-по-любой. Довольно странная ситуация планируется на ближайшие две торговые сессии, если их переживём без каких-либо потрясений, то, можно будет сказать, всё закончилось хорошо. Ещё из хороших новостей, что первый сигнал «на сохранение позиций», появившийся на прошлой неделе, означал, что можно спокойно уходить на выходные с акциями, тоже подтвердил своё действие. Понедельник 4feb прошёл на позитивной волне, что позволило вполне сносно подготовиться к наступлению «очередного тёмного средневековья» на отечественном рынке, который в текущей биржевой ситуации в очередной раз себя дискредитировал в глазах российских инвесторов. Почему-то сегодня мне вспомнилось именно об акциях «Роснефть». Может, потому, что когда я о них услышал в первый раз, то было в конце октября 2006, они демонстрировали необычный пик-рост по отношению к другим нефте-фишкам. То сейчас, когда я о них вспомнил, они демонстрируют... сами видите что. Ясно помню, как в конце октября 2006 смотрел tv-интервью с одним известным аналитиком, который, захлебываясь от счастья, рассказывал о стабильности вложений в эти акции, говоря, в ответ на вопрос журналиста: «Что вы скажете об этих акциях, какой у них потенциал», такие слова: «Эти акции чувствуют себя уверенно на рынке, у них есть серьезная поддержка. Считаю, что акции «Роснефти» теперь будут только расти и подрастать». Какая интересная формулировка – «Расти и подрастать». Видимо, нужно быть исключительно аналитиком во всём, чтобы рождать такие выражения. Как это понимать? Акция будет «расти», потом «подрастать», а потом, когда она «подросла», опять «расти», и так до бесконечности, так что ли?.. За пятнадцать месяцев от 13 ноября 2006 акции «Роснефть» снизились на -32%. Обратите внимание, какой характер носили ценовые движения на (после)пятый, (после)восьмой и (после)тринадцатый месяц от обозначенной даты. Вполне возможно, на рынке не было бы таких экстремальных движений, если бы инвесторы не слушали своих аналитиков, а действовали, исходя из здравого смысла, оценивая всё, что касается биржевых инвестиций самостоятельно. Такие акции, как «Роснефть» и «ВТБ» имеют одно прекрасное преимущество: никто из технических и фундаментальных аналитиков не сможет сказать, где у акции стратегические уровни поддержки, как предел для падения, и где глобальные уровни сопротивления, как предел для роста. Ибо для тех.анализа нужна графическая (ценовая) история, а фундаментальные аналитики по статистике ошибаются в 101 случае из 100. Конечно, этими акциями можно торговать и сейчас, вполне успешно, но только осторожно. Я ввожу в свой портфель только акции «ВТБ», ибо нефтяных компаний у меня и так достаточно много. Хотя… непонятно, добывают ли они нефть, продают ли, чем вообще занимаются? Судя по ценам на акции, прибыли у нефтяных компаний нет, добыча падает, цена на нефть вернулась к 35 долларам за баррель. Всё это лирика в тёмную пору. В такие времена никто не смотрит на компании, как таковые. В принципе, на них не смотрели даже тогда, когда акции поднимались в цене, иначе цена была бы в три-четыре раза выше, чем была на максимумах апреля-мая 2006 года. Например, акции «Лукойла» вполне нормально сегодня могли бы котироваться на уровне 10000 или 12000 рублей за акцию. Но, это мелочи… Нынешний период общего помутнения сознания и восприятия действительности спровоцирован такими причинами, о которых можно только догадываться, и всё равно окажешься не прав. Поэтому не стоит глубоко анализировать то, что происходит, главное помнить, как деревья не растут до небес, так и ночь не длится вечно. Всему свой срок. Ещё вспомните, что скоро наступают выборы президента страны, это тоже своего рода указатель на завершение глобальных полит- и экономциклов. Это хорошо демонстрируют акции «Сургутнефтегаза», вернувшиеся на уровень выборов 2004. Мы, как бы возвращаемся в исходную точку, и начинаем вновь. Рынки выставляют второй шанс... Во вcём идет процесс Глобального Завершения, и очень скоро процесс логично завершится. Придёт время и «Тёмный Период» на фондовом рынке закончится. И наступит рассвет нового дня, а когда светло, то жизнь становится радостнее, вокруг все зеленое, расцветающее, птички поют сладкие песни о дивидендах, легкий ветерок шелестит в «таблице котировок», и они устремляются вверх, вместе с ветром. Солнышко светит ясно, освещая путь всё выше и выше. Вот такой после-велико-праздничный комментарий, Ёжжмы повеSELLились хорошо...
Отныне и каждый день звучит Девиз HavardAR: «Ра-Асти Харошо всюду и всегда!»
