Сергей Азарин
Анализ биржевой ситуации 2013 года


    РЕЙТИНГ АЗАРИНА. Динамика Внимания 2012-2013 годы. График голосования по публикациям на интернет-портале FINam.ru.
    Для завершения картины я сделал график "Динамики Внимания" по общему количеству оценок за каждый комментарий, опубликованный на интернет-портале FINam.ru. Этот график даёт понять, насколько сильный мои комментарии вызывали интерес у читателей, что они не могли не оставить свой голос "за" или "против". Из прежних аналитических таблиц видно, что к моим комментариям был самый повышенный интерес, среднее число голосов на один комментарий выводило меня на первое место по популярности. В развитие этой темы я построил график по общему количеству оценок, чтобы была видна динамика интереса.
    Строится он по двум данным, из этой таблицы видно, что лежит в основе: общее количество голосов и число голосов с наивысшей оценкой "5".

открыть графики и закрыть

    Из этих данных была построена "Динамика Внимания". На графике я отметил даты самых популярных комментариев. Здесь интересно наблюдать за динамикой второй линии, которая говорит о количестве оценок "5" за комментарий. Чем ближе красная линия к синей, тем большая благожелательность была проявлена со стороны читатателей. Особо это видно, как 30 июля 2012 красная линия практически слилась с синей, что говорит о максимальном читательском одобрении идей, озвученных в комментарии. Вот ссылки на все комментарии, вызвавшие повышенный интерес:
    
3 июня 2013 - 15 апреля 2013 - 25 февраля 2013
    29 октября 2012 - 30 июля 2012 - 2 мая 2012 - 6 февраля 2012.

   *вернуться в начало*


    РЕЙТИНГ АЗАРИНА. Итоги 2013 года, по состоянию на 6 августа 2013, 10:26мск. Рейтинг аналитиков по публикациям на интернет-портале FINam.ru.
    Чтобы зафиксировать итоги своей деятельности на поприще публикации аналитических биржевых обзоров на сайте информационной группы FINam.ru, по трации сделал итоговые таблицы. Эти рейтинговые таблицы в какой-то степени дают общее представление обо мне, как о биржевом аналитике, насколько качественные у меня прогнозы, которое формируется постоянными посетителями сайта информационной группы.
    На первой таблице можно увидеть, что Сергея Азарина, как аналитика, посетители сайта FINam.ru оценили достаточно высоко, что позволило занять 2 место из 247 возможных.

открыть графики и закрыть

    Вторая таблица рейтинга составлена по количеству оценок за комментарии. Эта таблица показывает другую сторону: насколько публикуемые комментарии вызывают интерес у читателей. На мой взгляд, это наиболее важная оценка рейтинга. Ибо можно написать один комментарий, за него проголосует один человек, поставит пять баллов, и так рейтинг будет высший, первое место. Можно настругать несколько сотен комментариев, за них проголосует, на первый взгляд, множество читателей, и рейтинг будет вроде как высокий, но как выявить популярность и оказанное читателями внимание? По среднему количеству голосов на один комментарий. Ведь можно писать такие комментарии, которые заденут интересы многих читателей, что привлечёт их внимание. Такую градацию предложила сама информационная группа FINam.ru в феврале 2011, что стало причиной моего Второго Интервью (его можно прочитать в разделе "Клуб ХавардАР"). И теперь я сделал новую таблицу. Согласно её данным сделал расчёты (цифры указаны красным цветом) по среднему количеству голосов на один комментарий. Получилось, что максимальное внимание оказывалось биржевым комментариям Сергея Азарина. По этой градации я нахожусь на первом месте среди всех аналитиков. Что интересно, общая цифра значительно выросла, 16.2352 в 2013 против 13.0377 в 2012 (данные по 2012 году можно посмотреть в разделе "Управление Капиталом, 2012 год"), да и по общему количеству голосов я поднялся с 25 места в 2012 на 11 место в 2013. Всё это свидетельствует, что мои комментарии набирали популярность и вызывали большой интерес у читателей.

открыть графики и закрыть
    
*вернуться в начало*

    Сергей Азарин,
    АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР, Выпуск 366. 32 неделя. 9 августа 2013.

    Мой первый аналитический обзор был опубликован 6 мая 2006, был посвящён моему возвращению на биржу после продолжительного творческого отпуска, во время которого была создана Первая Книга "Хавард. История биржевого игрока", изданная 21 марта 2006, и начавшая свой удивительный путь от сердца автора к сердцу читателя.
    С 6 мая 2006 по 26 июля 2013 было опубликовано 365 биржевых комментариев (аналитических обзоров). Мои обзоры публиковались не только на моём сайте, но и дублировались на многих других ресурсах. Главный сайт, где по моей инициативе проводились повторные публикации, это сайт информационной группы "FINam.ru". Со временем мои комментарии стали расходиться на многие другие сайты, это уже без моей инициативы, по самостоятельному желанию админов информационных ресурсов. Как я видел (некоторые источники), это были сайты известных информационных агентств, финансовых журналов, сайтов, посвящённых форексу, ещё обзоры дублировались по блогам в социальных сетях. Волны копирования текстов и ссылок были огромными.
    Но сегодня я пишу свой последний Аналитический Обзор, тем самым, закрывая тему периодичных публикаций на биржевую тему. Сегодня я подошёл к той точке своей биографии, где вновь должен поменять направление своего пути.
    Проделан большой этап, позади оставлены 365 биржевых обзоров, это можно сравнить с одним земным тропическим годом, который составляет 365,2422 дней. Можно сказать, что я таким образом пережил своими обзорами один большой биржевой год. Ну а когда заканчивается один год, то наступает новый. И новый год несёт новые впечатления, мысли, слова и дела.
    Что будет в новом периоде? Закрывая для себя тему регулярных биржевых комментариев, я не закрываю для себя биржевую игру. С конца апреля 2013 я начал торговать по новой стратегии, в мае я изменил тактику. Я торговал и продолжу торговать, воплощая свою торговую систему, которую разрабатывал долгие годы и, наконец, есть время и желание её реализовать, благо, что процесс уже происходит и показывает много новых возможностей. Буду ли я где-нибудь что-нибудь говорить о рынке, делать свой анализ публичным? Пока не знаю. Возможно, что это будет, но в каких-то новых формах. Когда это будет? Пока не знаю.
    В целом же, главное, что для меня сейчас помимо работы с торговой системой, это творческая работа, мне нужно сосредоточиться на реализации своих новых творческих проектов, воплощения которых очень многие мои читатели с нетерпением и любопытством ждут уже несколько лет. Хоть я и биржевой игрок, но всё же я ещё и писатель. И главное для меня, это Книги, которые я должен написать и вывести в свет.
    Ещё хочу сказать, что я отменяю все свои прогнозы, которые сделал, но которые ещё не исполнились к этому часу. Всё, что я говорил о будущих тенденциях на рынке, нужно считать, что я этого не говорил, независимо от того, прав я окажусь в итоге или не прав. Почему так? Потому, что по ходу развития ситуации я не смогу внести каких-то корректирующих прогнозов, дать новые объяснения, не буду фиксировать свои мысли, чтобы скорректировать общее понимание происходящего.
    Для полноты картины публикую два графика. Второй график показывает момент начала публикации моих биржевых комментариев, 6 мая 2006, и последующую динамику до точки закрытия моих публикаций, 9 августа 2013.
    Да, ещё, я продолжу обновлять страничку с Индексом Эффективности (INETS, index efficiency trade-signals). Ну а если у меня появятся новые идеи, то о них будет сказано отдельно.
    Ну вот и всё...

открыть графики и закрыть
    
*вернуться в начало*

    Сергей Азарин,
    АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР, Выпуск 365. 30 неделя. 26 июля 2013.

    Коррекция на рынке ожидалась, и она происходит, это хорошо. Если говорить о ближайших днях, то, думаю, что пока ценовые колебания ещё могут продолжаться в рамках позитива. Возможно, что даже увидим индекс ММВБ выше точки 18 июля 2013.
    Но сейчас я не расставлял бы для себя приоритеты в инвестициях, будут цены выше или не будут, но риски возрастают с каждым днём. Буквально месяца полтора назад ещё можно было говорить о вероятных растущих импульсах, о том, что цены июня наиболее благоприятны для покупки. Что ж, прибыль уже получена. Но июль месяц, в моих расчётах биржевых циклов - это «пик оптимизма». Какой он получился, это дело второе, но главное, что прогнозные апрельско-июньские инвестиции принесли прибыль.
    На мой взгляд, сейчас постепенно будет нарастать негатив, в какой-то момент, нарастание станет агрессивным, и любая заноза, будь то в политике или в экономике, воспримется с утроенной силой. Ближайшие два-три месяца – могут пройти под флагом испытаний на прочность такого термина как «мирное урегулирование конфликта». Статистика подобных «урегулирований» показывает, что многие не против побряцать оружием.
    Если учитывать то, что общемировые технические циклы находятся на грани слома, что российские индексы находятся около опасной стратегической линии поддержки, плюс вероятность неожиданно негативных (политико-экономических) сценариев – всё это ставит под сомнение разумность думать об инвестициях именно сейчас. Скорей всего, нужно окопаться в засаде и немного подождать. Последние технические сигналы по состоянию на 26 июля 2013, 18:45:
    Индекс ММВБ, дневной период, альфа-сигнал на покупку с 26 июня 2013, бета-сигнал на покупку с 4 июля 2013 - последнее значение 1403.14 (26 июля 2013, 18:45), изменение цены закрытия -4.85% к началу года, за 140 торговых дней.
    Индекс Эффективности (INETS, index efficiency trade-signals) +62.89% закрытие недели.

открыть графики и закрыть
    
*вернуться в начало*

    Сергей Азарин,
    АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР, Выпуск 364. 29 неделя. 19 июля 2013.

    Неделя контрастов. Сделаны новые исторические максимумы по индексам DJIA и S&P500 Index. В России осуждают и заключают под стражу и на следующий день освобождают под подписку Алексея Навального, который во мгновение ока стал политиком мировой величины. Кто-то думает, что в перспективе это не повлияет на российский фондовый рынок, мол, Навальный не Ходорковский, однако это ошибка. Навальный в глазах мирового политического и экономического сообщества фигура значительная, ибо отражает в себе портрет политической жизни в России. Никто не понесёт деньги туда, где арестовывают политических активистов. Это международная традиция. Вспомните кинофильм «Крёстный отец, 2», когда Майкл Корлеоне приехал на Кубу, чтобы наладить контакты и сделать инвестиции. Но отказался, когда увидел, что народ против действующей власти. «Они победят», сказал Майкл и увёз деньги из страны. В ту же ночь произошла революция.
    В комментарии от 21 июня 2013 я говорил: «остаётся надеяться на то, что в июле рынки получат «небольшой оздоровительный растущий импульс». Цели для этого импульса трудно назвать конкретно, но хотелось бы увидеть индекс в диапазоне от 1380 до 1415 пунктов, если повезёт». Теперь всё это исполнилось, индекс ММВБ достиг 1439.60 pts. Главное в этой конфигурации было подняться к уровню 1400 и сломать его, чтобы перестроить наклонную трендовую линию. На мой взгляд, сейчас не должно быть иллюзий, ибо на начало растущего тренда это не похоже.
    Ещё несколько раз я затрагивал тему глобальной линии поддержки, которая видна на недельном графике индекса ММВБ =1195-1241-1271 pts. В том же комментарии я сказал: «думаю, что нужно ставить на то, что после «небольшого оздоровительного растущего импульса» эта линия будет пробита. Насколько сильным будет пробой пока непонятно, но скорей всего надо ждать цены существенно ниже 1195 пунктов».
    На ближайшее время нужно ориентироваться на то, что индексы, как российские, так и главные мировые находятся возле крупных коррекционных уровней, в этой ситуации могут возникать коррекционные движения. На фондовые рынки в ближайшее время вернётся давление продавцов. Думаю, что и многие инвесторы обеспокоятся, и не захотят ждать (обвала?) и тоже будет фиксировать прибыль. Последние технические сигналы по состоянию на 19 июля 2013, 18:45:
    Индекс ММВБ, дневной период, альфа-сигнал на покупку с 26 июня 2013, бета-сигнал на покупку с 4 июля 2013 - последнее значение 1421.67 (19 июля 2013, 18:45), изменение цены закрытия -3.60% к началу года, за 135 торговых дней.
    Индекс Эффективности (INETS, index efficiency trade-signals) +79.55% закрытие недели.

открыть графики и закрыть
    
*вернуться в начало*

    Сергей Азарин,
    АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР, Выпуск 363. 28 неделя. 12 июля 2013.

