Сергей Азарин,
АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР, Выпуск 218. 37 неделя. 17 сентября 2010.
Прогнозы продолжают сбываться. Не зря на коротких масштабах 9-10 сентября появились сигналы насыщения для взятия прибыли, на основании этого можно было предполагать, что на рынках произойдёт коррекция, о чём я предупредил в прошлый раз. И так произошло. Я предполагал, что коррекционное движение продлится 6-9 дней, ну что ж, уже есть 5 дней из 9. С какой же неохотой рынок проседал в эти дни. Хотя слово «проседал» не совсем уместно, некоторые акции либо вовсе не изменились в цене, как Лукойл, либо чуть приподнялись, как Новатэк. Так или иначе, но Индекс ММВБ отошёл от максимумов и закрылся на внутри недельном минимуме.
Ближайшие пару-тройку дней на рынок могут давить инвесторы, желающий покинуть его, ведь у них есть «страховочный» сигнал на продажу, некоторые из них продолжат сдавать акции, это может «просадить» рынок до 1395 pts. Мои предположения, что до конца месяца не произойдёт ничего особо примечательного. Не исключаю появления череды положительных импульсов, как только спекулянты почувствуют, что рынок достиг коррекционного дна, они мгновенно продолжат игру вверх. Но на сильные и продолжительные движения сейчас рассчитывать не приходится, всё в узком диапазоне.
Согласно моим расчётам циклов на рынках может произойти нечто радикальное после 8 (пт) - 11(пн) октября, в эти дни может начаться сильнейшее движение, и оно продолжит своё развитие до середины декабря. Это всего лишь предположение, но, как знать…
Продолжение игры под названием «А давайте-ка порастём ещё немного, ещё чуть-чуть!» стимулирует крайне неохотный отход от верхней границы Великого Клина, который запер рынок на несколько месяцев. Зато рынок легко и просто отскакивает, словно ошпаренный, от нижней границы. Получается, что желание и возможности расти гораздо сильнее. Эта разница вполне очевидна на дневном графике Индекса ММВБ. Кратко: на сильные движения как вверх, так и вниз, в ближайшие дни рассчитывать нет смысла, но надо помнить, что жить Великому Клину осталось недолго, дни его сочтены. А это значит, что на рынке вот-вот начнётся сильнейший среднесрочный тренд и повезёт тому, кто будет держать позиции в направлении тренда, если Индекс удержится выше 1385-1395 пунктов, то вероятнее всего Клин вышибут вверх, и довольно экспрессивно. Если обстоятельства будут продавливать Индекс ниже 1370, то разумнее ждать падения. Вот и подошли к тому, что всё решают несколько пунктов...
13 сентября прошла выплата квартального дивиденда Hewlett-Packard Co (HPQ) из расчёта $0.08 на акцию (годовой $0.33, доходность на момент выплаты 0.83%). 13 сентября прошла выплата квартального дивиденда Merck&Co Inc (MRK) из расчёта $0.38 на акцию (годовой $1.52, доходность на момент выплаты 4.20%). 16 сентября прошла выплата квартального дивиденда General Electric Co (GE) из расчёта $0.12 на акцию (годовой $0.48, доходность на момент выплаты 2.96%).
DJIA (Dow Jones Industrial Avg), daily – сигнал «Куплено» с 9 сентября 2010, изменение цены к началу года +1.72%.
Bank of America Corp., daily – сигнал «Куплено» с 13 сентября 2010, изменение цены к началу года -11.02%.
