БИРЖЕВОЙ ЭПИЗОД, Выпуск 30. 7 марта 2014.
Вот так расшатали фигуру, было больше плюсиков за "обвал рынка", писал об этом 31 января 2014, ну так плюсики всё-таки сработали. Но самое главное, наконец-то, недельный треугольник разорвали, по крайней мере на индексе ртс это произошло. Хоть и предполагалось снижение, но не за 1 день же, да и теперь начинают возникать сомнения, что это была всего-лишь прелюдия, главная ария впереди. Так что, "второй вариант" может получить развитие и откроются перспективы для "четвёртого варианта", формы которого можно уже прикинуть.
Во всей этой истории совершенно не удивительно, что кто-то знал заранее, что будут новости про ввод войск в Крым, и последующая мощная распродажа на бирже. Может даже, что ситуация была срежиссирована. Вот фото сообщений из твиттера Ксении Собчак, которая (как я понимаю) в субботу встретилась с некими осведомлёнными бизнесменами, которые продавали акции накануне падения...
Но самое главное не то, что происходит сейчас, а последствия. Судя по новым сообщениям, да и оглядывась на исторические параллели, ребята с запада не забудут и не простят унижения. Так что надо готовиться к тому, что кольцо экономической и политической блокады в ближайшие пару лет будет сжиматься. Так или иначе, но любой исход из этой ситуации будет с долгосрочными негативными последствиями для России.
Ну а если отвлечься от общего фона и смотреть только на технику и графику, что получается? Как говорил в прошлый раз, будет два варианта: лёгкий и тяжёлый. Лёгкий - это сброс индекса ртс в сектор 1150-1200, индекса ммвб на 1320, что может знаменовать собой последний штрих перед крупным масштабным разворотом к долгому росту. Тяжёлый сценарий - сброс на эти уровни лишь на некоторое время затормозит движение вниз, которое возобновится более мощным падением. Лёгкий вариант рассматривать сейчас не интересно, о нём было сказано уже много. А тяжёлый ("четвёртый вариант") имеет смысл. Примерная цель падения - около 650 пунктов, это если следовать графической теории пробоя треугольников, где цель движения считается по основанию. Если делать расклад по волнам Эллиотта, то долгосрочная цель падения около 550-600 пунктов, ну а рубледоллар - в район 42-44. Вот такие последствия...
Но пока рано заходить так далеко, нужно всё проверять короткими дистанциями. Если теория верна, то по индексу ртс должен быть в ближайшее время откат в сектор 1240-1250 пунктов, а далее разворот и заход на новое дно в сектор 960-980 пунктов. Вот и проверим... Я ещё почему говорю, что вероятно движение вниз, это исходя из графика sp500, по моим раскладам растущий импульс вот-вот завершится и начнётся крупная коррекция. Пролив начала марта на российском рынке - это внутрироссийские дела, не имеющие с общей реальностью ничего общего, но если пойдёт рынок США вниз, то это добавит нам негатива. К тому же, глядя на акции Лукойл, Роснефть, ГМК НорНикель, нельзя сказать, что "было какое-то обвальное падение в начала марта". Так что, планы, ожидаемые в прошлых комментариях, о планомерном снижении в ближайшие пару месяцев, пока остаются в силе.
*вернуться в начало*
БИРЖЕВОЙ ЭПИЗОД, Выпуск 29. 28 февраля 2014.
Пробой уровня "1450" по индексу ммвб сделал ставку в пользу реализации "второго варианта", то бишь, планомерного снижения рынка в ближайшие пару месяцев. И это пока только оптимистичный прогноз. Потенциал падения рынка свыше -12% - это при оптимистичном прогнозе. Ну а если будет всё совсем плохо, то обвал усилиться до -30%.
Вот и общественные новости этому помогают, полоумный стерх кабаев рулит ситуацию прямиком в бездну. Если ребята с запада не будут молча смотреть на ситуацию, то воспользуются, чтобы ослабить международные позиции стерха, вплоть до перекрытия финансовых потоков. В итоге мы можем получить масштабную эпидемию распродаж, а последствия - крушение экономического и политического режима, фондовый рынок в этом случае тряханёт сильнее, чем в 2008, по масштабу - как в 1998, падение рынка до 95-98%, например, акции "Сбербанка" в этом случае будут торговаться в районе 50 копеек...
Конечно, сейчас трудно сказать наверняка, как и что будет, но варианты развития событий могут быть как и слабо негативными (отрезвление наступит быстро и всё вернётся на круги своя), так и апокалиптичными (с последствиями на долгие годы), и это нужно иметь ввиду, и особо не строить иллюзий.