    Время реализации прогнозов и ожиданий. По моим очень старым расчётам (говорил об этом ещё в январе 2013) на месяц июль сходились циклы завершения позитивного рынка. Конечно, глядя на многие российские акции, тяжело согласиться с тем, что они пребывали в позитиве с начала года. Но при расчётах циклов позитива и негатива не берутся к сведению проблемы отдельных компаний, а усматривается картина в целом. Но есть подтверждение правильности восприятия, до этих дней западные индексы вполне бурно двигались вверх, даже установили исторические максимумы, и некоторые российские акции показывали положительную динамику, например, «Лукойл», «Сбербанк», «Транснефть», «Новатэк», «МТС».
    По индексу ММВБ мной ожидался выход в сектор 1380-1400, и вот, последний максимум 1398.22 pts, цель выполнена. Здесь проходит линия падающего тренда. Думаю, что рынок задержится в этом секторе, будет проторговка уровня «1400» так, чтобы эта линия перестала быть определяющей. Должен сместиться угол наклона.
    Цитата из комментария от 14 июня 2013: «По акциям «Сбербанка» произошёл пробой фигуры «клин». Пока цены будут оставаться ниже 98 рублей, фигура будет считаться активной и указывать на цели 80, 75. Но достижение 90-92 привело к касанию уровня почти пятилетней линии поддержки, что намного сильнее пробитого «клина». В данном случае, логичнее будет ждать отскока от линии поддержки и попытки сломать «клин», вероятен выход выше 98 рублей».
    Что получилось? Акции «Сбербанка» оттолкнулись от пятилетней линии поддержки, и вышли выше 98 рублей. В этой части прогноз исполнился. Здесь у «Сбербанка» две фигуры «клин», большая и малая, большая оказалось сломанной, но малая всё ещё держит оборону, сопротивление 99.50. Дальнейшая игра, как мне кажется, будет складываться именно на то, чтобы сломать и расторговать линию долгосрочного растущего тренда, ценой уйти серьёзно ниже 90 рублей.
    Цитата из комментария от 28 июня 2013: «Как мне кажется, американские индексы смогут повторить исторические максимумы, в то время, как все остальные только лишь получат небольшие шансы отойти от нижних цен. После небольшой передышки рынки могут оказаться под новой волной распродаж».
    Что получилось? Индекс Nasdaq Composite сделал мощный ход вверх и существенно превысил майский максимум. Индексы DJIA и S&P 500 Index смогли подойти к историческим максимумам, зафиксировав наивысшие цены закрытия за весь период. Остальные мировые индексы сделали где-то большую, а где-то крошечную коррекцию. В этой части прогноз сработал. Последние технические сигналы по состоянию на 12 июля 2013, 18:45:
    Индекс ММВБ, дневной период, альфа-сигнал на покупку с 26 июня 2013, бета-сигнал на покупку с 4 июля 2013 - последнее значение 1398.22 (12 июля 2013, 18:45), изменение цены закрытия -5.19% к началу года, за 130 торговых дней.
    Индекс Эффективности (INETS, index efficiency trade-signals) +69.67% нефиксированное закрытие недели.
    По моим расчётам рынок постепенно должен входить в фазу негативных влияний. По старым прогнозам у российского рынка есть шансы на то, чтобы оказаться ниже 1190 пунктов. Вопрос, насколько ниже? Если анализировать возможности «Сбербанка», то некоторые цели и расчёты указывают на 63-66 рублей, потенциал падения свыше -30%. Если прикинуть, что на это среагирует весь рынок, то цель падения индекса ММВБ находится около 980 пунктов.
    Причины? Расчёты динамики цен на нефть указывают на высокую вероятность падения к $70, а то и $55, это -30-40% от нынешних цен. Ну, если добавить к этому вероятность снижения по американским индексам… Сбудется этот прогноз или нет, неизвестно. В конфигурации всех соотношений ключевым уровнем по S&P 500 Index будет выступать 1500-25 pts. Нужно следить за этим индикатором, как будем подходить: на волне разрастающегося кризиса, или просто на технических проторговках. И там уж делать выводы. Но скорей всего осенью цены будет ниже июльских.

открыть графики и закрыть
    
*вернуться в начало*

    Сергей Азарин,
    АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР, Выпуск 362. 27 неделя. 5 июля 2013.

    Форма коррекционного движения не радует, впрочем, это ожидалось, и иллюзий не было, что вот сейчас будет разворот от расчётных уровней и рынок покажет, как умеет расти. Сейчас ждать какого-либо серьёзного роста нет смысла. Достаточно взглянуть на торговые обороты по индексу ММВБ-10, они сравнительно меньше, чем в 2006, это семь лет назад. И это объяснимо. Спекулятивная идея, что посетила умы инвесторов в 2009 году и привлекла на российский рынок, иссякла, и люди просто закрыли свои позиции, ориентируясь на то, что меры по спасению мировой экономики не принесли ощутимых плодов. И, конечно же, инвесторы в первую очередь будут закрывать высоко-рискованные активы, к тому же, российский фондовый рынок в последние годы носит повышенный политический риск.
    Тем не менее, индекс ММВБ исполняет коррекционное движение, некоторые акции показывают существенный прирост по цене. На таком движении сложно угадать, кто будет играть «первую скрипку», покажет наилучший результат, «Лукойл» или «НорНикель»? Пока, я думаю, коррекционный период продолжится, вполне возможно, что увидим ещё какие-то растущие импульсы. Но картинка будет сложной, неоднозначной, будут резкие проливы, и встречные выкупы. Как мне кажется, индекс ММВБ всё же должен подняться куда-то в район 1380-1400 пунктов.
    На днях мне попалась информация о готовящемся российском бюджете на 2014-2016 годы, основанная ставка на то, что будут доходы от продажи нефти, и на то, что рост ВВП должен ускориться. Непонятно, почему он ускорится, если отовсюду идёт информация, что производство останавливается, что сотни тысяч компаний прекращают деятельность. Да и цена на нефть, на которой проектируются будущие доходы, закладывается, на мой взгляд, слишком высокой. То бишь, расчёты ведутся по $97, с надеждой на то, что будет $105.
    После этого я ещё раз провёл анализ графика цен на нефть марки Brent. Нынешний торговый момент имеет свои плюсы и минусы. Если делать расклад по Волнам Эллиотта, то от нынешней точки $99-108, цена имеет потенциал последовательного падения на $70, потом на $55. И задержка на уровне $55-70 может продлиться как минимум один год, после чего начнётся восстановление. Если предположить, что цены на нефть окажутся в этой нижней точке, то, что будет с российской экономикой и фондовым рынком?
    В чём же тогда плюс? Ситуация пока не набрала свою критическую массу, и всё может исправиться. Плюс в том, что перевернуть нефть из точки $99-108 в хороший рост, может только чудо.
    Последние технические сигналы по состоянию на 5 июля 2013, 18:45:
    Индекс ММВБ, дневной период, альфа-сигнал на покупку с 26 июня 2013, бета-сигнал на покупку с 4 июля 2013 - последнее значение 1342.72 (5 июля 2013, 18:45), изменение цены закрытия -8.95% к началу года, за 125 торговых дней.
    Индекс Эффективности (INETS, index efficiency trade-signals) +69.79% закрытие недели.
    Думаю, самое время процитировать комментарий от 14 сентября 2012: «Кстати, нас ждёт «Олимпиада-2014». Интересный момент для анализа. Исторические параллели. В России состоялась XXII летняя Олимпиада с 19 июля по 3 августа 1980. Что сопровождало? 25 декабря 1979 года – ввод российских войск в Афганистан, началась война, закончилась 15 февраля 1989. То бишь, почти за 7 месяцев до начала олимпийских игр начались крупные военные действия. Началось ухудшение в экономике при постоянном политическом кризисе, в итоге – падение режима, революция. Что теперь? Россия готовится проводить XXII зимнюю Олимпиаду с 7 по 23 февраля 2014. Обратным отсчётом семь месяцев выпадают на июль-август 2013».
    Итак, мы входим в «историческую параллель», июль-август 2013. Как ни странно, но ключевое событие в мировом масштабе для российской экономики и политики «как бы случайно само собой» наметилось на 18 июля 2013. В этот день суд будет объявлять приговор по делу политика Алексея Навального. Совпадение или нет? История имеет свойство повторяться. Думаю, что ближе к этой дате нужно пересмотреть свои инвестиционные портфели и выставить близкие стоп-лоссы.

открыть графики и закрыть
    
*вернуться в начало*

    Сергей Азарин,
    АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР, Выпуск 361. 26 неделя. 28 июня 2013.

    Осторожный отскок от достигнутых уровней. Расчётные циклические и волновые цели по многим акциям и индексам были достигнуты, рынок начал отыгрывать назад. На мой взгляд, движение вверх если и будет продолжено, то это будет очень тяжёлым и напряжённым процессом. Давление на рынки в перспективе будет сохраняться. Но по всем разумным и техническим доводам, есть возможность продолжить небольшой рост, по идее, восстановление рынка должно идти до начала августа.
    Цитата из комментария от 24 мая 2013: «Думаю, что в июне цены будут ниже, чем вчера, особенно это будет актуально к концу июня, когда фаза коррекции достигнет своего циклического пика. Как мне думалось пару недель назад, американский рынок будет рисовать коррекцию порядка 6-7% от максимума. Думаю, что пока они не откорректируют свой растущий импульс, российский рынок будет лихорадить». Итак, конец июня, что получилось? Коррекция DJIA составила -6.376%, коррекция S&P 500 Index -7.518%, коррекция Nasdaq Comр -6.712%. Прогноз исполнен. Фаза первой коррекция подошла к завершению, и рынок несколько последних дней пребывает в росте.
    Как мне кажется, американские индексы смогут повторить исторические максимумы, в то время, как все остальные только лишь получат небольшие шансы отойти от нижних цен. Но здесь обольщаться не нужно. В краткосрочном плане маховик негатива останавливаться не собирается. После небольшой передышки рынки могут оказаться под новой волной распродаж.
    В любом случае, я считаю, что какие бы потрясения ещё не произошли на российском рынке акций, это будут последние удары, ибо российский рынок в этом году должен установить стратегическое дно, которое больше никогда не повторится и цен таких больше не будет. Как мы сейчас не можем купить акции «Газпром» по 0.60 рублей (так было в октябре 1998, а сейчас они торгуются на 18000% дороже), придёт время, и цены по 108-110 рублей будут казаться такими же желанными. Последние технические сигналы по состоянию на 28 июня 2013, 18:45:
    Индекс ММВБ, дневной период, альфа-сигнал на покупку с 26 июня 2013, бета-сигнал на продажу с 27 мая 2013 - последнее значение 1330.46 (28 июня 2013, 18:45), изменение цены закрытия -9.78% к началу года, за 120 торговых дней.
    Индекс Эффективности (INETS, index efficiency trade-signals) +67.22% закрытие недели.
    Любопытно взглянуть на табличку по 20 мировым индексам, и российским инвесторам немного утешиться, что российский рынок не самый продажный, есть динамика хуже. Безусловно, я считаю, что российский рынок должен торговаться на порядок выше. Некоторые говорят, что такая пессимистичная картина не из-за политической составляющей. Не могу согласиться. Доверие инвесторов к политической системе является огромным фактором при распределении инвестиций. И инвестор скорее выберет покупку акций на максимумах, но в стране с понятными правилами игры и очевидными способами защиты прав акционеров, чем в местах, где есть только одно - право на постоянное бесправие.
Nважный индекс1 полугодие,
% к началу года
1NIKKEI 225 Index+31.57
2Russel 2000 Index+15.08
3DJIA+13.78
4Wilshire 5000 Total Market FullCap Ind+13.32
5NASDAQ Composite Index+12.71
6S&P500 Index+12.64
7NYSE Composite Index+7.92
8FTSE-100 Index+5.386
9German DAX Index+4.56
10Argentina Merval Index+4.27
11France CAC 40 Index+2.687
12Istanbul Ankara Index+0.20
13Bombay Sensex Index-0.159
14Athens S.E.Composite Index (Greece)-5.41
15KOSPI Composite Index-6.696
16Hang Seng Index-8.18
17MICEX Index-9.78
18Shanghai Composite Index-12.776
19RTS Index-16.47
20BOVESPA Index-22.14

открыть графики и закрыть
    
*вернуться в начало*

    Сергей Азарин,
    АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР, Выпуск 360. 25 неделя. 21 июня 2013.