Далее, Таблица с указанием размера открытых позиций, Влияния, сигналов на покупку/продажу согласно TrSys "4S-f-TP/HavardAR", с пояснениями.
| STOCK |
CASH-POSITION, % |
LONG-POSITION, % |
ВЛИЯНИЕ, % |
DAY-ORDER |
60min-ORDER |
| AVAZ |
* |
7.372 |
+1.728 |
B=5dec07 |
* |
| GAZP |
* |
23.425 |
-11.395 |
S=18jan08 |
S=16jan08 |
| GMKN |
* |
фиксация прибыли |
* |
B=6feb08 |
B=25jan08 |
| LKOH |
* |
17.869 |
-7.936 |
S=20dec07 |
S=17dec07 |
| SBER |
* |
* |
* |
S=28dec07 |
S=17dec07 |
| SNGS |
* |
17.346 |
-30.98 |
S=16jan08 |
S=26dec07 |
| SNGSP |
* |
29.894 |
-43.136 |
S=25dec07 |
S=17dec07 |
| TATN |
* |
9.712 |
-6.98 |
S=21jan08 |
S=16jan08 |
| TRNFP |
* |
10.636 |
-1.579 |
S=17jan08 |
* |
| VTBR |
* |
7.617 |
+0.278 |
* |
S=27dec07 |
| ИТОГО: |
leverage |
123.871 |
* |
* |
* |
| PORTFOLIO |
PROFIT, % |
ДОХОДНОСТЬ, % |
RTSIndex CP |
chng % year |
DAY-ORDER |
| 2008 |
+1.849 |
+17.304 |
1870.93 |
-18.318 |
S=21jan2008 |
| 2007 |
+144.531 |
+144.531 |
2290.51 |
+19.178 |
B=11sep2007 |
| 2006 |
+44.669 |
+68.505 |
1921.92 |
+8.869* |
B=11oct2006 |
*вернуться в начало*
*структура инвестиционного портфеля*
Пояснения к таблице:
"Cash-Position, %" - объем денежных средств (в состоянии ожидания) по отношению (%) к общей капитализации инвестиционного портфеля
"Long-position, %" - объем позиции по отношению (%) к общей капитализации инвестиционного портфеля
"Влияние, %" - инвестиционное влияние отдельной открытой сохраняемой позиции
"Day-order" - сигнал на покупку-"В"/продажу-"S" согласно TrSys “HavardAR” на графике дневного масштаба = указан день, в который сигнал был сформирован
"60min-order" - cостояние последнего часового бара, поддерживающего сигнал на покупку-"B"/продажу-"S", согласно TrSys “HavardAR” сo дня первого появления на графике часового масштаба.
"Profit, %" - изменение капитализации инвестиционного портфеля с начала года, показывает эффективность работы по отношению к Индексу РТС. Торговля по Системе ведётся без реинвестирования прибыли, полученной в прошлом году.
"Доходность, %" - доходность капитализации инвестиционного портфеля в % годовых
"RTSIndex" - указывается последнее значение за финансовый период
"chng % year" - изменение Индекса РТС с начала года, за исключением 2006, когда торговля по системе началась с 6 мая 2006 (RTSI CP=1765.35)
* * *
Сергей Азарин,
Комментарий к ситуации на 18:00msk, 1 feb 2008.
4 неделя. Биржевой Комментарий_98: Время Великого Ёжжмы! Чтобы приободрить вас в эти странные деньки, вселить в вас силы, изгнать страхи, укрепить хорошее настроение на вашем нелегком пути, я написал этот необычный комментарий, ибо Доброе Слово сильнее тумана скорби и печали. Хорошее Доброе Слово не только дух укрепляет, но и тренды изменяет. Я расскажу вам историю, притчу, недалёкую от правды, которая случилась в эти горячие деньки, Sh.H.Dh.,3229: “Вот уже пять лет Шибко Невпопадский работал начальником отдела управления биржевыми операциями в российском банке под названием «Самый Крупный Среди Крупных». И вот, наступил январь 2008 года. Падал снег. Падали цены на бирже. Случилась странная ситуация. Мистер Невпопадский не мог понять, почему же он так внимательно слушал телевизор, слушал напряженно, его будто тянуло к ТВ нечто сильное, мощное чувство: «Смотри!», и он воспринял это чувство как предзнаменование. А по ТВ по всем каналам говорили о панике на мировых биржах. Несмотря на то, что он трейдер, который повидал многое, но вдруг ему, стремительно и внезапно, ни с того ни с сего стало страшно. Страх окутал его темным непроглядным покрывалом, затмив взор, затуманив