В идеале, конечно, чтобы рынки немного попугались, а потом успокоились. Например, сходил бы "Газпром" на страхах и судорогах куда-нибудь на 127, да и развернулся бы в рост с целями 210-240. Это было бы нормально. Вобщем, сейчас время крайне опасное для инвестиций, нужно подождать, а пока все индикаторы стоят в продаже. И это несмотря на то, что на индексе ртс (дневной) есть дивергенция на покупку, но самое опасное на рынке для инвестора - это дивергенции на покупку во дни, когда развивается падающий тренд. Не забудем правило, что дивергенции бывают двойными, тройными... а в некоторых случаях можно наблюдать пять дивергенций.
*вернуться в начало*
БИРЖЕВОЙ ЭПИЗОД, Выпуск 28. 21 февраля 2014.
Захотелось сегодня как-то упорядочить свои мысли, прогнозы, по поводу дальнейшей динамики индекса ммвб. Тут получается несколько вариантов, но связанных друг с другом. Два графика: дневной и недельный. Всё-таки, хорошенько подумав, решил пока оставить в силе прежний прогноз про пятиволновку, разрастающуюся с июня 2013, с конечной целью около 1590 пунктов (или чуть выше) как верхушка пятой волны. Это будет первым вариантом. Дальнейшее развитие волны 5 должно прочитываться на 60-мин графиках по внутренним волнам 2-3-4-5. Вроде все готово по технике и графике для верхнего старта, и это должно быть достаточно быстро. Отменить прогноз может только уход индекса ниже 1450 пунктов.
Второй вариант - это отмена пятиволнового импульса, уход ниже 1450 и дальше, либо до уровня 1360-1370, либо 1320-1330 пунктов. В этом случае мы получаем то, что было на индексе ртс. А именно, недельную тройку a-b-c. На это намекают некоторые бумаги, которые могут развить небольшой импульс вниз, прикинул по процентам, это около -12%, как раз получается около 1320 пунктов от текущего ценника. Если учитывать, что рынки связаны, то и индекс ммвб может пережить коррекционный импульс "с". Ну а индекс ртс тогда уйдёт куда-то в сектор 1150-1200 пунктов. По ртс мы получим импульс a-b-c-d-e, как правило такие импульсы могут появляться в конце затяжных коррекций, а у нас как раз такой случай. Если пойдёт движение вниз, то это на месяц-полтора, ну а потом к началу мая должны быть фигуры разворота в растущий тренд, длительностью свыше 2-х лет.
Третий вариант - это вариант прорыва, о котором я уже говорил в прошлых комментариях. Для него есть цель, что-то около 1750-1780 пунктов. Движение индекса по этому сценарию предполагает предварительную пятиволновку с целью 1590, начинающейся коррекцией от неё (где все грамотные шортят), и вдруг... неожиданный резкий разворот и вынос к верхним целям. Об этой вероятности я тоже говорил в прошлых комментариях, что спешить на 1590 не нужно, если это будет. За третий вариант голосует глобальная линия сопротивления, которая выступает сейчас сильнейшим магнитом. Чем дольше рынок ее не касается, тем сильнее и быстрее она притянет цены, как только возникнет подходящая ситуация.
Есть ещё четвёртый вариант... Но я его пока не знаю :)
Рубледоллар, в принципе, завершил некоторую фазу роста, хотя я хотел бы увидеть 36200 или 36500, так все расчёты были бы выполнены до конца. И вот только оттуда хорошую и долгую по времени коррекцию.
*вернуться в начало*
БИРЖЕВОЙ ЭПИЗОД, Выпуск 27. 14 февраля 2014.
С одной стороны - сплошной хаос на ммвб, бессистемные проливы-выносы, а с другой стороны можно подумать, что сейчас формируется какая-то мощная полочка-поддержка для супер-фантастического рывка вверх. Этот уровень "1430" и впрямь стал каким-то магическим ключом для нынешнего рынка. Ключ от древнего сундучка, где лежит древний манускрипт с нарисованной динамикой рынка на ближайшие годы? Глядя на недельный график, всё видится радужным и оптимистичным, будто и впрямь рынок готов к серьёзному старту в рост. Ну, если движение пойдёт, то однонаправленный выход из такой долгой, затяжной коррекции может длиться многие месяцы. Вобщем, скоро узнаем ответ, ждать осталось недолго, недельная фигура коррекционного треугольника чрезмерно застоялась.