    Бравый отскок по рынку от уровня 1271.48 (индекс ММВБ) не ожидался, и не получился. Но всё же, было небольшое положительное движение, локальный максимум 1342.22. Во встречном ударе, на мой взгляд, были приложены все максимальные силы, какие только можно было найти на российском рынке. Несмотря на то, что удался пролив в жёсткой форме, потенциал к падению заметно исчерпывает себя. И правда, сколько можно играть одну и ту же мелодию?
    Месяц назад, в комментарии от 24 мая я говорил: «Если рынок относительно спокойно переживёт ближайшие несколько недель, то при давно сформировавшихся долгосрочных условиях, после череды коррекционных испытаний может произойти мощнейший выкуп рынка. Если рынок в эти недели будут сильно давить, то после циклической коррекции мы получим всего лишь небольшой оздоровительный растущий импульс».
    Итак, эти «несколько недель» прошли, рынки пережили вполне заметную коррекцию, в некоторых случаях даже обвальную. Пока все факторы указывают на то, что выполняется второе условие. Давление на российский рынок сильное, это выражается в том, что были реализованы самые низкие ценовые уровни по индексам, которые в нормальной ситуации были бы недостижимы. И всё ещё существует риск более глубокого погружения, например, на индексе ММВБ просматривается цель 1220 пунктов. Хотя в данной графической комбинации я не ставил бы на то, что она будет взята в ближайшие дни.
    В итоге остаётся надеяться на то, что в июле рынки получат «небольшой оздоровительный растущий импульс». Цели для этого импульса трудно назвать конкретно, но хотелось бы увидеть индекс в диапазоне от 1380 до 1415 пунктов, если повезёт. Но российскому фондовому рынку в последние годы как-то не везёт. Как говорил Михаил Ходорковский (в 2005 году): «Бизнес всегда космополитичен – деньги не имеют отечества. Он располагается там, где выгодно, нанимает того, кого выгодно, инвестирует ресурсы туда и только туда, где прибыль максимальна». Видимо, в глазах Капитала российский рынок пока не выглядит привлекательно. Последние технические сигналы по состоянию на 21 июня 2013, 18:45:
    Индекс ММВБ, дневной период, альфа-сигнал на продажу с 17 мая 2013, бета-сигнал на продажу с 27 мая 2013 - последнее значение 1298.89 (21 июня 2013, 18:45), изменение цены закрытия -11.92% к началу года, за 115 торговых дней.
    Индекс Эффективности (INETS, index efficiency trade-signals) +93.94% закрытие недели.
    Хочу особым образом отметить тот факт, что на недельном графике индекс ММВБ коснулся большой линии поддержки, идущей с мая 2010 через минимумы 1195.11, 1242.75, 1241.62, и теперь 1271.48. Анализ вероятностей пробоя таких линий строится на визуальной оценке плотности торговли в точке пробоя. Очевидно, что концентрация торговой активности в 2013 году рядом с линией заметно выросла. Я думаю, что нужно ставить на то, что после «небольшого оздоровительного растущего импульса» эта линия будет пробита. Насколько сильным будет пробой пока непонятно, но скорей всего надо ждать цены существенно ниже 1195 пунктов. И только немыслимое чудо способно спасти от пробоя этой линии.

открыть графики и закрыть
    
*вернуться в начало*

    Сергей Азарин,
    АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР, Выпуск 359. 24 неделя. 14 июня 2013.

    Время ускоряется, цели, которые намечаются в недельном масштабе, делаются за несколько торговых сессий. Но, тем не менее, цели исполняются! Это хорошо, значит, на рынке всё-таки присутствует какая-то техническая логика, которую иной раз не так просто понять сердцем, но можно просчитать на калькуляторе. Индекс ММВБ достиг расчётной точки 1284, в реальности было 1271.48, но это не изменяет картину. Индекс РТС по графическим расчётам мог достигнуть 1210 пунктов, но достиг 1241.21 пункта. От расчётных уровней произошёл законный разворот. Некоторые акции показали закрытие недели вполне оптимистично.
    По акциям «Сбербанка» произошёл пробой фигуры «клин». Пока цены будут оставаться ниже 98 рублей, фигура будет считаться активной и указывать на цели 80, 75. Но достижение 90-92 привело к касанию уровня почти пятилетней линии поддержки, что намного сильнее пробитого «клина». В данном случае, логичнее будет ждать отскока от линии поддержки и попытки сломать «клин», то бишь, вероятен выход выше 98 рублей.
    По акциям «Газпром» происходит какая-то «странная распродажа». Если рассматривать график объёмов в недельном масштабе, то видно, что интерес к акциям проснулся в 2009 году, в 2010 году инвесторы ждали роста, а в 2011 году, когда роста не получилось, начался массовый выход. Все, кто входили с большим капиталом в акции «Газпром», уже продали. Видно, что в 2012 происходит мощный провал по торговой активности, цена снижается, но и объёмы исчезают, это ушли с рынка последние игроки. Зато в последнее время 2013 года видно, что интерес к акциям начал просыпаться. Снижение цены идёт на возрастающих объёмах. Если вспомнить, что в последние два года информационные ленты пестрели сообщениями о том, что инвестиционные фонды стремительно покидали Россию, и сравнить с графиком объёмов на «Газпроме», это подтверждается. Но, если не осталось инвесторов, тогда почему начали расти объёмы? Скорей всего, кто-то, «устраивая панику», забирает с рынка всё, что может взять по-тихому. Когда всё будет сделано, появится сообщение: «Welcome, покупайте!», только… процентов на 100 выше.
    По текущей торговой ситуации мысли простые. Два условия. Достигнуты крайние расчётные цели по индексам. На дневном графике образовалась фигура расхождения между ценой и индикатором, показывая запредельность распродаж. В таких условиях будет логичным ждать коррекцию к общей волне снижения. Думаю, что бравого отскока на первых порах может не получиться, всё-таки давление на рынок колоссальное. Но надеяться на последовательную, ступенчатую коррекцию по всему рынку имеет смысл.
    По целям коррекции нет смысла говорить, это будет зависеть от многих факторов, но в целом, я думаю, что индекс ММВБ отойдёт к самой верхней линии сопротивления, проводимой по двум точкам 1566.42+1453.58+(июль). Последние технические сигналы по состоянию на 14 июня 2013, 18:45:
    Индекс ММВБ, дневной период, альфа-сигнал на продажу с 17 мая 2013, бета-сигнал на продажу с 27 мая 2013 - последнее значение 1299.61 (14 июня 2013, 18:45), изменение цены закрытия -11.87% к началу года, за 110 торговых дней.
    Индекс Эффективности (INETS, index efficiency trade-signals) +97.20% закрытие недели.
    Таблица инвестиционного прироста по мировым индексам (в процентах к началу года) демонстрирует печальную картину для российского фондового рынка. Состояние загнанности в угол. В этом году Россия и Бразилия – это братья-близнецы, два рынка теряют капитализацию, не ощутив предварительного роста. Где-то читал, что мировое инвестиционное сообщество не делает разницы между фондовыми рынками Турции, России, Бразилии. Считаю, что для России большая политическая ошибка в том, чтобы не поддерживать свой фондовый рынок, всё-таки наши компании - стратегически важные для всего мира. В зарубежной прессе очень позитивно отзываются об А.Навальном, и авторитетный на западе экономист Гуриев готовится поддержать Навального в написании экономической программы. Если Навального поддержат избиратели, то всё это может сработать на улучшение имиджа России и приведёт к незамедлительному росту фондового рынка.
Nважный индекс14jun2013, %, к началу года
1NIKKEI 225 Index+22.04
2DJIA+15.00
3S&P500 Index+14.06
4NASDAQ Composite Index+13.38
5NYSE Composite Index+9.71
6FTSE-100 Index+6.96
7German DAX Index+6.77
8Athens S.E.Composite Index (Greece)+1.33
9Shanghai Composite Index-4.72
10KOSPI Composite Index-5.40
11Hang Seng Index-7.45
12MICEX Index-11.87
13RTS Index-15.26
14BOVESPA Index-19.06

открыть графики и закрыть
    
*вернуться в начало*

    Сергей Азарин,
    АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР, Выпуск 358. 23 неделя. 7 июня 2013.

    Как только были достигнуты расчётные значения по индексам и акциям, произошёл разворот, причём, разворот синхронизировался с западными индексами. Всё это хорошо, в такие дни рынки начинают сближаться, со-настраиваться, и слабые рынки (в перспективе) могут получить дополнительный заряд бодрости.
    Индекс ММВБ, достигнув 1314 пунктов, почти коснулся линии поддержки расширяющегося треугольника. Теперь есть два уровня сопротивления. Если говорить о ближайших днях, то, на мой взгляд, индекс ММВБ должен подойти к уровню 1354, потом 1370-1375. Но на перспективу нескольких недель (к началу июля?) можно предположить, что вероятен повторный заход на нижние уровни, допустим, это 1310, или 1290, или 1284.
    Я говорил в прошлый раз, сила главного отскока будет зависеть от степени давления. По моим ощущениям, давление приличное. Большую роль играет отсутствие крупных игроков. Потому я и предполагаю, что может возникнуть ситуация второго захода на новое дно. До момента главного отскока времени ещё много, ибо американский рынок хоть и развернулся радостно и бодро, но у них ещё есть возможность для повторного движения вниз. Что интересно, перед этим они могут обновить исторические максимумы. Как говорил мой знакомый старый инвестор: «Американцы всегда покупают».
    На индексе РТС в недельном масштабе складывается интересная картина. Анализ динамики показывает цель 1210 пунктов. Что очень близко к минимумам октября 2011 и мая 2012. Ещё видна странная фигура мощного коррекционного треугольника, формирование фигуры идёт с 2011, когда первое движение от 2134 до 1200 пунктов образовало основание фигуры. С тех пор рынок движется тройными импульсами «a-b-c», всё это хорошо видно на графике. И вот здесь начинается самое интересное. Какое движение формируется сейчас? Начало с февраля 2013, от 1638 пунктов, ясно различаются импульсы «a-b», есть импульс «c», но завершён ли этот импульс?
    Если перед нами на индексе РТС не ещё одна безобидная тройная коррекция «a-b-c», а развивается крупное пятиволновое движение, то цели этого движения находятся в районе 700-800 пунктов по индексу РТС, а возможно и ниже.
    Что ж, расклад ситуации понятен. На рынок оказывается очень сильное давление, это я вижу через динамику Индекса Эффективности. Торговый период последних двух недель является по показателям самым худшим за последние четыре года. Индекс Эффективности улавливает все минимальные изменения рынка, в данном периоде Индекс показал, что движение рынка анти-техничное, в теории, можно надеяться на психо-эмоциональное восстановление рынка в ближайшие недели. Последние технические сигналы по состоянию на 7 июня 2013, 18:45:
    Индекс ММВБ, дневной период, альфа-сигнал на продажу с 17 мая 2013, бета-сигнал на продажу с 27 мая 2013 - последнее значение 1343.90 (7 июня 2013, 18:45), изменение цены закрытия -8.87% к началу года, за 106 торговых дней.
    Индекс Эффективности (INETS, index efficiency trade-signals) +106.01% закрытие недели.
    Всё же хочется надеяться на то, что мы не увидим глубокое падение, как это анализируется на графике индекса РТС. Против падения выступают достаточно мощные разворотные фигуры по многим акциям. Индексы имеют столь высокие значения исключительно благодаря ценам на акции «Сбербанка» и «Лукойла», если убрать этот фактор, то российские биржевые индексы были бы сейчас чуть ли не вблизи минимумов 2008 года. Я думаю, что перспективы роста у российского рынка громадные, единственная проблема это невменяемая политическая ситуация, которая лишила нас крупных инвестиционных капиталов.

открыть графики и закрыть
    
*вернуться в начало*

    Сергей Азарин,
    АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР, Выпуск 357. 22 неделя. 31 мая 2013.

    В народе говорят, что истинное лицо не спрячешь. Всё-таки май месяц подтвердил свою репутацию, с опозданием, но майский обвал в биржевых индексах произошёл. Да, репутация завоёвывается годами. «Чёрный май 2013» теперь вошёл в историю. Однако этот обвал имеет некоторые особенности. Например, далеко не все акции приняли участие в распродаже, по некоторым акциям даже был рост. Основная идея, которая, как мне казалось, будет главенствовать на рынке мая-июня, это выравнивание рынка. Потому мы видим мощные распродажи в «Лукойле» и «Сбербанке», и покупательскую поддержку в «Газпроме» и «Норникеле».
    Вторая идея, о которой упоминал 17 мая, это «достижение уровня 1430 пунктов по индексу ММВБ с резким движением к 1290-1300». На практике получилось движение к 1453.58 и резкое движение к уровню поддержки 1340, о котором было упомянуто в комментарии от 24 мая. Если рассматривать эту комбинацию, то получаем цифру потенциала. 1430-1300=130, 1453-130=1323. Теоретически есть возможность увидеть движение к 1320-1330 пунктам, и скорей всего с этих, либо уже с достигнутого уровня 1340 будет правильным ждать коррекцию к падению.
    Фигура «Клин» в акциях «Сбербанка», о котором говорил в прошлый раз, с поддержкой на 98 рублях, пока актуальна. Вероятно, что цены, коснувшись крайнего уровня 97, привлекут покупателей, что может спровоцировать движение в район 102.
    Фигура «Демарковской чаши» в «Газпроме» пока подтверждает себя, думаю, многие игроки были удивлены мощным ростом акций «Газпрома» в пятницу на чёрном фоне индексов. Есть ещё факторы, которые выступают в поддержку, это двойная структура расхождения на трендовых индикаторах, русским языком: двойное предупреждение о покупке. Интересно ещё в недельном масштабе, трендовый индикатор Дислэна зафиксировал самое низкое пиковое значение с 2008 года, это тоже своего рода крупное предупреждение, что «Газпром» находится в инвестиционной зоне. Если все эти факторы сработают, то увидим достаточно устойчивое движение к 147-150, а то и к 180 рублям. Последние технические сигналы по состоянию на 31 мая 2013, 18:45:
    Индекс ММВБ, дневной период, альфа-сигнал на продажу с 17 мая 2013, бета-сигнал на продажу с 27 мая 2013 - последнее значение 1350.17 (31 мая 2013, 18:45), изменение цены закрытия -8.44% к началу года, за 101 торговый день.
    Индекс Эффективности (INETS, index efficiency trade-signals) +120.30% закрытие недели.
    Есть ещё много интересных комбинаций в акциях НЛМК, ВТБ, Уркалия, Роснефти, и других. Многие факторы указывают на вероятность большого разворота в растущий тренд. Ещё расскажу немного истории. В период с 1965 по 1981 индекс DJIA упорно бился в уровень сопротивления 1000 пунктов, но не мог преодолеть. Шла одна попытка за другой, но каждый раз была распродажа. Этот уровень назвали «Небесным погостом», и такой графический момент вошёл в аналитический набор. В 1982 году уровень 1000 пунктов был пробит, к 1987 (к моменту первого кризиса) был достигнут уровень около 2700 пунктов.
    По этому поводу хочу сказать, что такие же «Небесные погосты» сформированы на акциях «Сбербанка» на 111 рублях и на акциях «Роснефти» на 280 рублях. История показывает, что такие фигуры всегда пробивались, и следовали очень мощные и быстрые движения вверх. Это косвенный (но устойчивый) признак предстоящего грандиозного долгосрочного роста на российском фондовом рынке. У меня есть мнение, что нынешние цены мы видим в последний раз, что в ближайшие годы рынок сменит торговые уровни. Делая раскладку по волнам Эллиотта для индекса ММВБ, я получаю, что в долгосрочном плане минимальная цель движения около 2400 пунктов.