General Electric Co.,daily - сигнал «Куплено» с 9 сентября 2010, изменение цены к началу года +7.67%
Intel Corp.,daily - сигнал «Продано» с 5 августа 2010, изменение цены к началу года -7.79%
Microsoft Corp.,daily - сигнал «Куплено» с 15 сентября 2010, изменение цены к началу года -17.26%
Pfizer Inc.,daily - сигнал «Куплено» с 27 июля 2010, изменение цены к началу года -6.19%
Индекс ММВБ, дневной – сигнал «Куплено» с 2 сентября 2010, изменение цены к началу года +3.48%
Газпром, дневной – сигнал «Куплено» с 3 сентября 2010, изменение цены к началу года -11.42%
ГМКНорНикель, дневной – сигнал «Продано» с 15 сентября 2010, изменение цены к началу года +16.74%
Лукойл, дневной – сигнал «Куплено» с 3 сентября 2010, изменение цены к началу года +0.51%
Роснефть, дневной – сигнал «Куплено» с 6 сентября 2010, изменение цены к началу года -19.96%
Сбербанк об, дневной – сигнал «Куплено» с 6 сентября 2010, изменение цены к началу года -0.95%
МТС, дневной – сигнал «Куплено» с 9 июля 2010, изменение цены к началу года +16.29%
Новатэк, дневной - сигнал «Куплено» с 1 сентября 2010, изменение цены к началу года +38.09%
Транснефть пр, дневной – сигнал «Куплено» с 22 июня 2010, изменение цены к началу года +45.09%
Отныне и каждый день звучит Девиз HavardAR: «Ра-Асти Харошо всюду и всегда!»
Сергей Азарин,
АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР, Выпуск 217. 36 неделя. 10 сентября 2010.
Ну вот, как ожидал, так и произошло. Стоило Индексу ММВБ пройти выше 1385 и закрепиться там, как повсюду произошёл рост. Добросовестные трейдеры должны были покупать акции, начиная с утра 3 сентября. Пока добросовестным трейдерам хорошо, происходит рост капитализации их портфелей, ибо рынок, следуя чудесам технического анализа, поднялся в ценах. В дневном масштабе сигналы в покупку и удержание позиций пока остаются. На коротких масштабах есть сигналы насыщения для взятия прибыли. В целом рынок имеет потенциал к росту, не исключаю, что потенциал будет реализован в недалёком будущем. Опять же, ожидания роста не должны отменять правила, и фрактальный стоп-приказ (1390.05 pts, дневной масштаб) пропускать нельзя.
Сейчас можно проверить. Если рынки действительно собрались осуществить серьёзный рост, тогда на ближайшее время, порядка 6-9 дней, Индексы должны сделать небольшую остановку, отойти в коррекцию, постоять на уровнях. Если этого не произойдёт, и рынки будут упираться и расти дальше, то это ерунда, а не рост, он закончится так же, как начался.
Пока Индекс ММВБ торгуется выше 1400 пунктов, и, на мой взгляд, выше крайне тяжело пробиваемой зоны 1370-1390 пунктов, за рост можно не опасаться. Но! Если будут какие-либо жёсткие попытки уйти ниже 1370, то это может привести к тотальному сбросу и падению всего рынка до -36% в короткий срок. В общем, рынки как всегда на распутье и верного направления не обозначено. До тех пор, пока клин не будет разорван, ситуация неясности так и будет оставаться. А пружина сжимается, времени остаётся чуть-чуть, сейчас любая новость может стать катализатором сверх агрессивной формы среднесрочного тренда. Настоятельная рекомендация: далеко не убирать палец от кнопки стоп-приказа.
DJIA (Dow Jones Industrial Avg), daily – сигнал «Куплено» с 9 сентября 2010, изменение цены к началу года +0.33%.
Bank of America Corp., daily – сигнал «Продано» с 4 мая 2010, изменение цены к началу года -10.02%.
General Electric Co.,daily - сигнал «Куплено» с 9 сентября 2010, изменение цены к началу года +5.62%
Intel Corp.,daily - сигнал «Продано» с 5 августа 2010, изменение цены к началу года -11.91%
Microsoft Corp.,daily - сигнал «Продано» с 11 августа 2010, изменение цены к началу года -21.75%
Pfizer Inc.,daily - сигнал «Куплено» с 27 июля 2010, изменение цены к началу года -6.59%
Индекс ММВБ, дневной – сигнал «Куплено» с 2 сентября 2010, изменение цены к началу года +4.66%
Газпром, дневной – сигнал «Куплено» с 3 сентября 2010, изменение цены к началу года -10.21%
ГМКНорНикель, дневной – сигнал «Куплено» с 14 июля 2010, изменение цены к началу года +22.97%
Лукойл, дневной – сигнал «Куплено» с 3 сентября 2010, изменение цены к началу года +1.16%
Роснефть, дневной – сигнал «Куплено» с 6 сентября 2010, изменение цены к началу года -18.38%
Сбербанк об, дневной – сигнал «Куплено» с 6 сентября 2010, изменение цены к началу года +0.51%
МТС, дневной – сигнал «Куплено» с 9 июля 2010, изменение цены к началу года +15.61%
Новатэк, дневной - сигнал «Куплено» с 1 сентября 2010, изменение цены к началу года +33.86%
Транснефть пр, дневной – сигнал «Куплено» с 22 июня 2010, изменение цены к началу года +44.86%
Отныне и каждый день звучит Девиз HavardAR: «Ра-Асти Харошо всюду и всегда!»