Хотелось бы, чтобы выход из фигуры произошёл, а то уже все мои торговые системы взвыли от количества зигзагов. Вобщем, жду хороших и сильных движений. Сейчас, главное, не упустить первое сильное движение. И не важно, куда. Известны барьеры, пробивая которые рынок дальше идёт стрелой. Если вниз, то стрела будет около -15-20%, ртс может уйти на 1000-1100 пунктов. Если вверх, то ммвб цель около 1700, а то и под 1800, крупная линия сопротивления на недельном.
Рубледоллар смущает, в перспективе заложен потенциал на ещё одно сильное движение вверх.
*вернуться в начало*
БИРЖЕВОЙ ЭПИЗОД, Выпуск 26. 7 февраля 2014.
Мистическая цифра на индексе ммвб, о которой говорил уж много раз, = "1430", которая словно магнит - и притягивает к себе цены, и отталкивает от себя. Удивительный уровень, на котором интерес к рынку становится сильнее. Всё бы хорошо, но... То, что я раньше считал пятиволновым импульсом, о нём, вроде как, нужно уже забыть, расчёты не оправдали себя, хотя помогли понять в точке "3", около 1538 пунктов, что это локальный максимум и нужно было ожидать коррекцию, равно как в районе 1430 эти же самые расчёты помогли игре вверх. Но в целом, сейчас уже правила нарушены, в систему оценки волн по Эллиотту не укладываемся по сроками и внутренним волнам. Конечно, всё бывает, у Природы нет прямых линий, но сейчас, думаю, нужно отказаться от этого расклада.
Тут две причины, и главная, из такого вязкого затяжного боковика цены могут выйти вверх с необычной силой, и то, что покажется как "пик волны 5" в районе 1600 пунктов, может оказаться промежуточной остановкой... Это, конечно, в случае, если рванём вверх. И вторая причина, что волна "В" находится на своём эмоциональном пике, разрушение недельной фигуры по индексам прозойдёт в скором времени, и ждать чего-то лишнего уже нет смысла. Нужно готовиться к сильным, высоко волатильным движениям.
Ещё как вариант, который я начал рассматривать в последние дни, что последний импульс волны "В" (см.недельный график индекса ртс из предыдущего комментария) может быть крупным, но тоже сделать зигзаг а-бэ-це, то бишь, по срокам и раскладам мы могли пройти зигзаги "а" (1271-1538) и "бэ" (1538-1425), теперь, по логике, должен быть крупный зигзаг "цэ", который и завершит всю фигуру. Если прикидывать по минимуму движения, то берём "цэ" равное "а", и получаем цель =1692 пункта. Что интересно, около 1700 есть сильный уровень сопротивления, который может выступить следующим магнитом (см.недельный график ммвб из предыдущего комментария). Если судить по срокам, то это должно быть сделано вполне быстро.
Ну и конечно, если я ошибаюсь, в таком случае очень скоро, а может и в марте, увидим пробой уровня 1430, а потом и дальше вниз, и очень глубоко, ибо тогда уж посыпется весь мировой фондовый рынок.
*вернуться в начало*
БИРЖЕВОЙ ЭПИЗОД, Выпуск 25. 31 января 2014.
Однако какой сильный и вязкий получился треугольник на недельных графиках индексов, особенно это заметно на индексе ртс, чистые волны-а-бэ-цэ-тройки, диапазоны сужаются, пружина сжимается... сколько ни сжимай, а распрямится. Вот-вот будет выстрел, нужно морально готовиться к тому, что будет резкое увеличение волатильности на рынке. Вопрос: куда? Это по-прежнему остаётся актуальным. Если ставить технические плюсики и минусики за "обвал рынка" или "локальный вынос" (именно локальный, потому как барьеров для роста слишком много, несмотря на то, что эти барьеры находятся на приличных максимумах), то больше плюсиков получает "обвал". И опять же, даже если ему суждено произойти, ничего не мешает вначале устроить некое мега-ралли.
Я много раз ставил разные условия, чтобы хоть как-то идентифицировать сидим ли мы в недельной волне "В" или уже выходим из неё. Пятиволновая структура на индексе ммвб, реализацию которой я всё ждал, так и не прозошла (хотя маленькие шансы реализовать ещё остались) к этому часу, однако вижу, что происходит заторговывание уровней, сжимание диапазонов и давление на индикаторы, которые перестраивают крупные циклы в продажу. Это мне говорит, что волна "В" получает своё критическое состояние. В такие моменты могут происходить жуткие движения, которые будут расшатывать фигуру, надо учитывать это. Думаю, что сейчас такая ситуация, рынки столпились у дверей магазина, уже час открытия пробил, а двери всё не открывают, рынки нервничают, напирают на двери... когда двери откроются, то весь гигантский объём ожидания хлынет в один узкий проход. Чтобы открылись двери, нужны какие-то новости, что-то где-то прозвучит - и начнётся.