разум. Он ехал в банк со слезами на глазах, боясь, что не успеет к обвалу… Он отдал распоряжение продавать акции, входящие в портфель банка. Когда его трейдеры заводили заявки по его приказам, цена заявки все время оказывалась выше рынка, не успевали поймать «бид». Так они гонялись за «бидами», пока не поймали дно, куда слили все, что смогли. Но рынок начал двигаться вверх. Страх мутировал в ужас высшей степени: «Теперь Рынок растет, а их банк без акций!». Невпопадский начал выкупать все. И они догнали «оффер», но только на самых максимумах. Это еще не все… Не понимая почему Невпопадский продолжал смотреть телевизор, где рассказывали об ужасах падения рынков и неизбежности рецессии в экономике США, о которой мало кто знал чего-то определенное. Слухи, догадки, опасения. В разуме отложились ключевые слова: «Сильные продажи, потери банков, рецессия, кризис, приостановка торгов». С красными глазами Невпопадский ждал новостей, сделав в «установках» крупный шрифт, чтобы не пропустить главное. И вот, он читает ленту: «Безработица в США выросла…» - «Продавайте все!!!» - закричал Невпопадский и трейдеры не-гладя-что-куда-и-зачем продавали все, что было под рукой. Пока кричал Невпопадский, он не увидел окончание сообщения: «…выросла на 0.001% за 100 лет». Потом выходит следующее сообщение: «Фондовые биржи в США закрылись…» - «Кошмар! Паника! Торги в США остановили! Продавайте, сливайте все!!!» - кричал Невпопадский, хватаясь за сердце. – «Но продавать больше нечего!» - вскричали испуганные трейдеры. – «Тогда открывайте шорт-позиции на максимальный лимит! Быстрее!» - принял важное решение Невпопадский. Конец сообщения был таким: «…закрылись накануне как обычно в 16:30NYC». Мораль этой притчи проста. Падение цен на акции будет продолжаться до тех пор, пока Красноглазые не продадут все, что могут продать, и пока у них есть физические и моральные силы это делать, ориентируясь на те Показатели, что они Видят. А видят Красноглазые лишь то, Что-Хотят-Видеть. Всё просто”. Точно так же, как и во время растущего тренда, которого у нас не было почти уж два года. Будет ли он, вопрос интересный. И на эту тему хотелось бы немного порассуждать.
Но сегодня не хочу, лучше в следующий раз. Потому что сегодня идет неделя Великого Празднования. 31 января – день величайший для всего финансового мира, ибо в этот день состоялось рождение Великого Ёжжмы (HavardAR), высочайшего покровителя всех биржевых спекулянтов. И я поздравляю всех биржевых игроков во всех мирах и измерениях с этим Грандиозным Исторически Важным и уже Традиционным (шесть лет) Праздником. Да пребудет с вами Жаркий Ишвасар и Милость Ёжжмы!
Из моих новостей: На этой неделе большую часть времени отдыхал от рынка, занимаясь более приятными делами. Только в четверг в день Великого Ёжжмы принял участие, когда Ёжжма раздавал подарки своим верным трейдерам. Конечно, досталось и мне купить акций по странно низким ценам. Воистину, Великий Ёжжма чтит всех, кто о нём знает, о нём читает и почитает. На выходные ушел с небольшим кредитом, появились первые сигналы «на сохранение». Ещё из новостей: ввожу с 1 февраля 2008 к рассмотрению для инвестиций акции «ВТБ, ао» (VTBR), в таблицу включу с 4 февраля. О ситуации на Рынке: мне больше всего интересно, что будет с 5 по 15 февраля, остальное уже не имеет значения, ибо в целом оно более-менее понятно.
Отныне и каждый день звучит Девиз HavardAR: «Ра-Асти Харошо всюду и всегда!»
Далее, Таблица с указанием размера открытых позиций, Влияния, сигналов на покупку/продажу согласно TrSys "4S-f-TP/HavardAR", с пояснениями.