Думаю, сейчас самое время напомнить себе о графике, идея которого родилась 30 июля 2010 (см.комментарий), мега-треугольник, цены как ни странно довольно виртуозно коснулись линии сопротивления =1446 пунктов, что настораживает. Есть о чём подумать...
Сергей Азарин,
АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР, Выпуск 216. 35 неделя. 3 сентября 2010.
Вот уже сколь много лет спекулирую на бирже, а каждый раз убеждаюсь, что разумное следование простейшим правилам технического анализа в худшем случае сохраняет капитал, в лучшем – увеличивает. На таком рынке, который сейчас, радикальном и неугомонном, могут спасти только правила торговли. И вот, после того, как Индекс ММВБ выдал 27 августа сигнал на закрытие всех «шортов» произошло радикальное изменение в ценах. Я называю такой рынок: «Рынок Новостей», - когда сообщество мировых кукловодов раскачивает рынок в точках выхода новостей, разыгрывая новую партию для долгосрочной игры.
Сейчас ведётся игра в мировом масштабе, когда показывают спектакль под названием «Всё хорошо и теперь только рост», под обычные новости устраиваются импульсные разгоны цен и инвесторов вынуждают покупать акции, на этом фоне как бы внушается мысль: «что если сейчас не купите, то будете входить много выше». Но так ли это? Если проверить, как себя ведут цены на акции высоко капитализированных компаний в США, то они даже не заметили, что где-то происходит рост. А они-то должны были бы находиться в первых рядах растущего тренда. Рынок разгоняют за счёт низко ликвидных, но влиятельных акций, поднимая Индексы, создавая общую картину роста.
На Индексе ММВБ преодолён фрактал на покупку, уровень 1400.89, то бишь, добросовестные покупатели должны были входить в рынок утром 3 сентября. Кстати, обратил внимание, что таковые были, только, они не успели всё купить утром, пришлось догонять цены вечером. Для самых осторожных настоятельно рекомендую дождаться формирования нового фрактала на покупку, и в случае, если будут пробивать, то рискнуть сделать ставку на рост, в этом случае риск ошибки будет минимален, близкий стоп. Сейчас риск входа крайне велик, порядка 100 пунктов по Индексу, а то и больше. Или попробовать открываться около уровней поддержки, чтобы снизить риски. Уровни поддержки для «развивающегося растущего тренда» 1385-80, 1365 пунктов по Индексу ММВБ, если ниже 1360 – это уже покупка в падающем тренде.
Если брать общую картину, то Индекс ММВБ продолжает находиться в клину, устраивая полёты и заливы в ограниченном диапазоне. Покупатели должны оценивать риски трезво, в случае, если клин всё же начнёт свою реализацию, убытки от инвестиций могут быть огромны. На предстоящие дни думаю, что Индекс может подойти к уровню поддержки 1385-80, но в целом, как говорил в прошлый раз, техническая ситуация радикально изменилась и тот же клин может кольнуть не только покупателей, но и поспешных продавцов. Самое лучшее: играть краткосрочно с близким стопом, пока рынок на разорвёт клин.
DJIA формально остаётся в продаже, технически вернувшись к тем ценам, по которым сформировался сигнал на продажу. 31 августа 2010 прошла выплата квартального дивиденда Home Depot Inc. из расчёта $0.24 на акцию (годовой $0.95, доходность на момент выплаты 3.40%). 1 сентября 2010 прошла выплата квартального дивиденда Bank of America Corp. из расчёта $0.01 на акцию (годовой $0.04, доходность на момент выплаты 0.31%). Каждому своё…
DJIA (Dow Jones Industrial Avg), daily – сигнал «Продано» с 19 августа 2010, изменение цены к началу года +0.19%.