открыть графики и закрыть
    
*вернуться в начало*

    Сергей Азарин,
    АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР, Выпуск 356. 21 неделя. 24 мая 2013.

    Сошлись несколько факторов, перегретость американского фондового рынка и желание российских игроков увидеть рост, всё это привело к тому, что ожидалось. Создалось ценовое напряжение, и рынки рухнули в одночасье. Многим пришлось срочно покидать рынок, закрывать позиции, такого напора было не выдержать, а потому мы увидели два проливных дня. Размах колебаний фантастический, давно уже такого не было. Рынки подошли к спорному уровню, скорей всего эти дни стали отсчётом того самого бокового тренда с целью выравнивания рынков, о котором я говорил пару недель назад.
    На мой взгляд, сейчас нет смысла ждать каких-то сильных направленных движений. Любые небольшие растущие импульсы будут гаситься, любые небольшие падения будут находить поддержку. Думаю, что в июне цены будут ниже, чем вчера, особенно это будет актуально к концу июня, когда фаза коррекции достигнет своего циклического пика. Как мне думалось пару недель назад, американский рынок будет рисовать коррекцию порядка 6-7% от максимума. Вполне возможно, так и будет. Думаю, что пока они не откорректируют свой растущий импульс, российский рынок будет лихорадить, бросая, как говорится, «из огня да в полымя».
    Думаю, что на ближайшее время индекс ММВБ не должен подняться выше 1420, в лучшем случае 1430. В перспективе будет тяготеть, чтобы взять одну из своих поддержек, это уровни 1340 и 1300. Сейчас настолько спорный момент на рынке, что удивительно. На акциях «Газпром» есть двойное дно, Демарковская 22 дневная чаша, на акциях «Сбербанк» есть двойная вершина. И кто победит? Кроме этого, видно на «Сбербанке» и фигуру «клин», если её отрабатывать, то цены должны отойти (в июне?) на поддержку 98 рублей. Спорных технических моментов сейчас очень много, а если есть о чём спорить, значит, это время агрессивных спекулянтов. Последние технические сигналы по состоянию на 24 мая 2013, 18:45:
    Индекс ММВБ, дневной период, альфа-сигнал на продажу с 17 мая 2013, бета-сигнал на покупку с 6 мая 2013 - последнее значение 1380.88 (24 мая 2013, 18:45), изменение цены закрытия -6.36% к началу года, за 96 торговых дней.
    Индекс Эффективности (INETS, index efficiency trade-signals) +123.69% закрытие недели.
    Если рынок относительно спокойно переживёт ближайшие несколько недель, то при давно сформировавшихся долгосрочных условиях, после череды коррекционных испытаний может произойти мощнейший выкуп рынка. Если рынок в эти недели будут сильно давить, то после циклической коррекции мы получим всего лишь небольшой оздоровительный растущий импульс.

открыть графики и закрыть
    
*вернуться в начало*

    Сергей Азарин,
    АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР, Выпуск 355. 20 неделя. 17 мая 2013.

    Тестирование ожидаемого уровня «1390» по индексу ММВБ прошло, можно сказать, вполне успешно, рынок опускался много ниже, сделали 1372.63 пункта, но стремительный выкуп вернул индекс выше 1400. Технически дневной альфа-сигнал на покупку в индексе был сорван и в пятницу пришёл сигнал на продажу к закрытию дня, но в индексе сохранился бета-сигнал на покупку. Коррекция была слишком глубокой и неоправданной, фон мировых рынков не подразумевал столь жёсткую распродажу на российском фондовом рынке. Возможно, такое глубокое погружение, по некоторым акциям было достигнуто годовое дно, случилось по причине «пустого рынка». Когда рынок не наполнен объёмами, то повышается риск широких колебаний.
    Анализ крупных периодов по-прежнему показывает на возможность развития долгосрочного растущего импульса, вопрос только, когда позитив в технических индикаторах совместится с желанием крупных инвесторов по-другому взглянуть на российский фондовый рынок. Пока же, с сентября 2011, можно видеть, как идёт мощнейший отток капиталов из России, уходит один фонд за другим. Из-за этого технический анализ сложившейся ситуации теряет свою значимость, лишь показывает на возможности. Что ж, нужно набраться терпения…
    Смущает циклический анализ в американских индексах, пройдены расчётные значения. При текущих ценах DJIA и SP500 превосходят теоретические уровни максимумов. Создаётся ненужное ценовое напряжение, которое может не выдержать. Последствия такого напряжения всегда одинаковы, это несколько проливных дней, когда игроки хлынут в одну дверь, фиксируя прибыль. Сколько ещё дней рынок может сохранять относительную стабильность? Есть две критические точки, которые могут распугать покупателей. Это последние дни мая, и ближе к дням большой экспирации в июне.
    На российском фондовом рынке хотелось бы увидеть череду восстановительных движений, и, наконец, взятие уровня 1470 пунктов. Благо, что потенциал многих акций показывает на возможность ещё одного хорошего растущего импульса. Возможно, что это произойдёт в ближайшие недели. Последние технические сигналы по состоянию на 17 мая 2013, 18:45:
    Индекс ММВБ, дневной период, альфа-сигнал на продажу с 17 мая 2013, бета-сигнал на покупку с 6 мая 2013 - последнее значение 1401.79 (17 мая 2013, 18:45), изменение цены закрытия -4.94% к началу года, за 91 торговый день.
    Индекс Эффективности (INETS, index efficiency trade-signals) +106.09% закрытие недели.

открыть графики и закрыть
    
*вернуться в начало*

    Сергей Азарин,
    АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР, Выпуск 354. 19 неделя. 10 мая 2013.

    Долгожданный уровень «1450» пунктов по индексу ММВБ достигнут. Фигура расширяющегося треугольника исполнена коррекцией на 50% основания, а это как раз 1450 пунктов. Но пока не нужно спешить проявлять излишний оптимизм. Я много раз говорил, что движение к 1450-1470 пунктам будет определять дальнейший тренд. Находимся ли мы в долгосрочном растущем тренде, где была внутренняя коррекция от 1566 до 1320, или мы находимся в самом начале долгосрочного падающего тренда, где движение к 1450-1470 будет устанавливать трендовый канал падающего импульса с целями ниже 1000 пунктов?
    Самое интересное то, что на индексе теперь три жёсткие ступени, три уровня сопротивления, это 1450-1470, далее 1500-1530, и 1600 пунктов. Каждый из этих уровней будет вызывать отчаянную борьбу. Думаю, что все эти уровни последовательно проторгуются в ближайшие месяцы. Последние технические сигналы по состоянию на 10 мая 2013, 18:45:
    СБЕРБАНК, 60-мин период, альфа-сигнал на продажу с 10 мая 2013, 12:00, 104.80.
    ГАЗПРОМ, 60-мин период, альфа-сигнал на продажу с 10 мая 2013, 17:00, 132.00, бета-сигнал на покупку в этом же масштабе с 26 апреля 2013, 122.50.
    Индекс ММВБ, дневной период, альфа-сигнал на покупку с 25 апреля 2013, бета-сигнал на покупку с 6 мая 2013 - последнее значение 1426.25 (10 мая 2013, 18:45), изменение цены закрытия -3.29% к началу года, за 86 торговых дней.
    Индекс Эффективности (INETS, index efficiency trade-signals) +105,73% закрытие недели.
    По индексу ММВБ сформировался бета-сигнал на покупку, зона тестирования сигнала на прочность находится в секторе 1390 пунктов. Думаю, что это будет притягивать рынок. Сейчас, на мой взгляд, логичнее ждать каких-то коррекционных волатильных движений. Возможно, что колебания в ближайшие несколько недель пройдут между двумя пиковыми точками 1390 и 1470 пунктов.

открыть графики и закрыть
    
*вернуться в начало*

    Сергей Азарин,
    АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР, Выпуск 353. 18 неделя. 3 мая 2013.

    Традиция нарушена. Май месяц не начался с традиционного обвального движения. И даже наоборот, многие акции испытали резкий прирост курсовой стоимости. Перед этим три года подряд мы видели одну и ту же картину, первая торговая сессия мая знаменовалась крупным падением, и падение длилось несколько недель. Наконец-то, хоть что-то изменилось. Видимо, это следствие того, что на рынке почти не осталось крупных игроков.
    В эту неделю не только была нарушена традиция, но и окончательно сломана графическая фигура восходящего прямоугольника на индексе ММВБ, это хорошо, а то рынок испытывал определённое давление, пока цены стояли под уровнем сопротивления 1390 пунктов. Сходу был взят ожидаемый уровень 1410. Здесь тоже проходит линия сопротивления, но она уже не такая сильная и легко сдаст позиции. К сожалению, движение вверх было спровоцировано только влиятельными акциями. Последние технические сигналы по состоянию на 3 мая 2013, 18:45.
    СБЕРБАНК, 60-мин период, альфа-сигнал на покупку 30 апреля 2013, 17:00, 98.15.
    РОСНЕФТЬ, 60-мин период, альфа-сигнал на покупку 3 мая 2013, 14:00, 216.90, бета-сигнал на покупку в этом же масштабе со 2 мая 2013, 216.00.
    ГАЗПРОМ, 60-мин период, альфа-сигнал на покупку 30 апреля 2013, 15:00, 125.00, бета-сигнал на покупку в этом же масштабе с 26 апреля 2013, 122.50.
    Индекс ММВБ, дневной период, альфа-сигнал на покупку с 25 апреля 2013, бета-сигнал на продажу с 15 февраля 2013 - последнее значение 1408.03 (3 мая 2013, 18:45), изменение цены закрытия -4.52% к началу года, за 82 торговых дня.
    Индекс Эффективности (INETS, index efficiency trade-signals) +88.34% закрытие (2 мая 2013, 15:00) недели.
    Думаю, что сейчас ситуация изменилась в лучшую сторону. По индексу ММВБ вот-вот сформируется бета-сигнал на покупку. Конечно, он сразу должен быть протестирован на прочность. Это значит, что в ближайшие дни можно ожидать какие-то коррекционные движения у влиятельных акций. Вообще, рынок должен начать выравнивание, чтобы совершить одно сильное совместное движение, которое вытолкнет индексы резко вверх. Думаю, что на выравнивание уйдёт месяца полтора.
    На это мне указывает динамика DJIA. Если учитывать циклы, то по моим расчётам DJIA и SP500 уже достигли своих оптимальных значений, от которых можно ожидать планомерную коррекцию. Думаю, что уровень снижения американских индексов может составить от 6% до 7.6%. Сомневаюсь, что российский рынок проигнорирует этот факт. В целом же я думаю, что американский фондовый рынок продолжит рост с таким расчётом, чтобы к лету-осени 2014 года DJIA достиг 18600 пунктов.

открыть графики и закрыть
    
*вернуться в начало*

    Сергей Азарин,
    АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР, Выпуск 352. 17 неделя. 26 апреля 2013.

    Появились изменения, уровень 1340 пунктов по индексу ММВБ заявил о себе, как «разворотный». Если это действительно так, и этот уровень был пиком пятой волны в коррекционной волне «С», то можно ожидать дальнейшего позитивного преобразования. Хотя в данной графической ситуации всё это будет не просто. Впереди множество уровней сопротивления, которые будут провоцировать игроков на продажу и продолжение игры вниз. И всё-таки, есть шансы на то, что рынок, преодолевая сопротивление, продолжит двигаться вверх.
    Вероятно, что на индексе сформировался расширяющийся треугольник, но здесь книжные правила не меняются, - величина коррекции обычно 0.5 основания. Это значит, что у нас есть ещё один кирпичик в стену прогноза о том, чтобы индекс ММВБ поднялся к уровню 1450.
    Но пока ситуация такая то, что индекс коснулся нижней (1390 пунктов) границы восходящего прямоугольника. Чтобы окончательно сломать эту фигуру, нужно войти в неё снизу, и закрепиться на уровне 1400-1410, может, 1420. Возможно ли это? Если проверить потенциал у некоторых акций, влияющих на индекс, то можно найти графические признаки, что цены двинутся вверх. Например, «Газпром» в ближайшие дни может отойти к 127-130 рублям, у «Роснефти» появился шанс подняться к 225-230. У «Сбербанка» появился важный уровень 99.40, который может притягивать цены, а возможно даже и вытолкнет их вверх. Технически всё движется относительно хорошо, последние технические сигналы по состоянию на 26 апреля 2013, 18:45, выглядят так:
    СБЕРБАНК, 60мин график, краткосрочный сигнал на продажу 25 апреля 2013, 16:00, 97.70.
    РОСНЕФТЬ, 60мин график, краткосрочный сигнал на продажу 25 апреля 2013, 14:00, 218.70, долгосрочный сигнал на продажу в этом же масштабе переоткрылся с 26 апреля 2013, 217.25.
    ГАЗПРОМ, 60мин график, краткосрочный сигнал на продажу 25 апреля 2013, 16:00, 124.00, долгосрочный сигнал на покупку в этом же масштабе открылся с 26 апреля 2013, 122.50.
    Индекс ММВБ, дневной, сигнал на продажу с 15 февраля 2013 - последнее значение 1372.04 (26 апреля 2013, 18:45), изменение цены закрытия -6.96% к началу года, за 78 торговых дней.
    Индекс Эффективности (INETS, index efficiency trade-signals) +89.96% закрытие недели.