| STOCK |
CASH-POSITION, % |
LONG-POSITION, % |
ВЛИЯНИЕ, % |
DAY-ORDER |
60min-ORDER |
| AVAZ |
* |
7.084 |
+2.02 |
B=5dec07 |
* |
| GAZP |
* |
20.296 |
-7.152 |
S=18jan08 |
S=16jan08 |
| GMKN |
* |
16.334 |
+15.744 |
S=20nov07 |
B=25jan08 |
| LKOH |
* |
18.512 |
-2.688 |
S=20dec07 |
S=17dec07 |
| SBER |
* |
* |
* |
S=28dec07 |
S=17dec07 |
| SNGS |
* |
12.518 |
-46.010 |
S=16jan08 |
S=26dec07 |
| SNGSP |
* |
23.422 |
-71.885 |
S=25dec07 |
S=17dec07 |
| TATN |
* |
13.118 |
-7.247 |
S=21jan08 |
S=16jan08 |
| TRNFP |
* |
22.716 |
+17.218 |
S=17jan08 |
S=25dec07 |
| VTBR |
* |
* |
* |
* |
* |
| ИТОГО: |
leverage |
134.00 |
* |
* |
* |
| PORTFOLIO |
PROFIT, % |
ДОХОДНОСТЬ, % |
RTSIndex CP |
chng % year |
DAY-ORDER |
| 2008 |
+4.43 |
+50.529 |
1968.97 |
-14.037 |
S=21jan2008 |
| 2007 |
+144.531 |
+144.531 |
2290.51 |
+19.178 |
B=11sep2007 |
| 2006 |
+44.669 |
+68.505 |
1921.92 |
+8.869* |
B=11oct2006 |
*вернуться в начало*
*структура инвестиционного портфеля*
Пояснения к таблице:
"Cash-Position, %" - объем денежных средств (в состоянии ожидания) по отношению (%) к общей капитализации инвестиционного портфеля
"Long-position, %" - объем позиции по отношению (%) к общей капитализации инвестиционного портфеля
"Влияние, %" - инвестиционное влияние отдельной открытой сохраняемой позиции
"Day-order" - сигнал на покупку-"В"/продажу-"S" согласно TrSys “HavardAR” на графике дневного масштаба = указан день, в который сигнал был сформирован
"60min-order" - cостояние последнего часового бара, поддерживающего сигнал на покупку-"B"/продажу-"S", согласно TrSys “HavardAR” сo дня первого появления на графике часового масштаба.
"Profit, %" - изменение капитализации инвестиционного портфеля с начала года, показывает эффективность работы по отношению к Индексу РТС. Торговля по Системе ведётся без реинвестирования прибыли, полученной в прошлом году.
"Доходность, %" - доходность капитализации инвестиционного портфеля в % годовых
"RTSIndex" - указывается последнее значение за финансовый период
"chng % year" - изменение Индекса РТС с начала года, за исключением 2006, когда торговля по системе началась с 6 мая 2006 (RTSI CP=1765.35)
* * *
Сергей Азарин,
Комментарий к ситуации на 18:00msk, 25 jan 2008.
3 неделя. Биржевой Комментарий_97: Фенобарбитал, входящий в состав валокордина, не является причиной, чтобы ограничить продажу валокордина, потому остаётся в свободной продаже без рецепта. Таков основной смысл кризиса непонимания, который возник и бушевал на основании искаженного восприятия очередной директивы к исполнению. «…Ходят слухи по домам, а беззубые старухи их разносят по умам…» (так пел В.Высоцкий, 1975). Искаженное восприятие было везде, во всех отраслях и направлениях человеческой деятельности. В автобусах и магазинах в понедельник всеми гражданами обсуждался вопрос грядущего дефолта и обмена денег, который произойдет в марте, мол, новые деньги уже напечатали, и раздавать их будут не всем, а небольшими суммами и многим не хватит. Также недопоняли речь президента Америки, которая спровоцировала некоторых особо прозорливых директоров крупных банков начать продажу своих заокеанских активов. Ком искаженного восприятия действительности падал с огромной скоростью, вбирая в себя все больше и больше открывающихся мировых биржевых площадок. Попали под удар все, кто открывал торги. Не попали только биржевые площадки той страны, у которой на понедельник был назначен выходной день, и которая открывается почти самая последняя на следующий торговый день, во вторник. То бишь, у тех прозорливых продавцов было ровно полтора дня, чтобы слить весь мировой рынок, тем самым внушить всему миру, чья экономика главная, мощная, определяющая общий тон для всего мира и валюта какого государства предназначена для удержания гражданских и государственных сбережений. За это можно только похвалить. Молодцы! Теперь DJIA ничего не остается, как подниматься к уровню 18000 пунктов. Такова уж судьба финансового лидера. Да, иногда нужно напоминать, кто в экономическом доме хозяин, а то доллар многие, особенно страны с зачаточной экономикой, построенной на продаже национальных богатств, уже перестали считать за деньги.