Bank of America Corp., daily – сигнал «Продано» с 4 мая 2010, изменение цены к началу года -10.36%.
General Electric Co.,daily - сигнал «Продано» с 18 августа 2010, изменение цены к началу года +1.73%
Intel Corp.,daily - сигнал «Продано» с 5 августа 2010, изменение цены к началу года -9.66%
Microsoft Corp.,daily - сигнал «Продано» с 11 августа 2010, изменение цены к началу года -20.31%
Pfizer Inc.,daily - сигнал «Куплено» с 27 июля 2010, изменение цены к началу года -9.51%
Индекс ММВБ, дневной – сигнал «Куплено» с 2 сентября 2010, изменение цены к началу года +2.93%
Газпром, дневной – сигнал «Куплено» с 3 сентября 2010, изменение цены к началу года -10.97%
ГМКНорНикель, дневной – сигнал «Куплено» с 14 июля 2010, изменение цены к началу года +24.37%
Лукойл, дневной – сигнал «Куплено» с 3 сентября 2010, изменение цены к началу года -1.14%
Роснефть, дневной – сигнал «Продано» с 23 августа 2010, изменение цены к началу года -19.65%.
Сбербанк об, дневной – «Продано» с 13 августа 2010, изменение цены к началу года -1.47%.
МТС, дневной – сигнал «Куплено» с 9 июля 2010, изменение цены к началу года +12.72%
Новатэк, дневной - сигнал «Куплено» с 1 сентября 2010, изменение цены к началу года +27.86%
Транснефть пр, дневной – сигнал «Куплено» с 22 июня 2010, изменение цены к началу года +40.22%
Отныне и каждый день звучит Девиз HavardAR: «Ра-Асти Харошо всюду и всегда!»
Сергей Азарин,
АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР, Выпуск 215. 34 неделя. 27 августа 2010.
Большого обвала не получилось, а вот микро обвал состоялся, но опять же в рамках прогнозируемого коридора, который был довольно силён и не пустил цены ни вверх, выше 1375 пунктов, ни вниз, ниже 1320, в итоге Индекс ММВБ отметился между 1373.99 и 1328.23 пунктами. Да, коридор очень жёсткий и так просто не выпустит игроков на просторы роста-падения. Чтобы вырваться нужна одна, но мощная по своей значительности новость, пока такая новость не появляется. Агрессивных продавцов не наблюдалось, а без них будет тяжело пробить мощный блок поддержек в секторе 1335-1283 pts, лёгкие и подчас ленивые продажи средних спекулянтов не смогут развить крупных тенденций. Впрочем, это касается не только вероятных импульсов вниз, но и импульсов наверх.
Поэтому, не успела развиться падающая волна, как сформировался «страховочный» сигнал на закрытие продаж, что произошло 26 августа, то бишь, добросовестные продавцы фракталов должны были закрыть свои «шорты» утром 27 августа. Сейчас интересная ситуация: дан приказ закрыть все продажи, но нет сигнала к тому, чтобы становится покупателем, конечно же, имею в виду игру в дневном масштабе. Что же получается? Покупатели не приходят, потому что рано, продавцы закрылись 26-27 августа, кто же тогда торгует на рынке?
Если серьёзно, то отход от уровня 1330 пунктов с возвратом к 1370 можно пока воспринимать как коррекцию в падающем четырёх недельном тренде, ибо дневные сигналы остаются в продаже. Но ситуация может радикально измениться, если Индекс ММВБ преодолеет 1385 пунктов и закрепится там. Это изменит весь анализ с ног на голову. Таким образом, пока Индекс ММВБ остаётся ниже 1375-85 пунктов можно говорить только о развитии падающего тренда, и все всплески вверх воспринимать как коррекции. Исходя из этого, не могу исключить возможность новых заходов вниз, попыток тестировать на прочность уровни 1335-1320, и даже ниже. Дни 30-31 августа пройдут на эмоционально-позитивном фоне, не берусь утверждать, что позитив сохранится в первые дни сентября…
Индекс DJIA тоже удерживает дневной сигнал на продажу, все движения вверх могут восприниматься как коррекционные, эмоциональные выкупы «дешёвых акций». По многим акциям сформировались фигуры разворота к росту, но это не меняет общую картину, для подтверждения нужно более серьёзное движение вверх. 27 августа 2010 прошла выплата квартального дивиденда Johnson&Johnson из расчёта $0.52 на акцию (годовой $2.16, доходность на момент выплаты 3.77%). Следующая, последняя выплата, насколько я знаю, будет в ноябре.