открыть графики и закрыть
    
*вернуться в начало*

    Сергей Азарин,
    АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР, Выпуск 351. 16 неделя. 19 апреля 2013.

    Две графические фигуры успешно сломаны на индексе ММВБ. Упорство и талант продавцов, при сохранении наивысшей степени техничности и управляемости движения, заталкивают российский рынок всё глубже и глубже. Кажется, что вот-вот, ещё немного, и карточный домик лопнет от напряжения. С одной стороны есть ощущение «развивающегося падающего тренда». С другой стороны есть множество признаков к тому, что в индексе - это крупные колебания в боковом тренде, а по некоторым акциям - вырисовываются графические фигуры крупных волновых образований, которые намекают на вероятный предстоящий долгосрочный (как минимум трёхлетний) растущий тренд.
    В таких противоречивых комбинациях появляются лишние мысли, но лучше следить за теханализом, он ограничен в ошибочности трактовок. Последние технические сигналы по состоянию на 19 апреля 2013, 18:45, выглядят так:
    СБЕРБАНК, 60мин график, краткосрочный сигнал на покупку 19 апреля 2013, 10:00, 96.50. Краткосрочный дневной сигнал на продажу с 18 марта 2013.
    РОСНЕФТЬ, 60мин график, краткосрочный сигнал на продажу 15 апреля 2013, 12:00, 221.00, долгосрочный сигнал на продажу в этом же масштабе держится с 27 марта 2013, 239.00.
    НОРНИКЕЛЬ, 60мин график, краткосрочный сигнал на покупку 18 апреля 2013, 16:00, 4945, долгосрочный сигнал на продажу в этом же масштабе держится с 11 апреля 2013, 5199.
    ГАЗПРОМ, 60мин график, краткосрочный сигнал на продажу 15 апреля 2013, 11:00, 125.60, долгосрочный сигнал на продажу в этом же масштабе держится с 22 марта 2013, 140.50. Краткосрочный дневной сигнал на продажу с 27 марта 2013.
    Индекс ММВБ, дневной, сигнал на продажу с 15 февраля 2013 - последнее значение 1338.43 (19 апреля 2013, 18:45), изменение цены закрытия -9.24% к началу года, за 73 торговых дня.
    Индекс Эффективности (INETS, index efficiency trade-signals) +78.76% закрытие недели, высокая степень техничности движений сохраняется.
    Есть ещё три оплота для сохранения рынка в положительном движении. Это ныне достигнутый уровень «1340», который сам по себе является ценовым таргетом и может выступить точкой разворота с целью 1450-1470 пунктов. Второй уровень - это 1280 пунктов. Третий уровень поддержки виден на недельном графике, это 1265 пунктов.
    Внутридневное движение напоминает растянутую пружину, которая в любой момент может рвануть в обратную сторону. Может сработать правило чередования. Падение идёт малыми, партизанскими ходами, а контратака покупателей может произойти резко, мощными пробивными ударами. В какой-то степени характер встречного движения прояснит картину, и тогда можно будет подумать о том, где мы есть и что нам ждать во второй половине года.

открыть графики и закрыть
    
*вернуться в начало*

    Сергей Азарин,
    АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР, Выпуск 350. 15 неделя. 12 апреля 2013.

    Избранная депрессия. Так я назвал бы общую динамику на российском фондовом рынке в начале 2013 года. Именно, что избранная. Потому как, в некоторых бумагах дела обстоят сравнительно хорошо. Основной прогноз, который я пытался сделать в начале года, был связан с расчётом циклов, эти расчёты показывали на большую вероятность позитивной волны с января по июнь, может, до середины июля. В какой-то степени прогноз к середине апреля оправдался. Если посмотреть на динамику американских индексов, то там оптимизма так много, хоть отбавляй, не говоря уж о том, что ведущие фондовые индексы обновили исторические максимумы.
    Но российский рынок имеет свою специфику. У нас очевидная проблема не только с наличием ликвидности, потому как деньги могут перетекать откуда угодно, ведь Россия теперь – Мировой Финансовый Центр, но (скорей всего, по политическим причинам) их нет. Но самая главная проблема – отсутствие консервативных инвесторов в достаточном количестве. Говорят, что на бирже активно торгует, заключая хотя бы одну сделку в месяц, около 100 тысяч человек, а взрослых людей, имеющих право голосовать на выборах, около 65 млн.
    В какой-то степени это понятно. Если учесть, что ликвидация безграмотности среди населения прошла около 80 лет назад, и то, всё это было устроено под принуждением. Спасибо И.В.Сталину, который заставил всех людей учиться читать, писать и думать. Ну а сейчас пора начинать принудительную ликвидацию финансовой безграмотности среди населения. Образованность – вот ключ к успешному развитию страны, и, как следствие, росту и развитию фондового рынка. Без этого, биржевыми тенденциями будут управлять «роботы», а им всё равно, какая балансовая стоимость компании и полученная прибыль. Говорят же, что у нас около 70% биржевого оборота делают «роботы». А если на рынок придут 65 млн инвесторов? То индекс ММВБ вырастет в 100 раз.
    Индекс эффективности торговых сигналов продолжает расти, движение на рынке хоть и выглядит фундаментально странным, но оно абсолютно техничное. Это говорит о том, что на современном российском фондовом рынке можно стабильно зарабатывать только с помощью тех.анализа, соблюдая все правила. Время фундаментальных оценок кануло в Лету. Вот 7 марта 2013 я предположил: «Есть вариант разрыва клина, чтобы разыграть восходящий прямоугольник, тогда мы можем получить в апреле-мае уровни ниже текущих, около 1400 пунктов». Это была ставка на то, что движение на рынке сохранит свою техничность, и вопреки фундаментальным перспективам, будет отыграна большая графическая фигура.
    Итак, цель 1400 достигнута. Многие акции утоптали дно и стали пытаться отскакивать. Данная фигура лично для меня всегда вызывала повышенный интерес. В классификации волновой теории Эллиотта фигура может являться как началом крупномасштабного растущего импульса, так и предвестием нижнего прорыва на величину заявленного диапазона. В данной фигуре на индексе ММВБ ключевым уровнем будет 1460-80 пунктов. Будущая тенденция будет решаться в ближайшие недели. В случае уверенного прорыва указанного диапазона вверх – с наибольшей вероятностью возможен рост. В случае резкого отхода от указанного диапазона – можно готовиться к обвалу с целью 1000 пунктов, может, ниже.
    Индекс ММВБ, дневной, сигнал на продажу с 15 февраля 2013:
    - последнее значение 1385.84 (12 апреля 2013, 18:45), изменение цены закрытия -6.03% к началу года, за 68 торговых дней.

    Индекс Эффективности (INETS, index efficiency trade-signals) достигает новый максимум, +62.21% закрытие недели, высокая степень техничности движений сохраняется.

открыть графики и закрыть
    
*вернуться в начало*

    Сергей Азарин,
    АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР, Выпуск 349. 14 неделя. 5 апреля 2013.

    Можно сказать, что ситуация на российском рынке осталась без изменений. Сценарий консервации продолжается. И это на фоне стабильности на мировых биржах. С одной стороны для России идёт большой негатив: потеря ликвидности, массовый исход инвесторов, в стране политическая нестабильность. Формируются предпосылки для крупных политических потрясений, но без участия народных масс. Возможно, что это хорошо, некое политическое обновление может придать стимул для мировых инвесторов, чтобы вернуться на российский фондовый рынок.
    Интересные акции «НЛМК», если графическая ситуация подтвердится, то акции получают потенциал роста порядка 470-480% от нынешней цены. Но такое не только у этих акций. Например, «Роснефть», если все прошлые расклады получат подтверждение, то в долгосрочной перспективе увидим цены около 480 рублей, и это по самым скромным расчётам. Интересно ещё то, что акции «Русала» странным образом выросли на фоне угасания ситуации по всему рынку. В «Русале» я насчитал шесть дневных дивергенций на покупку, по-моему, мировой рекорд.
    По «Газпрому» индикатор показывает мощную и достаточно редкую форму дивергенции цены-индикатора, намекая на то, что цены на акции копнули слишком глубоко, и сейчас логичнее ждать либо полного разворота рынка, либо какого-то продолжительного отскока.
    Все эти признаки, которые составляются то в одной акции, то в другой, словно ингредиенты для большого пирога. Конечно, всё это счастье будет не сразу, нужно много времени, но ведь для этого и существует фондовый рынок – это сфера инвестирования и распределения капитала. Крупные капиталы создаются последовательно и терпеливо, а заработать быстро – это из разряда лотереи, один шанс на десять миллионов. Всегда есть счастливчики, как Вивиан, которая встретила Эдварда в фильме «Красотка», но лучше рассчитывать на долгую биржевую дорогу, как в фильме «Побег из Шоушенка», двадцать лет на то, чтобы прорыть тоннель к свободе.
    Вот я начал активные спекуляции в апреле 1998, и продолжаю по сей день, вот уже пятнадцать лет. За это время рынок радикально изменился. Поменялись методы торговли, сотни стратегий и индикаторов появились и исчезли. Раньше я графики рисовал на миллиметровке, чертил линии карандашом, а показания индикаторов рассчитывал на калькуляторе. Сейчас у каждого трейдера свой торговый терминал, у некоторых есть «роботы». Даже есть торговые терминалы в мобильных телефонах, можно сидеть в кафе и спекулировать на ночных фьючерсах. Трейдинг меняется, но единственное, что не изменилось, это обязанность трейдера понимать, что такое стоп-лосс и тэйк-профит, и чётко исполнять.
    Краткосрочно картина не меняется, сигнал на продажу по индексу ММВБ держится уже почти два месяца. По идее, пора меняться на обратный. Графически просматривается самый близкий уровень сопротивления, около 1480 пунктов. Конец недели был завершён в технически позитивном направлении. Что-то уж приелись эти необоснованные продажи и игра в одни ворота, разнообразие не помешало бы.
    Индекс ММВБ, дневной, сигнал на продажу с 15 февраля 2013:
    - последнее значение 1416,60 (5 апреля 2013, 18:45), изменение цены закрытия -3,93% к началу года, за 63 торговых дня. Поразительные успехи!

    Индекс Эффективности (INETS, index efficiency trade-signals) колеблется около максимальных значений, +48.49% закрытие недели, это хороший признак.

открыть графики и закрыть
    
*вернуться в начало*

    Сергей Азарин,
    АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР, Выпуск 348. 13 неделя. 29 марта 2013.

    Восходящий клин на недельном графике Индекса ММВБ сломался под настойчивым давлением падающего краткосрочного тренда, зато отчётливее стала выглядеть форма прямоугольной коррекции с двумя тройками-зигзагами. Первую тройку мы лицезрели осенью прошлого года, вторую видим сейчас. Хотелось бы, конечно, оказаться правым, что это всего лишь коррекция двойного зигзага, а не что-то большее. Во втором случае начнутся какие-то крупные фиксации, которые могут долго не останавливаться. Можно посчитать факты, которые выступят за и против.
    Акции Северстали, НЛМК, ВТБ, Газпрома, Русала при текущих ценах показывают крупные формы коррекций, которые в большинстве случаев знаменуют нижние цены стратегических волн. Скорей всего после ценовой стабилизации возможно появление интереса, а значит, эти акции начнут формировать крупные разворотные модели. Подобная же картина, только в более радостном виде формируется на акциях Лукойла, НорНикеля, Роснефти, Сбербанка, которые и удерживают индексы на столь высоких позициях, кои мы видим сейчас.
    Если всё это сложить в одну картину, то при попытке произвести волновой расклад, можно получить такую версию. Что российский фондовый рынок находится в стадии формирования сверх колоссального долгосрочного растущего тренда, масштаб которого будет измеряться несколькими годами, и целями по индексу ММВБ в два-три раза выше текущих. Так что, сейчас время призадуматься о своих перспективах. Но помнить, что стадия формирования такой крупной волны может продлиться ещё какое-то время, потому в краткосрочном плане долгосрочные инвесторы будут проигрывать.
    Видимо, поэтому происходит такое растянутое во времени коррекционное движение. Это как изготовление хорошего вина. Нужны годы, чтобы вино дозрело, налилось, устоялось. Дешевые вина вызревают в коробке по дороге от завода в магазин. Но хорошие вина, требуют повышенного внимания. Так и с ценами на акции российских компаний. Нас законсервировали. Массовый исход крупных инвесторов, начавшийся в 2011 году, лишил российский рынок ликвидности и престижа. Но время идёт, вино густеет, акции российских компаний набирают привлекательности. Нужно набраться терпения. Хочу напомнить, что история показала, что каждый из мировых фондовых рынков переживал Час Эйфории (совершенно безумного массового спроса на акции), но такой эйфории ещё не было в России. Не удивлюсь, что приход этого Часа, закладывается именно сейчас.
    Так что, набираемся терпения и следим за техническими индикаторами. Показания которых (на коротких периодах) в этом году удивительно точны, индекс эффективности технических сигналов находится сейчас на самых высоких показателях с 2010 года. Картина по индексу ММВБ остается прежней, краткосрочная продажа (сигнал с 15 февраля) против долгосрочного растущего тренда. Вероятны неожиданно резкие движения вверх. Интересно увидеть индекс ММВБ около 1530 пунктов.
    Индекс ММВБ, дневной, сигнал на продажу с 15 февраля 2013:
    - последнее значение 1438.57 (29 марта 2013, 18:45), изменение цены закрытия -2.45% к началу года, за 58 торговых дней.