Я был морально готов ко всему, что могло случиться в эти замечательные дни. Я анализирую не только динамику на фондовом рынке, но и то, что влияет на создание той или иной динамики и чего ждать, когда ситуация достигнет своего пика и когда она начнет разворачиваться. Человеческие эмоции управляемы, а потому, все, что произошло в эти две недели, есть не что иное как Испытание. Кто как устоит в такой ситуации, и что будет делать в ней, и что будет с ним дальше, когда ситуация начнет остывать. Кризис Искаженного Восприятия любой поступающей информации. Вот, как назывался тот самый Кризис, что разорил многих инвесторов по всему миру. И Кризис этот развивался давно, и он еще не закончился. Косвенно о его наступлении я говорил в конце декабря, предупредив о нем только Читателей Хавардара. Как бы то ни было, Оно Случилось в той форме, как должно было случиться. И все участники событий исполнили свои, возложенные на них роли. Кто-то сказал, кто-то переврал, кто-то пропал…
Будучи готовым к этому, я занял выжидательную позицию и не спешил к каким-либо «нормальным действиям», которые многим "казались исключительно верными". Я решил сохранить за собой репутацию сумасшедшего трейдера и действовать сообразно разумной стратегии, которая входит в перечень «Торговых Правил TrSys 4S-f-TP/HavardAR». А потому, сохранял на прошлой недели позиции, и ушел на выходные в long-position на 105% капитала. В понедельник 21янв так получилось, что я открыл торговый терминал только в 15 часов и увидел цены на «Лукойл» по 1740 рублей, и остальное… Я пожал плечами, ну что ж, значит, так надо. Все, что я сделал в тот момент – это зафиксировал позиции по «Транснефти» и «Автовазу». Индекс РТС закрыл 21января падением -12.69% к началу года, мой счет -6.802% к началу года. На следующий день я проснулся пораньше, что происходит не так часто, ибо обычно ложусь спать тогда, когда все встают по будильнику и собираются на работу. В 11 часов 22января я был уже у торгового терминала, решив сделать то, ради чего продавал «Автоваз». Увидел «Лукойл» по 1640 рублей за любую акцию. Я не испытал никаких эмоций, ибо проснулся с одной целью: покупать-всё-по-любой, не хотелось быть «нормальным-как-все и сливать по красным ценам». Я хотел остаться сумасшедшим. Так я начал формировать кредитный портфель, небольшой, всего лишь 1:1, исторически самый безопасный, можно сказать, консервативно-инвестиционный. И к 12 часам я уже набрал себе акций по сумасшедшим ценам, практически всё, входящее в мой перечень. Отслеживая динамику по 5мин-графикам я начал распродавать все, что купил на уровне закрытия ценового разрыва. Если бы его не было, то уровни для первой продажи были бы повыше. Я продавал только то, что купил утром. Позиции прошлой недели не трогал, потому как, осознавая Искаженность Восприятия, которая сейчас была присуща «нормальным трейдерам», на Бирже могло произойти все что угодно и в любой момент. Остатки распродал после ценового излёта (я продал бы в любом случае, даже если бы его не было), очевидного доказательства текущей слабости рынка. В 17 часов я был чист, лишь прежние позиции. День 22 января индекс РТС закрыл -14.09% к началу году, мой счет -4.08% к началу года. В этот день торговый оборот составил 194% к чистому стартовому капиталу, и этот однодневный (!) оборот превысил на 52% размер среднемесячного (!) торгового оборота в 2006 году. Конечно, после таких экстремальных деньго-движений, я решил поспать побольше и посмотреть на рынок ближе к 17 часам на следующий день. День 23января подтвердил мои выводы об очевидной слабости рынка. Я решаю сформировать портфель с кредитом 1:1 на ночь…
И конечно же, грамотно сделанный анализ биржевой ситуации был Вознагражден по достоинству в оставшиеся два дня. Держать кредит на выходные я не стал, потому что индикаторы старших периодов не сигналят в «Лонг-и-Сохранение», и зафиксировал прибыль.
Эти полторы недели доказали величайшую живучесть моей Торговой Системы "4S-f-TP/HavardAR". Всё, что нужно – я сделал. Сохранил капитал от падения. Правила Торговой Системы позволили мне распределять капитал так, чтобы он выжил при любых стечениях обстоятельств. Я с глубочайшим удовлетворением отмечаю, что все, что я сделал на бирже – было сделано правильно. Каждая моя сделка, начиная с мая 2006 года была сделана правильно, в соответствии с Торговыми Правилами Системы. Я вернулся на Рынок в 2006 году в самый неблагоприятный ценовой период, но, благодаря свой чёткой и ясной Торговой Системе, смог заработать неплохой капитал, а теперь, моя Система ещё и прошла испытание обвальным движением котировок. И опять я выстоял, удержав счёт от разорения, наоборот, даже где-то что-то заработал. Спокойно, красиво, разумно – я действовал так, как действует сумасшедший трейдер, и мне понравилось им быть, теперь и навсегда я никогда ни на шаг не отступлю от своей Торговой Системы, это значит только одно – я всегда смогу заработать на Бирже, сохраняя Разум и Здоровье. Чего и всем желаю.
Отныне и каждый день звучит Девиз HavardAR: «Ра-Асти Харошо всюду и всегда!»