DJIA (Dow Jones Industrial Avg), daily – сигнал «Продано» с 19 августа 2010, Y -2.66%.
Bank of America Corp., daily – сигнал «Продано» с 4 мая 2010, Y -16.07%.
General Electric Co.,daily - сигнал «Продано» с 18 августа 2010, Y -2.77%
Intel Corp.,daily - сигнал «Продано» с 5 августа 2010, Y -9.95%
Microsoft Corp.,daily - сигнал «Продано» с 11 августа 2010, Y -21.49%
Pfizer Inc.,daily - сигнал «Куплено» с 27 июля 2010, Y -11.54%
Индекс ММВБ, дневной – сигнал «Продано» с 20 августа 2010, Y -0.256%.
Газпром, дневной – сигнал «Продано» с 20 августа 2010, Y -13.39%.
ГМКНорНикель, дневной – сигнал «Куплено» с 14 июля 2010, Y +22.72%.
Лукойл, дневной – сигнал «Продано» с 16 августа 2010, Y -1.49%.
Роснефть, дневной – сигнал «Продано» с 23 августа 2010, Y -21.83%.
Сбербанк об, дневной – «Продано» с 13 августа 2010, Y -7.15%.
МТС, дневной – сигнал «Куплено» с 9 июля 2010, Y +12.22%
Новатэк, дневной - сигнал «Продано» с 24 августа 2010, Y +26.54%
Транснефть пр, дневной – сигнал «Куплено» с 22 июня 2010, Y +41.45%
Отныне и каждый день звучит Девиз HavardAR: «Ра-Асти Харошо всюду и всегда!»
Сергей Азарин,
АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР, Выпуск 214. 33 неделя. 20 августа 2010.
Где же, где же желанный наш ОБВАЛ! Рука бойца шортить устала, а обвала всё нет и нет… Ожидаемый отход к уровню 1410 пунктов увенчался успехом, Индекс нарисовал 1400.89 пунктов, что было встречено активной продажей. И продажа привела к тому, что были пробиты дневные уровни поддержки ценой закрытия в пятницу. Что привело к закономерному появлению сигнала на продажу в дневном масштабе по Индексу ММВБ. Причём, формирование сигнала произошло в такой опасной для покупателей фигуре, что мурашки идут по монитору. Теперь всё подготовлено к обвалу, не хватает только какой-нибудь жуть-новости и самого обвала. А вот с этим-то и возникают проблемы… Не знаю, есть ли у рынка желание падать сильно, но активных продавцов не вижу, зато есть агрессивные покупатели.
Думаю, что пока рынок будет играть в диапазоне, сверху ограничение 1375, снизу 1335, 1320, 1296, 1283 пунктов. Все нижние уровни создают мощнейший блок поддержки для двух летнего растущего тренда, и только в случае пробития этого блока можно будет осторожно говорить о дальнейшем падении, когда для Индекса откроется цель к 1080, 900, 800 пунктам. Пока даже, несмотря на повальное появление сигналов на продажу, на угрожающую графическую ситуацию, говорить о серьезном падении рановато. Пробейте уровни, тогда и поговорим… В общем, как пел Вячеслав Бутусов в песне «Юпитер на страже» (альбом «Избранное» 2005): «…И вот мы стоим на краю звездопада, звёзды падают вниз, значит Небу так надо…» - ситуация действительно НА КРАЮ, рынки находятся в столь шатком положении, что достаточно одного удара, как всё будет сметено в пол. И вот мы стоим на пороге обвала, акции не падают вниз, значит кому-то так надо…
На общем фоне меня удивляет ситуация, российские акции проявляют колоссальную устойчивость на фоне американских эмитентов, многие из которых сыпятся, словно горох в дырявый мешок. Индекс DJIA тоже дал дневной сигнал на продажу. 17 августа 2010 прошла выплата квартального дивиденда Microsoft Corp (MSFT) из расчета $0.13 на акцию (годовой $0.52, доходность на момент выплаты 2.10%). Следующая, последняя выплата, насколько я знаю, будет в середине ноября.