открыть графики и закрыть
    
*вернуться в начало*

    Сергей Азарин,
    АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР, Выпуск 347. 12 неделя. 22 марта 2013.

    Динамика на индексе ММВБ дошла до стадии «критической». Ценовое сжатие, на мой взгляд, уже запредельное. Возможно, рынку не хватало этого «последнего удара», ценового разрыва и «массового стоп-лосса на дне», который произошёл 18 марта 2013. По идее, такие мягко ползущие коррекции должны заканчиваться именно такими резкими ценовыми изменениями, причиной для которой служит сущий пустяк. И потом, словно по мановению волшебной палочки, наступает прозрение, и рынки разворачиваются в не менее масштабный отскок.
    Сейчас сформировался такой ценовой уровень по индексу ММВБ, это ещё видно в акциях НорНикеля, Роснефти и Сбербанка, возможно, что можно добавить такие акции как НЛМК и Северсталь, когда запредельность становится критической. На мой взгляд, в скором времени должна произойти обратная реакция, сжатая пружина должна вернуться в нормальное состояние. Мне кажется, что происходят, пока ещё мало заметные, позитивные перемены в динамике Новатэка, Уркалия, Газпрома и ВТБ, есть вероятность того, что приближается время для крупного позитивного импульса.
    Основная проблема современного рынка состоит в потере изначальной идеи. Из-за этого заметно расширяются и удлиняются биржевые циклы, когда большая часть активных спекулянтов заигрывается в одном направлении.
    Недавно один из представителей Московской биржи назвал процесс биржевой торговли «участием в соревновании». Ну что ж, теперь становится понятным, почему всё так происходит. Оказывается, инвесторы, приходя на фондовый рынок, открывая торговые счета и принимая решения о покупке и продаже акций или фьючерсов на акции компаний индустрии разного рода, за которыми стоят люди и крупные производственные процессы, - всего лишь принимают участие в обычном соревновании, подобно спортивной стрельбе или прыжкам в высоту. Осталось только определить нормы ГТО для биржевых спекулянтов и инвесторов, и сдавать экзамен раз в год на проф.пригодность, и кто не сможет быстро и грамотно поймать сотню-другую пипсов, будет направляться на работу куда-нибудь на рудники или прокладывать трубопровод.
    По индексу, действительно, интересная картина. Этот уровень, 1440 пунктов, показывает не только 0.618 по фибо, но и является нижней планкой восходящего клина на недельном графике, и уровнем поддержки на линии, идущей от мартовского максимума 2012 года. И ещё, кто следил за моими прошлыми комментариями, помнит, что предыдущий дневной сигнал на покупку был зафиксирован 5 декабря 2012, сигнал продажи пришёл 15 февраля 2013, так вот, цена закрытия 22 марта 2013 фактически сравнялась с ценой закрытия 5 декабря 2012.
    В остальном, всё по-прежнему. Краткосрочный индексный индикатор показывает продажу с середины февраля, не рекомендуя покупать, а среднесрочный показывает инвестиционное удержание у Роснефти, НорНикеля, Газпрома. Считаю, что на краткосрочную перспективу можно рассчитывать на евродоллар по 1.3400, Роснефть по 260, НорНикель по 5650, Газпром по 155. По остальному рынку пропорции будут приблизительно равными, в целом, как мне думается, надо ориентироваться на индекс ММВБ около 1530 пунктов. В долгосрочном плане цены должны быть существенно выше, возможно, придётся ждать, когда биржевые игроки, наконец, поймут, что они не «участники соревнования», а участники процесса инвестирования на фондовом рынке.
    Индекс ММВБ, дневной, сигнал на продажу с 15 февраля 2013:
    - последнее значение 1441.36 (22 марта 2013, 18:45), изменение цены закрытия -2.26% к началу года, за 53 торговых дня.

открыть графики и закрыть
    
*вернуться в начало*

    Сергей Азарин,
    АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР, Выпуск 346. 11 неделя. 15 марта 2013.

    В традиции боевого искусства айкидо есть такая поговорка: «Смотришь на него, будто тихая жена. Отнимаешь у него, будто разъярённый тигр». Мастер боевых искусств адресовал эти слова воину, наставляя его на верный путь. У современных воинов, биржевых игроков, проблемы те же самые. Российский фондовый рынок утерял ликвидность и покорно застыл на месте, «словно тихая жена». Сказывается прошлогодний массовый исход инвесторов.
    Однако появляются истории, которые будоражат рынок. 13 марта 2013 в мир просочилась информация, что «Роснефтегаз» заинтересовалась покупкой акций «Газпрома» на открытом рынке, как говорят, инвестиции около 50 млрд рублей. Конечно же, цена на акции «Газпрома» двинулась вверх. А ведь теханализ указывал, что идёт некий интерес к акциям. Вот одно из преимуществ, не нужно обладать какой-то тайной информацией, график показывает всё. Теория Доу работает: «Цены учитывают всё». Не исключаю, что интерес такого стратегического инвестора (когда свои покупают своих, приходят и чужие) может вызвать цепную реакцию в верхушке крупных мировых инвестиционных компаний. Это спровоцирует интерес к акциям «Газпрома» и будет произведена справедливая оценка, как я недавно говорил, цель движения =520 рублей. Возможно, что слухи о том, какой дешёвый «Газпром» расползутся вокруг и стратегические мировые инвесторы вернут на российский рынок большие деньги.
    Недавно слышал, что российские власти озабочены поднятием своего имиджа на зарубежных рынках, но ведь, так и нужно начинать с малого! Показать всему миру, что «мы сами готовы покупать акции отечественных компаний», вкладывать в это стратегически неподъёмные суммы и жить на дивиденды. Тогда сюда придут большие и серьёзные деньги, и российский ФР будет оценён достойно, уж индекс РТС около 10000 пунктов вполне реален. Но только когда?
    Пока картина сложная. На фоне очевидного позитива на западных площадках, российский рынок притворяется тихой женой. Интересен расклад в индексах по закрытию недели в отношении к историческим максимумам: DJIA +2.22%; SP500 -0.97%; DAX -1.33%; FTSE -3.91%; MICEX -24.12%. Возможно такая ситуация. Что рынки, подобные нашему, как бы отложили в сторону, мол, сейчас не до вас, у нас тут своя крупная игра. И как только основная игра будет отыграна на западных площадках, может, обратят внимание и на нас.
    Анализ индекса ММВБ пока оставляет прежнюю картину. Краткосрочные индикаторы в продаже, среднесрочные удерживают покупку. Данная точка похожа на инвестиционную зону с минимальным риском. Стопы очевидны. Мне кажется, что с наибольшей вероятностью индекс к ближайшие дни поднимется в сектор 1530-1540, и 1570. Впереди месяцы странной активности, апрель и май. Если их переживём относительно стабильно, то российский ФР получит шанс превратиться в «разъярённого тигра».
    Индекс ММВБ, дневной, сигнал на продажу с 15 февраля 2013:
    - последнее значение 1495.11 (15 марта 2013, 18:45), изменение цены закрытия +1.38% к началу года, за 48 торговых дней.

открыть графики и закрыть
    
*вернуться в начало*

    Сергей Азарин,
    АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР, Выпуск 345. 10 неделя. 7 марта 2013.

    Ожидаемый и вполне закономерный отскок от стратегического уровня поддержки произошёл на прошлой неделе. Словами прошлого комментария: «На мой взгляд, ценовые уровни, сформированные 1 марта на многих акциях российских компаний, имеют самый наименьший инвестиционный риск». Это был уровень «покупателя с низким риском», зато теперь, риск сведён почти к нулю, благодаря достаточно бурному отскоку в таких акциях как Сбербанк, НорНикель, Роснефть, Лукойл.
    Восхищение преподносят акции «МТС», которые показали по-настоящему позитивное движение после февральской коррекции. Жаль, что на общем плане всему российскому ФР такой позитив не свойственен. По влиянию на индекс ММВБ акции «МТС» находятся на 17 месте (из 50), и, существенной роли в ценообразовании не имеют. Индексы пребывают в угасающем состоянии, хотя и сопротивляются. Если удержатся и сработают сигналы среднесрочного растущего тренда, то мы сможем увидеть совокупное восхождение всего рынка, соответственно, увидим достижение новых максимумов, хотя до исторических уровней нам далёконько.
    В отличие от индекса DJIA, который на прошедшей неделе стремительно и радостно преодолел исторический максимум, установленный 11 октября 2007, при 14198,10 pts, и растущее движение продолжалось всю неделю, закрытие 8 марта 2013 составило 14397,07 pts, превышение +1.40%. Вообще, американский ФР с начала года держится хорошо, показывая по главному индексу прирост +9.87%. В прошлые годы российский ФР примерно в полтора-два раза обгонял динамику DJIA. Ныне же, всё изменилось, картина заметно ухудшилась. Индекс ММВБ показывает с начала года прирост на скромный +1,13%. Возможно, это связано с глобальной потерей интереса к инвестированию в Россию. Люди вводят капиталы, начинают что-то делать, но натыкаются на стены. Стратегическая потеря имиджа, капиталы убегают.
    Графический анализ индекса ММВБ по-прежнему смотрит вверх, есть потенциал движения. Правда, цели меняются. Сейчас на недельном графике вырисовывается малиновый клин. С такими целями: 1680, 1770, 1800 pts, крайняя цель указывает на потенциал около +20%. Такой размер хода согласуется с аналитическими выводами прошлого комментария. Но есть вариант разрыва клина, чтобы разыграть восходящий прямоугольник, тогда мы можем получить в апреле-мае уровни ниже текущих, около 1400 пунктов.
    Конечно, хотелось бы увидеть хоть какое-то позитивное движение по рынку, это не только хорошо для спекулянтов, но и хорошо в политических целях. Сейчас около 70% населения земли играет (или инвестирует) на ФР. Когда люди будут смотреть новости о зимней Олимпиаде (если она состоится), то они будут посматривать и на графики местных фондовых индексов. Будет крайне печально выглядеть российский ФР с каким-нибудь падающим трендом или запущенным боковиком с минимальной волатильностью, особенно, если другие рынки будут бодро расти.
    Индекс ММВБ, дневной, сигнал на продажу с 15 февраля 2013:
    - последнее значение 1491.35 (7 марта 2013, 18:45), изменение цены закрытия +1.13% к началу года, за 43 торговых дня.

открыть графики и закрыть
    
*вернуться в начало*

    Сергей Азарин,
    АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР, Выпуск 344. 9 неделя. 1 марта 2013.

    Неделя прошла под знаком «завершения коррекции», причём, настолько, что цены оказались ещё в большей степени привлекательными, чем были в начале недели. С технической точки зрения - это очень даже хорошо, просто великолепно, что идёт утрамбовка нижних уровней. Подобные движения, конечно, привлекают инвесторов, ибо рисуются уровни с наименьшим риском для открытия позиций. На мой взгляд, ценовые уровни, сформированные 1 марта на многих акциях российских компаний, имеют самый наименьший инвестиционный риск. В то время, как потенциал для прибыли – наибольший.
    Вот, например, 1 марта на дневном графике евродоллара была достигнута цель по Демарку, иной раз приводят такие факты в изумление, насколько точно до последнего пипса рынок отыгрывает подобные уровни. Достижение цели мне лично говорит о том, что с наибольшей вероятностью возможна остановка и разворот в новый растущий импульс. По крайней мере, вполне приличную коррекцию к падению можно будет увидеть.
    Я сохраняю ранее сделанные прогнозы на счёт продолжения среднесрочного растущего тренда. В целом, если не заострять внимание на отдельных компаниях, ибо у каждой акции свой характер, например, как можно сравнивать динамику акций «МТС» и «НорНикеля», то на мой взгляд, индекс РТС должен показать движение от текущих уровней с потенциалом около +25%. По индексу ММВБ наиболее вероятный ближайший уровень 1770 пунктов, это около +20% от текущих цен.
    28 февраля 2013 индекс DJIA чуть не преодолел (14149.15) исторический максимум (11 октября 2007, 14198.10), не хватило всего -48.95 pts, или -0.34%. Закрытие в пятницу, 1 марта, показало отставание -0.76%. Что в Европе? Индекс FTSE-100 закрылся в пятницу -5.56% от исторического максимума, достигнутого 13 июля 2007, равного 6754.10 pts. DAX-30 закрылся -5.44% от исторического максимума, достигнутого 13 июля 2007, равного 8151.57 pts. Что в России? MICEX закрылся -25.22%, RTSI закрылся -39.56%. Интересно, нашёл, кто торгуется почти вровень с нами, это BOVESPA Index, закрытие -23.05%. Ну что ж, поздравляю всех россиян, на самом деле мы – бразильянцы, и живём (словами кинофильма «Здравствуйте, я ваша тётя») «в Бразилии, где много-много диких обезьян». Иной раз, глядя на потоки отечественных новостных лент, кажется, что всё это правда.
    Резюме простое, среднесрочные сигналы по российскому рынку остаются в покупке, но краткосрочно индекс ММВБ пока удерживает продажу, формально не разрешает (!) покупать. С другой стороны достигнуты ценовые уровни, имеющие инвестиционную привлекательность с малым риском. Данная ситуация с наибольшей вероятностью показывает на остановку падающей коррекционной волны и разворот рынка в направление среднесрочного растущего тренда.
    Индекс ММВБ, дневной, сигнал на продажу с 15 февраля 2013:
    - последнее значение 1473.54 (1 марта 2013, 18:45), изменение цены закрытия +0.06% к началу года, за 39 торговых дней.