Далее, Таблица с указанием размера открытых позиций, Влияния, сигналов на покупку/продажу согласно TrSys "4S-f-TP/HavardAR", с пояснениями.
| STOCK |
CASH-POSITION, % |
LONG-POSITION, % |
ВЛИЯНИЕ, % |
DAY-ORDER |
60min-ORDER |
| AVAZ |
* |
9.712 |
-0.285 |
B=5dec07 |
S=22jan08 |
| GAZP |
* |
12.762 |
-7.144 |
S=18jan08 |
S=16jan08 |
| GMKN |
* |
* |
* |
S=20nov07 |
B=25jan08 |
| LKOH |
* |
17.12 |
+10.481 |
S=20dec07 |
S=17dec07 |
| SBER |
* |
* |
* |
S=28dec07 |
S=17dec07 |
| SNGS |
* |
13.711 |
-36.53 |
S=16jan08 |
S=26dec07 |
| SNGSP |
* |
21.95 |
-66.266 |
S=25dec07 |
S=17dec07 |
| TATN |
* |
5.287 |
-8.889 |
S=21jan08 |
S=16jan08 |
| TRNFP |
* |
22.278 |
+8.633 |
S=17jan08 |
S=25dec07 |
| ИТОГО: |
leverage |
102.82 |
* |
* |
* |
| PORTFOLIO |
PROFIT, % |
ДОХОДНОСТЬ, % |
RTSIndex CP |
chng % year |
DAY-ORDER |
| 2008 |
+3.242 |
+47.333 |
2033.09 |
-11.233 |
S=21jan2008 |
| 2007 |
+144.531 |
+144.531 |
2290.51 |
+19.178 |
B=11sep2007 |
| 2006 |
+44.669 |
+68.505 |
1921.92 |
+8.869* |
B=11oct2006 |
*вернуться в начало*
*структура инвестиционного портфеля*
Пояснения к таблице:
"Cash-Position, %" - объем денежных средств (в состоянии ожидания) по отношению (%) к общей капитализации инвестиционного портфеля
"Long-position, %" - объем позиции по отношению (%) к общей капитализации инвестиционного портфеля
"Влияние, %" - инвестиционное влияние отдельной открытой сохраняемой позиции
"Day-order" - сигнал на покупку-"В"/продажу-"S" согласно TrSys “HavardAR” на графике дневного масштаба = указан день, в который сигнал был сформирован
"60min-order" - cостояние последнего часового бара, поддерживающего сигнал на покупку-"B"/продажу-"S", согласно TrSys “HavardAR” сo дня первого появления на графике часового масштаба.
"Profit, %" - изменение капитализации инвестиционного портфеля с начала года, показывает эффективность работы по отношению к Индексу РТС. Торговля по Системе ведётся без реинвестирования прибыли, полученной в прошлом году.
"Доходность, %" - доходность капитализации инвестиционного портфеля в % годовых
"RTSIndex" - указывается последнее значение за финансовый период
"chng % year" - изменение Индекса РТС с начала года, за исключением 2006, когда торговля по системе началась с 6 мая 2006 (RTSI CP=1765.35)
* * *
Сергей Азарин,
Комментарий к ситуации на 18:00msk, 18 jan 2008.
2 неделя. Биржевой Комментарий_96: «Дом Летающих Кинжалов» - есть такой великолепный и прекрасный кинофильм. У нас же было другое кино… 16jan2008 – день намного интересней, чем может показаться на первый взгляд, он имеет прямую эмоциональную связь с 27feb2007 и 16aug2007. Ибо, всё это один цикл, его Влияние и Распределение, которое формирует будущую шестилетнюю, грандиозную тенденцию на РФР, формирование завершится очень и очень скоро, последствия этого Завершения ощутим достаточно быстро. Конечно, определить эти дни и заранее обезопасить свои счета, чтобы избежать столь резких движений в подобной ситуации достаточно сложно, главное, не проспать основную Точку Завершения, все, что формирует, в середине, то – незначительный шум, хотя, для некоторых этот «шум» может стать критическим. Я считаю, что не стоит на шум обращать паническое внимание, и если есть возможность, то нужно использовать эти движения себе во благо. А благо предоставляет маржа и 5-мин\15-мин графики, раз уж сделался героем фильма «Рынок Летающих Кинжалов», то не стой, присоединяйся. Вот, я и присоединился. Конечно, я никогда не отсиживался в стороне, сложа руки, как заворожённый глядя на столь явные колебания цен, нужно что-то делать. В этот раз поступил так же. Хотя, времени на это было не так уж много, потому как помимо торговли на бирже есть у меня различные дела, которые я считаю наиболее важными, одно из них, реконструкция сайта. Но, тем не менее, четверг и пятницу посвятил спасению биржевого счёта. Могу сказать по совести, удалось. 16янв2008 на просадке индекса РТС -2.839% к началу года, капитализация счёта просела -0.717%. 18янв2008 просадка индекса РТС достигла -5.737%, мой счёт удержался и почувствовал себя относительно превосходно -0.843%. Секрет в небольших операциях, и частично просадку по счёту компенсировал спешным увеличением в среду позиции по Великой Бумаги Тысячелетия, ибо, когда элита Эльфов, «Голубые Фишки», сдают свои позиции, спасение приходит от тех, на кого мало кто обращает внимание, пока не споткнётся, они небольшие, но крепкие, и когда вместе – невероятно сильны… Это – Гномы, работающие с металлом и резиной. Гномы-автомобилисты, ВИВАТ, ФОРАВАЗ! На выходные ушёл с акциями, а почему бы и нет? Большая часть позиций, что взяты, то удерживаются по техническим сигналам ТС в 5-мин-масштабе. Ничего-ничего, «грузовик» ненадолго вернулся, пофурчать немного, водитель у него оказался вредный… Пусть пофурчит, всё равно, уедет, а пешеход дальше пойдет весело и радостно.