В ближайшие дни буду ждать попытки подойти к уровню 1335-1320 пунктов по Индексу ММВБ. Покупателям фракталов можно отдыхать ещё неделю, ближайший фрактал на покупку с 90% вероятностью будет 1400,89 пунктов. Вероятно появление агрессивной волатильности 24, 26 вечером, 27 августа. Предпочтительно: cash-position.
Сегодня в графу эмитентов и сигналов добавлю значение Y% - изменение за год, текущее значение цены к закрытию 31 декабря 2009.
DJIA (Dow Jones Industrial Avg), daily – сигнал «Продано» с 19 августа 2010, Y -2.05%.
Bank of America Corp., daily – сигнал «Продано» с 4 мая 2010, Y -14.54%.
General Electric Co.,daily - сигнал «Продано» с 18 августа 2010, Y -0.66%
Intel Corp.,daily - сигнал «Продано» с 5 августа 2010, Y -7.30%
Microsoft Corp.,daily - сигнал «Продано» с 11 августа 2010, Y -20.50%
Pfizer Inc.,daily - сигнал «Куплено» с 27 июля 2010, Y -12.47%
Индекс ММВБ, дневной – сигнал «Продано» с 20 августа 2010, Y -0.27%.
Газпром, дневной – сигнал «Продано» с 20 августа 2010, Y -13.30%.
ГМКНорНикель, дневной – сигнал «Куплено» с 14 июля 2010, Y +22.06%.
Лукойл, дневной – сигнал «Продано» с 16 августа 2010, Y -2.81%.
Роснефть, дневной – сигнал «Куплено» с 27 июля 2010, Y -20.47%.
Сбербанк об, дневной – «Продано» с 13 августа 2010, Y -5.51%.
МТС, дневной – сигнал «Куплено» с 9 июля 2010, Y +10.64%
Новатэк, дневной - сигнал «Куплено» с 18 августа 2010, Y +27.54%
|
16aug2010. Прислал Алан Турсунбаев, Почётный Читатель Книги ХавардАР и биржевой спекулянт
Считается, что инвесторы суеверны. Особенно когда за неделю, завершающуюся пятницей, 13-м, Dow Jones падает на 3,3%. Впрочем, пятница, 13-е, давно уже не главная страшилка для инвесторов. Есть, к примеру, технический индикатор Hindenburg Omen, придуманный в 1995 г. математиком Джимом Миккой. Он показывает, когда падение должно перерасти в обвал рынка. Один из показателей грядущего краха — высокая волатильность. Число компаний, торгующихся на годовом максимуме и минимуме, должно быть не менее 2,5%. В четверг 2,9% компаний из торгующихся на NYSE обновили годовой максимум, а 2,6% — годовой минимум. Если верить Hindenburg Omen, обвала стоит ждать уже в сентябре, предупреждают клиентов самые нервные трейдеры. Более рациональные перекладываться в кэш пока не советуют. «Мне кажется, эти люди начали пить, не дожидаясь выходных», — отмечает управляющий директор Guggenheim Securities Эндрю Бреннер. С 1987 г. каждый кризис удовлетворял условиям Hindenburg Omen, но гораздо чаще этот индикатор предрекал обвал, которого не происходило. Всего в 25% случаев ситуация, выполнявшая требования Hindenburg Omen, развивалась в крах на рынке, говорят аналитики. Сам Микка был удивлен, узнав, что его индикатор используется на практике. Индикатор хотели назвать «Титаник», вспоминает он, но это название было уже занято и в итоге остановились на Hindenburg Omen, в честь немецкого самолета, рухнувшего в 1937 г. |
|
17aug2010. Прислал Алан Турсунбаев, Почётный Читатель Книги ХавардАР и биржевой спекулянт
Пакет Внешэкономбанка в «Газпроме» на 7 мая составлял 1,733899%, сообщил концерн в отчете за II квартал по РСБУ. Это около 66 млрд руб. по котировкам в РТС. В начале 2009 г. ВЭБ сообщал, что его доля в «Газпроме» 1,96%. |
Отныне и каждый день звучит Девиз HavardAR: «Ра-Асти Харошо всюду и всегда!»