открыть графики и закрыть
    
*вернуться в начало*

    Сергей Азарин,
    АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР, Выпуск 343. 8 неделя. 22 февраля 2013.

    На мой взгляд, пора заканчивать коррекцию на российском фондовом рынке. Цены по многим акциям достигли необходимых уровней поддержки, что в достаточной мере отвечает требованиям коррекций в растущем тренде. Осмелюсь предположить, что вот-вот цены должны двинуться вверх, чтобы исполнить цели расчётного потенциала. Конечно, фактического приказа на покупку пока ещё не сформировано, бегуны ещё только-только собираются у старта. Было у меня предположение, что следующее движение (то, что после февральской коррекции) будет сделано совокупными усилиями всего рынка. Что ж, осталось совсем недолго, чтобы проверить, будет ли так, как предполагалось, или будет как-то по-другому.
    Анализ индекса ММВБ показывает нормальное развитие среднесрочного растущего импульса. Но в то же время, сформированы уровни, пробой которых отменит все ранее сделанные прогнозы и массово перевернёт рынок в продажу. Как говорил Виктор Черномырдин: «Вообще-то успехов немного. Но главное: есть правительство». Уровни таковы: первый – это при закрытии по 1420, второй – пробой 1360 пунктов. Если удары будут в этом направлении, только тогда увидим индекс на 1000 и ниже. Но до тех пор, пока котировки находятся выше 1430-40 пунктов беспокоиться особо не о чем, ибо все среднесрочные и даже теперь долгосрочные индикаторы сигнализируют о большой вероятности продолжения роста.
    Я, конечно, не верю, что рынок сможет сломать среднесрочные сигналы в покупку, но, кто знает, ибо на фондовом рынке различного вида верования погубили больше народу, чем лихорадка западного Нила. Пока же, логичнее ждать восстановление рынка и движение в рост. Думаю, что в ближайшее время увидим Роснефть по 295-310, ВТБ по 0.0695, ну и так далее. «Лукойл» вдохновляет, «Сбербанк» неплохо смотрится, «НорНикель» радует. По «Лукойлу» особо сильная графическая ситуация, если будет прорыв вверх, то, вполне возможно, что цены взлетят с такой скоростью, что они одна стрела Амура не догонит. Но стоим и ждём, краткосрочные индикаторы в продаже.
    Ещё немного по поводу прошлого комментария, в котором был сделан прогноз движения по акциям «Газпром» и обозначена цель роста =520 рублей. Сей момент вызвал относительно бурный интерес в интернет-чате, возник вопрос, как я получил эту цифру. Неоднократно упоминаю в своих комментариях о Волнах Эллиотта, естественно, не просто так. Стараюсь активно применять теорию на практике. И в этом случае в своём прогнозе опирался на теорию Эллиотта. Расчёт таков: 247.47-84.00*2.236+131.72=497.24, к этой цифре я прибавляю ещё 5% (на пиковое исполнение стоп-лоссов по шортам) и округляю в меньшую сторону, получаю «520». Всё очень просто. И ещё, надо помнить, что Волны Эллиотта - это расчёт природой заложенного потенциала, не более того. Это не догма.
    Индекс ММВБ, дневной, сигнал на продажу с 15 февраля 2013:
    - последнее значение 1496.61 (22 февраля 2013, 18:45), изменение цены закрытия +1.48% к началу года.

открыть графики и закрыть
    
*вернуться в начало*

    Сергей Азарин,
    АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР, Выпуск 342. 7 неделя. 15 февраля 2013.

    Удивительные события. Мной ожидались к середине февраля «опасные новости» на политическом или экономическом фронтах, но новости пришли из космоса. Да ещё как пришли, так бабахнуло! Самое интересное, что новость про взрыв метеорита связана исключительно с Россией, на зависть всем. А в остальном, сия проблема обнажила изъян, как оказалось, «великая космическая держава» не имеет даже банальных телескопов, способных зафиксировать приближение метеоритов. Впрочем, о каких телескопах может идти речь, если в России есть такие крупные населённые пункты, которые не обеспечены ни горячей водой, ни газом. Зато у нас в каждом автомобиле видео-регистратор и, возможно, будет проведена самая дорогая Олимпиада, по крайней мере, планируется.
    На фондовом рынке без особых перемен. Коррекция в некоторых акциях вошла в активную фазу, например, «НорНикель» полтора месяца стоял, а выполнил коррекционный ход за два дня. В остальном вижу, что рынок устойчив в негативе, но без особых экспрессий. Это даёт надежду на исполнение моего прежнего прогноза, что после небольшой февральской коррекции восходящее движение будет продолжено.
    Рассматривая графики на предмет перспектив роста, наметил для себя некоторые цели. О самых ближайших целях я кратко упоминал в прошлом комментарии. Но если брать крупные движения, то потенциал гораздо серьёзнее, картина такая. Акции «Уркалия» имеют потенциал движения к 390-410 рублям. «Лукойл», на мой взгляд, нацелен на 2500-2600, может и выше. «Роснефть» около 360, но скорей всего выше. «ВТБ», если оценивать по Демарку, то около 0.09. Многострадальный «Газпром» на 200, но для начала и 170 неплохо.
    Вообще, если анализировать «Газпром» отдельно ото всего рынка, то, на мой взгляд, здесь просматривается крупная волна, потенциал которой указывает на ближайшую цель около 520 рублей. Вот уж не знаю, будет ли исполнение этой цели, всё это просто расчёты. Но игнорировать я не стал бы. Помню, когда-то давно акции «Татнефти» котировались по 30 рублей и практически все игроки отворачивали лица, но у акций был заложен волновой потенциал, были обозначены цели, и в какой-то момент, неожиданно для многих, акции стали котироваться по 150 рублей, сейчас акции неплохо себя чувствуют на 200. Так что, «Газпром» сегодня по 134, а что будет завтра, никому не ведомо, ибо таких телескопов, чтобы заглянуть в будущее и сказать однозначно «будет или нет», ни у кого нет. Только Волны Эллиотта шумят...
    Индекс ММВБ, дневной, сигнал на продажу с 15 февраля 2013:
    - последнее значение 1508.17 (15 февраля 2013, 18:45), изменение цены закрытия +2.27% к началу года

открыть графики и закрыть
    
*вернуться в начало*

    Сергей Азарин,
    АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР, Выпуск 341. 6 неделя. 8 февраля 2013.

    Всё движется вполне гармонично. О предстоящем «февральском негативе» много было сказано, и вот, сбывается. Единственное, что было непонятно, какие будут новости, были опасения, что может всплыть что-то неприятное. Но я пока не слышал каких-то опасных новостей, кроме тех, что многим показалось, что пора фиксировать прибыль. Но эти эмоции понятны, и они были ожидаемы. И фиксация на российском рынке идёт, несмотря на хороший рост в ценах на нефть и устойчивости американского рынка. Кстати, индекс Wilshire 5000 ценой закрытия 8 февраля уже на +0.60% превышает исторический максимум.
    По некоторым российским акциям коррекция слишком заметна. Из прогноза 18 января 2013: «но потом должна быть резкая коррекция, неглубокое, но отчаянное погружение». И действительно, если посмотреть на акции ВТБ, Русала, Северстали или Газпрома, то видно «отчаянное погружение». Ещё из январских прогнозов, 11 января: «если к середине февраля на рынках всё будет спокойно, инвестиционно безопасно, то можно ждать хорошего движения вверх по всему фронту, аж до лета. Это подтверждается поведением индикаторов, есть в них нечто пробуждающееся».
    Ну вот, мы подходим к середине февраля. Я пока не вижу и не слышу никаких недружелюбных новостей. Если общий экономический фон внезапно не переменится, то вполне обоснованно можно ждать быстрого восстановления рынка и продолжения роста. Для себя намечаю такие цели: Роснефть около 310-320, Сбербанк около 120-125, Лукойл около 2250. Но главное, дальнейший существенный рост индексов невозможен без помощи всего отстающего рынка, ибо слишком ненадёжно тянуть индексы с помощью всего четырёх бумаг. Считаю, что вполне логично ждать выхода индекса ММВБ к ближайшей и давно определённой цели 1625 pts, можно и выше.
    Немного фундаментального анализа. 10 февраля 2013 наступил год Водяной Змеи. Это самый опасный для политических лидеров и устоявшегося курса год. По неумолимой статистике в этот период внезапно, подчёркиваю, внезапно происходило изменение на политической верхушке. Достаточно вспомнить, что в последний период Водяной Змеи (начало 14 февраля 1953) умер Иосиф Сталин. Это произошло неожиданно, Сталин был найден парализованным 1 марта в своём кабинете не полу, очевидцы говорили, что накануне всё было хорошо. Вождь мирового пролетариата умер 5 марта 1953 в 21:50.
    Если верить моим расчётам биржевых циклов, то особо беспокоиться о каких-либо потрясениях не нужно до конца июля, до августа. В целом, сейчас должен быть период биржевой стабильности. Технические индикаторы указывают на возможность роста в среднесрочном периоде. Но, как будет, так будет.
    Из интересных фактов биографии Иосифа Виссарионовича Сталина для себя выделяю то, что он был большим любителем чтения. Он прочитал тысячи книг (известные как «Сталинская библиотека»), о чём свидетельствуют собственноручные пометки на страницах, размышления к тексту. Очевидцы рассказывали, что он читал по 300-500 страниц в день. Любил цитировать Мопассана, Уайльда, Гёте, Золя, Библию, Достоевского, Бисмарка, Чехова.
    С рубледолларом происходят какие-то странные движения. Технически пора двигаться ниже 30000, есть цели существенно ниже, около 27000-500. Но постоянно видится какая-то поддержка, сопротивление. Видимо, если удастся пробить 30000, возникнет отвесный обвал. Может, это придаст фондовому рынку стимул для большого роста?
    Индекс ММВБ, дневной, сигнал на покупку с 5 декабря 2012:
    - последнее значение 1519.91 (8 февраля 2013, 18:45), изменение цены закрытия +3.06% к началу года

открыть графики и закрыть
    
*вернуться в начало*

    Сергей Азарин,
    АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР, Выпуск 340. 5 неделя. 1 февраля 2013.

    Неоднородность движений в акциях затрудняет общее продвижение индексов. По моим расчётам первые пиковые значения индексов должны были сложиться к началу февраля, чтобы войти в стадию коррекции. Некоторые акции начали коррекционные игры на неделю-полторы раньше. Есть мнение, что российский рынок только выиграет от того, что большинство акций быстренько отыграют свои коррекционные уровни, чтобы в дальнейшем войти в общее движение, что усилит картину и индексы, наконец-то, покажут что-то вразумительное.
    Если не ошибаюсь, то объединение усилий по всему фронту акций произойдёт ближе к середине февраля, ускорится в начале марта и будет держаться почти до конца месяца. На ближайшие дни не жду особых попыток встать в растущий тренд. Скорей всего выросшие бумаги будут искать возможность фиксации. Коррекция не должна быть глубокой.
    Однако настораживают цены на нефть. Уровень $112 всё-таки был пробит, движение начинает развиваться. Если опираться на прогноз от 16 ноября 2012, то движение имеет шанс на продолжение: «Интересная графическая комбинация на дневном графике Brent crude oil, уровень $112 – ключевой. В случае прохождения этого уровня вверх, цены могут выйти на $120-122». Это должно придать силы российскому рынку, который, такое впечатление, устал от крошечного роста, а к большому почему-то не готов.
    Тем временем на американском фондовом рынке всё идёт хорошо. 1 февраля 2013 индекс DJIA закрылся -1.33% от исторического максимума. Индекс S&P500 закрылся -3.99% от исторического максимума. И самое главное! Индекс Wilshire 5000 Total Market Full Cap Index закрылся +0.25% от исторического максимума, установленного 11 октября 2007 при 15938.99 pts. Дело сделано!
    Самое время вспомнить мой прогноз от 14 декабря 2012: «Американские фондовые индексы находятся в такой точке волнового расчёта, то если придёт отмена продажи (если проецировать ситуацию через S&P500), то точка расширения в секторе 1400 пунктов в индексе S&P500 может придать сильнейший импульс, и мы увидим взлёт выше 2000 пунктов». Сейчас всё больше и больше шансов на то, что американский фондовый рынок ускоряется в большой растущий импульс. Интересно, будет ли это отработано?
    Что на валютном рынке? Не понимаю, почему происходит такая поддержка на уровне 30000 на рубледолларе, по всем параметрам уже пора делать хороший ход вниз. Графический и технический анализы подтверждены. Вспоминаем прогноз от 23 ноября 2012: «Интересная картина сложилась на графике фьючерса рубледоллара. Осуществлён пробой стратегической линии поддержки в точке 31300, что классифицируется теорией Демарка с минимальной целью 27000-27500. Если пробой подтвердится, шансы на движение вниз резко возрастают. При особом интересе обвал рубледоллара может уйти в сектор 24000-25000».
    Российский рынок долго раскачивается, но быстро едет. Если анализировать графическую картину в индексе РТС, то имеем несколько вариантов. Первый малый растущий канал с ближайшей целью 1730 pts, второй крупный канал с целью 1780. Есть цели, полученные по теории Демарка: первая около 1695 pts, вторая около 1993. Есть цели волнового расклада: пиковая цель указывает на 1994 pts! Невероятно, но два независимых расчёта указывают в одну точку «1990»!!! Неужели сработает? В целом потенциал для роста есть по всему рынку. Я уж не говорю о том, что будет с индексами, если в рост пойдёт «Газпром».
    Индекс ММВБ, дневной, сигнал на покупку с 5 декабря 2012:
    - последнее значение 1547,22 (1 февраля 2013, 18:45), изменение цены закрытия +4.92% к началу года.