Отныне и каждый день звучит Девиз HavardAR: «Ра-Асти Харошо всюду и всегда!»
Далее, Таблица с указанием размера открытых позиций, Влияния, сигналов на покупку/продажу согласно TrSys "4S-f-TP/HavardAR", с пояснениями.
| STOCK |
CASH-POSITION, % |
LONG-POSITION, % |
ВЛИЯНИЕ, % |
DAY-ORDER |
60min-ORDER |
| AVAZ |
* |
24.209 |
+50 |
B=5dec07 |
B=21dec07 |
| GAZP |
* |
13.743 |
+0.112 |
S=18jan08 |
S=16jan08 |
| GMKN |
* |
* |
* |
S=20nov07 |
S=26dec07 |
| LKOH |
* |
10.477 |
-3.33 |
S=20dec07 |
S=17dec07 |
| SBER |
* |
* |
* |
S=28dec07 |
S=17dec07 |
| SNGS |
* |
15.519 |
-57.826 |
S=16jan08 |
S=26dec07 |
| SNGSP |
* |
22.481 |
-63.495 |
S=25dec07 |
S=17dec07 |
| TATN |
* |
6.064 |
-0.181 |
B=26dec07 |
S=16jan08 |
| TRNFP |
* |
13.161 |
-25.28 |
S=17jan08 |
S=25dec07 |
| ИТОГО: |
leverage |
105.654 |
* |
* |
* |
| PORTFOLIO |
PROFIT, % |
ДОХОДНОСТЬ, % |
RTSIndex CP |
chng % year |
DAY-ORDER |
| 2008 |
-0.843 |
-17.094 |
2159.10 |
-5.737 |
B=11sep2007 |
| 2007 |
+144.531 |
+144.531 |
2290.51 |
+19.178 |
B=11sep2007 |
| 2006 |
+44.669 |
+68.505 |
1921.92 |
+8.869* |
B=11oct2006 |
*вернуться в начало*
*структура инвестиционного портфеля*
Пояснения к таблице:
"Cash-Position, %" - объем денежных средств (в состоянии ожидания) по отношению (%) к общей капитализации инвестиционного портфеля
"Long-position, %" - объем позиции по отношению (%) к общей капитализации инвестиционного портфеля
"Влияние, %" - инвестиционное влияние отдельной открытой сохраняемой позиции
"Day-order" - сигнал на покупку-"В"/продажу-"S" согласно TrSys “HavardAR” на графике дневного масштаба = указан день, в который сигнал был сформирован
"60min-order" - cостояние последнего часового бара, поддерживающего сигнал на покупку-"B"/продажу-"S", согласно TrSys “HavardAR” сo дня первого появления на графике часового масштаба.
"Profit, %" - изменение капитализации инвестиционного портфеля с начала года, показывает эффективность работы по отношению к Индексу РТС. Торговля по Системе ведётся без реинвестирования прибыли, полученной в прошлом году.
"Доходность, %" - доходность капитализации инвестиционного портфеля в % годовых
"RTSIndex" - указывается последнее значение за финансовый период
"chng % year" - изменение Индекса РТС с начала года, за исключением 2006, когда торговля по системе началась с 6 мая 2006 (RTSI CP=1765.35)
* * *
Сергей Азарин,
Комментарий к ситуации на 18:00msk, 11 jan 2008.
1 неделя. Биржевой Комментарий_95: Всё было сделано быстро. Я не стал ждать у моря погоды, а быстро снарядил лодку и отправился на рыбалку – быстро продал все акции, оставшиеся с прошлого года, чтобы вывести деньги на покрытие различных материальных нужд, покупки всеразличных подарков, в том числе и для резерва денежных средств во имя налогов. С последним я предпочитаю рассчитаться побыстрее, чтобы не тянуть за собой хвосты, за которые могут ухватить в неподходящее время. Так, с полудня 10jan2008 Портфолио обновился и зажил новой жизнью. На счету оставляю сумму, эквивалентную стартовому капиталу (сумма идеально подходящая для моего ритма торговли и проектируемой необходимой прибыли), с которым я начинал работать 6may2006, 10jan2007. С одной поправкой: в тех точках это были заёмные средства дружественного кредита. Теперь же мои собственные, которые были получены благодаря тем, кто вовремя не понял, что такое биржевая игра. Это были те, кто, читая мои многочисленные статьи и биржевые комментарии, так и не понял, как же на рынке прошлого года можно было заработать более +140% при том, что Индекс РТС с трудом натянул шапку из +19%. Ну ладно, каждому своё. Вы можете заметить, что вид Биржевого Комментария изменился. Теперь все технические данные сведены в одну безгранично удобную табличку, где в полной ясности наглядно показано всё, что происходит на Рынке и в моем Портфолио. Это прекрасное преобразование. О текущей биржевой ситуации сегодня много говорить не буду, в целом, рынок продолжает основные тенденции, начатые в прошлом году. Пусть вас не смущают большие цифры в графе «Влияние», ибо это доли от прироста по капитализации +0.317%. Позиции свеженькие и пока ещё никак себя не проявили. По SNGSP могу сказать так, что игра, открытая в середине октября 2007, продолжается, и я пока не намерен выходить из игры, благо, что есть ещё полтора месяца на то, чтобы Первая Ступень ТехСигнала была пройдена. Уж только тогда я решу, что делать дальше. Подождем… торопиться некуда. Кредит в этом году планирую брать, но в малом размере. Вполне возможно, что Маржинальный Ветер переменится…
Отныне и каждый день звучит Девиз HavardAR: «Ра-Асти Харошо всюду и всегда!»
Далее, Таблица с указанием размера открытых позиций, Влияния, сигналов на покупку/продажу согласно TrSys "4S-f-TP/HavardAR", с пояснениями.
| STOCK |
CASH-POSITION, % |
LONG-POSITION, % |
ВЛИЯНИЕ, % |
DAY-ORDER |
60min-ORDER |
| AVAZ |
* |
12.873 |
+6.828 |
B=5dec07 |
B=21dec07 |
| GAZP |
* |
9.855 |
+22.08 |
B=14sep07 |
B=9jan08 |
| GMKN |
* |
* |
* |
* |
* |
| LKOH |
* |
* |
* |
S=20dec07 |
S=17dec07 |
| SBER |
* |
* |
* |
S=28dec07 |
S=17dec07 |
| SNGS |
* |
12.626 |
+19.347 |
B=11dec07 |
S=26dec07 |
| SNGSP |
* |
25.860 |
+15.933 |
S=25dec07 |
S=17dec07 |
| TATN |
* |
6.406 |
+13.884 |
B=26dec07 |
B=24dec07 |
| TRNFP |
* |
13.551 |
+21.928 |
B=11dec07 |
S=25dec07 |
| ИТОГО: |
18.829 |
81.171 |
* |
* |
* |
| PORTFOLIO |
PROFIT, % |
ДОХОДНОСТЬ, % |
RTSIndex CP |
chng % year |
DAY-ORDER |
| 2008 |
+0.317 |
+10.518 |
2313.90 |
+1.021 |
B=11sep2007 |
| 2007 |
+144.531 |
+144.531 |
2290.51 |
+19.178 |
B=11sep2007 |
| 2006 |
+44.669 |
+68.505 |
1921.92 |
+8.869* |
B=11oct2006 |
*вернуться в начало*
*структура инвестиционного портфеля*
Пояснения к таблице:
"Cash-Position, %" - объем денежных средств (в состоянии ожидания) по отношению (%) к общей капитализации инвестиционного портфеля
"Long-position, %" - объем позиции по отношению (%) к общей капитализации инвестиционного портфеля
"Влияние, %" - инвестиционное влияние отдельной открытой сохраняемой позиции
"Day-order" - сигнал на покупку-"В"/продажу-"S" согласно TrSys “HavardAR” на графике дневного масштаба = указан день, в который сигнал был сформирован
"60min-order" - cостояние последнего часового бара, поддерживающего сигнал на покупку-"B"/продажу-"S", согласно TrSys “HavardAR” сo дня первого появления на графике часового масштаба.
"Profit, %" - изменение капитализации инвестиционного портфеля с начала года, показывает эффективность работы по отношению к Индексу РТС. Торговля по Системе ведётся без реинвестирования прибыли, полученной в прошлом году.
"Доходность, %" - доходность капитализации инвестиционного портфеля в % годовых
"RTSIndex" - указывается последнее значение за финансовый период
"chng % year" - изменение Индекса РТС с начала года, за исключением 2006, когда торговля по системе началась с 6 мая 2006 (RTSI CP=1765.35)
© Сергей Азарин, 2008.
|
|