открыть графики и закрыть
    
*вернуться в начало*

    Сергей Азарин,
    АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР, Выпуск 339. 4 неделя. 25 января 2013.

    Не самое простое дело - торговать в такие дни, когда движение замедляется, главная идея, вдохновляющая покупателей, истощается, появляется «усталость рынка». Из-за этого возникают дёрганые движения, резкие удары, то в продажу, то стремительный переворот в покупку. Для меня такие дни являются предвестниками хорошего коррекционного движения. Единственная поправка, не вижу, что рынок достиг своих расчётных значений, где произойдёт ценовое насыщение.
    Сейчас вообще время уникальное. Оптимизм американского фондового рынка другие региональные биржи вдохновляет, а какие-то рынки остаются за бортом. В чём уникальность? Американские биржевые индексы подходят к своим историческим максимумам. Если брать цены закрытия 25 января 2013, то индекс Dow Jones Industrial Average закрылся -2.13% от исторического максимума, достигнутого 11 октября 2007 при 14198.10 pts. Индекс S&P500 закрылся -4.64% от максимума, достигнутого 11 октября 2007 при 1576.09 pts.
    Интересно, что волновые расчёты для DJIA указывают на цели 14290 и 14420 пунктов. В принципе, можно было бы и не считать, ибо для американских трейдеров будет делом чести сделать прыжок выше 2007 года. Чтобы уточнить для себя лично, возможен ли такой прыжок, есть ли у 30 акций, входящих в состав DJIA, потенциал для продолжения движения, просмотрел все графики. Я считаю, что потенциал для дальнейшего роста есть, и он не малый, особенно то, что ещё не все акции принимают участие в росте, некоторые пребывают на месте, а некоторые, подобно «Русалу» или «Газпрому» исследуют дно.
    Для полноты картины нужно определить достижение российских индексов. 25 января 2013 индекс ММВБ закрылся -21.64% от исторического максимума, достигнутого 12 декабря 2007 при 1970.46 pts. Индекс РТС закрылся -35.197% от максимума, достигнутого 19 мая 2008 при 2498.10 pts. Существенный вклад в то, что индексы так низко торгуются, вносят акции «Газпрома», я слегка прикинул, каково упущение. Получилось так: если бы акции «Газпрома» не отставали от рынка, а торговались нормально и были бы 25 января 2013 в районе 290-320 рублей, то индекс ММВБ закрывался в этот день где-то в районе 1820-40 пунктов. Я уж не говорю об остальных акциях, активно влияющих на индекс, которые своим отставанием тоже давят на общую динамику.
    Скорей всего в ближайшие дни будут установлены какие-то локальные максимумы, от которых начнётся резкая, но непродолжительная коррекция. Если будет какой-то мощный ценовой рывок вверх, то скорей всего – это и будет достижение. Пока я думаю так, что эта коррекция будет вызвана эмоциями - близостью торговли у исторических максимумов. Кто-то захочет обязательно зафиксировать этот момент. Но потенциал для растущего тренда не исчерпан...
    Индекс ММВБ, дневной, сигнал на покупку с 5 декабря 2012:
    - последнее значение 1544,02 (25 января 2013, 18:45), изменение цены закрытия +4.70% к началу года.

открыть графики и закрыть
    
*вернуться в начало*

    Сергей Азарин,
    АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР, Выпуск 338. 3 неделя. 18 января 2013.

    Пока динамика по всему рынку носит положительный характер, несмотря на краткосрочный негатив, проявляющийся то в одной фишке, то в другой, общая картина остаётся растущей. Из чего можно сделать вывод, что растущий тренд будет продолжен, может, не так активно, но общее направление – вверх. Сейчас проявляется шестое правило теории Доу, дедушки теханализа: «Тренд будет действовать, пока не даст неоспоримых сигналов к развороту».
    Если говорить о ближайших целях, то просматриваются уровни: 1547, далее 1585 пунктов по индексу ММВБ, следующая около 1630 пунктов. Такие высокие цели возможны, если DJIA, наконец, устремится выше 14000 пунктов, уж сколько можно ждать? Пора!
    По моим расчётам последовательный ступенчатый позитив может держаться ещё около двух недель, где-то до начала февраля, но потом должна быть резкая коррекция, неглубокое, но отчаянное погружение. Вопрос: с какого уровня?
    В целом, по многим акциям, есть ценовые таргеты выше текущих, индикаторы указывают на возможность продолжения среднесрочного тренда. Если неожиданно, как «чёрт из табакерки» не выскочит какой-нибудь новостной негатив, то движение вверх будет продолжено, и движение будет достаточно устойчивым. Единственное, что пока неясно, это масштаб первой коррекции, которая вот-вот должна произойти и причины для неё. Если причины будут незначительными, можно расслабиться, пристегнуть ремни, и готовиться к взлёту.
    К сожалению, для нынешней ситуации слишком много «если». В любом случае, попыток проявиться глобальному негативу я не жду до июля-августа, по сроку где-то за 7 месяцев до начала зимних олимпийских игр. Возможны какие-то политические и экономические интриги.
    Индекс ММВБ, дневной, сигнал на покупку с 5 декабря 2012:
    - последнее значение 1540,55 (18 января 2013, 18:45), изменение цены закрытия +4.46% к началу года.

открыть графики и закрыть
    
*вернуться в начало*

    Сергей Азарин,
    АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР, Выпуск 337. 2 неделя. 11 января 2013.

    Чистое прохождение намеченной линии Демарка на недельном графике в первую торговую неделю по индексу ММВБ. Впрочем, это было неизбежно, российский ФР просто «догнал» мировые рынки. Как говорит теория Доу: «Движение индексов учитывает всё».
    Ожидаемая коррекция на мировых рынках во вторую торговую неделю, так или иначе, но происходила. Хоть это и выглядело не особо выразительно, но после мощных импульсов редко можно увидеть равносильную коррекцию. Коррекция на мировых площадках немного отрезала у нашего рынка размер ценового разрыва, но, фондовая секция ММВБ открылась вверх и, можно сказать, цены удержались на максимуме. Конечно, это не коснулось «Лукойла» и «Роснефти», которые от открытия слегка ушли вниз. «Роснефть» за неделю даже в минусе к закрытию года, но это простительно, после такого роста – не грех, чтобы немного отойти назад.
    Оценивая тенденцию, есть ощущение, что в ближайшее время рынки должны быть выше. Вижу, что потенциал роста не исчерпан. Это подтверждают циклические расчёты. Например, по «Роснефти» есть потенциал движения к 295, и даже выше 300 рублей. По «Лукойлу» просматриваются цены выше 2100 рублей. По «Газпрому» что-то виднеется около 154-156 рублей. Долгосрочно в акциях «ВТБ» тоже приоткрывается завеса, инвесторов могут выпустить на плодоносные доходные поля.
    На мой взгляд, если к середине февраля на рынках всё будет спокойно, инвестиционно безопасно, то можно ждать хорошего движения вверх по всему фронту, аж до лета. Это подтверждается поведением индикаторов, есть в них нечто пробуждающееся.
    Несмотря на заявленный потенциал для роста, ближайшие недели будут на рынках нестабильны. Может нарастать сопротивление продавцов. Некоторые могут подумать, что пора всё фиксировать. Вот здесь и увидим, если коррекции будут слабыми, резко выкупными, тогда рост продолжится весной, так сказать, американскими терминами: «вынос рынка будет на плечах продавцов».
    Кстати, если цены на нефть начнут расти, технически сейчас это возможно (и движение вверх может быть очень сильным), то это и придаст российским акциями стимул для дальнейшего роста.
    Индекс ММВБ, дневной, сигнал на покупку с 5 декабря 2012:
    - последнее значение 1510,84 (11 января 2013, 18:45), изменение цены закрытия +2,45% к началу года.

открыть графики и закрыть
    
*вернуться в начало*

    Сергей Азарин,
    АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР, Выпуск 336. 1 неделя. 4 января 2013.

    В начале года интересно провести небольшой анализ достижений рынка, наметить сценарии развития ситуации. В октябрьских комментариях было установлено, согласно циклам (удлинение во времени) появилась вероятность развития крупной коррекционной (зигзагообразующей) волны, когда происходит формирование двойной крупной тройки с одной перемычкой. Пока ситуация на российском рынке подтверждает ожидания. К тому же, графический метод, предложенный Демарком, в какой-то степени подтверждает волновой и циклический прогнозы.
    На недельном графике индекса ММВБ сформировалась красивая фигура, в случае её реализации мы получаем две торговые цели. Первая цель указывает на 1625 пунктов, вторая цель - на 1835 пунктов. Эти цифры подтверждаются иными расчётами: 1665 и 1845 пунктов. Невероятная близость в показаниях у двух совершенно разных методов.
    Нужно учитывать сроки. В одном из прошлых комментариев я говорил, что положительный импульс может держать рынки ещё пять-семь месяцев. Конечно, это не значит, что весь этот срок будет непрерывный рост и всеобщее инвестиционное счастье. Внутренние коррекции тоже должны быть, игра есть игра.
    На мой взгляд, ключевой и кризисный момент в общем волновом раскладе – это уровень 1625-1665 пунктов. В этой точке могут сойтись некие события, которые не пустят рынок выше. Здесь я учитываю политическую напряжённость в России. Мы можем получить вяло-двигающийся рынок на фоне инвестиционной активности на западе и в азии.
    Если рассматривать рынки на ближайшую перспективу, то для меня очевидно наличие ценовой перегретости, нужно рынки остудить. Ожидаю, что в ближайшие дни начнётся коррекция по всем мировым рынкам. Но коррекция должна быть неглубокой, ибо некоторые рынки только-только развернулись, сработали крупнейшие технические сигналы в покупку, сомневаюсь, что они так легко отдадут бастионы растущего импульса.
    При открытии российского рынка после праздников резко вверх с разрывом, на мой взгляд, нет смысла спешить покупать в первые часы, лучше подождать, авось и правда, что сработают индикаторы насыщения и мировые рынки закруглятся в коррекцию.

   Индекс ММВБ (MICEX Index)                            +5.17%    1474.72    28 декабря 2012
   Индекс РТС (RTS Index)                               +10.50%   1526.98    28 декабря 2012
   DJIA                                                 +7.26%    13104.14   31 декабря 2012
   S&P500 Index                                         +13.41%   1426.19    31 декабря 2012
   NASDAQ Composite Index                               +15.91%   3019.5137  31 декабря 2012
   NYSE Composite Index                                 +12.93%   8443.5124  31 декабря 2012
   Wilshire 5000 Total Market Full Cap Index            +13.69%   14995.11   31 декабря 2012
   German DAX Index                                     +29.059%  7612.39    28 декабря 2012
   FTSE-100 Index                                       +5.84%    5897.81    31 декабря 2012
   Athens Stock Exchange Composite Total Return Index   +37.35%   1295.07    31 декабря 2012
   BOVESPA Index                                        +7.396%   60952.08   28 декабря 2012
   NIKKEI 225 Index                                     +22.94%   10395.18   28 декабря 2012
   Hang Seng Index                                      +22.91%   22656.92   31 декабря 2012
   KOSPI Composite Index                                +9.383%   1997.05    28 декабря 2012
   Shanghai Composite Index                             +3.17%    2269.1281  31 декабря 2012

    Индекс ММВБ, дневной, сигнал на покупку с 5 декабря 2012:
    - последнее значение 1474.72 (28 декабря 2012, 18:45), изменение цены закрытия +5.17% к началу года.

открыть графики и закрыть
    
*вернуться в начало*

© Сергей Азарин, 2013.