Волатильность последних дней меня не вдохновляет, всё в рамках дозволенного и виденного уже сотни раз, так сказать, "стандартные колебания у дверей". Застывшее состояние индекса ммвб на недельном тоже намекает на то, что вот-вот фигура разорвётся. Из практики, когда я торговал на 5-мин графиках, когда такие фигуры появлялись, и не раз, в большинстве случаев я угадывал момент прорыва, открываясь чисто интуитивно, и ловил почти всё движение и получал мощный профит, который прилетал в считанные мгновения. Но сейчас трудно поймать этот момент, ибо ситуация развивается на недельных графиках, ожидание слишком долгое, это отбирает чувство рынка, интуиция гаснет, остаётся только ориентироваться на индикаторы и безнадёжно собирать все зигзаги. Так или иначе, но надо перетерпеть, дождаться момента прорыва недельной фигуры, надеюсь, что скоро это произойдёт. Может, Великий Ёжжма смилостивится и в честь своего двеннадцатилетия ударом лапы сломает этот биржевой кокон? Неплохо бы...
Конечно, валюта помогла ухудшить торговую ситуацию на индексе ртс, потому как сами акции чувствуют себя, можно сказать, неплохо, хотя и есть критические моменты, которые для любого игрока технически очевидны. Фигуры разворота, которые я хотел увидеть на прошедшей неделе, не нарисовались, хотя многие акции достигли неких уровней поддержки, которые могут выступить на ближайшие дни как опорные точки для движения вверх. Кстати, по техническим индикаторам и рубледоллару пора делать приличную коррекцию, может и не в числовом масштабе, но во временном-то уж точно. А на перспективу надо помнить, что рубледоллар ещё не закончил свой растущий тренд. Вобщем, грядут времена сложные...
*вернуться в начало*
БИРЖЕВОЙ ЭПИЗОД, Выпуск 24. 24 января 2014.
Почти невозможно поверить, что индекс ммвб и индекс ртс - это два индекса (с набором одних и тех же акций), отображающие динамику одного рынка одной страны. Но реальность выглядит иначе через кривое зеркало фондового рынка. На индексе ммвб видна небольшая коррекция с попытками роста, есть сигнал на покупку, на индексе ртс - развививается падающий тренд после сигнала на продажу с начала года. И что думать? Остаётся ориентироваться лишь на показания в тех инструментах, которыми трейдер управляет, выгадать общую динамику сейчас сложно. Впрочем, всё происходящее не является сюрпризом, в целом - ожидаемо.
Техническое давление на американском рынке было очевидно, и негативные реакции ожидались, об этом говорил не раз. Сейчас вопрос: насколько серьёзным окажется давление, будет ли оно краткосрочным или затяжным. Если краткосрочным, то увидим ещё один ход вверх. За это говорит лишь то, что особых сигналов, трендовых, на продажу по американскому рынку пока нет, и тогда всё нынешнее можно расценивать как более глубокую и выразительную коррекцию в общем растущем тренде.
Что касается российского рынка, то графически и технически пока особых угроз нету, это если смотреть на индекс ммвб и на некоторые активно торгуемые бумаги. Сейчас будет небольшой экзамен для рынков, момент вторник-пятница предстоящей недели. Если рынки найдут в себе силы нарисовать фигуры разворота в эти дни, то с большей вероятностью можно ожидать, что февраль должен быть растущим. Ключевые дни, так можно сказать. Тут как бы сходятся несколько технических факторов по индексам, которые так или иначе, но можно трактовать в пользу ещё одного движения вверх.
*вернуться в начало*
БИРЖЕВОЙ ЭПИЗОД, Выпуск 23. 17 января 2014.
Время сужает коридор возможностей, этот треугольник, что на индексе ммвб, как указующий перст с целями движения. Интересно, будет ли верхний прорыв, ибо для нижнего с целью 1390 и так слишком много плюсов. В принципе, есть кому и куда расти, главное, чтобы была причина и интерес. Конечно, хорошо бы, чтобы рынок расторговался, а то застой совершенно не вдохновляет. Если рынок заторгует треугольник и выйдет через его вершину, ну тогда будет совсем всё некрасиво с печальными последствиями, и когда начнётся коррекция на американском рынке, а это уже очень и очень скоро произойдёт, то реакция у нас будет более стремительной и разрушительной. Почему лучше, чтобы рынок выскочил вверх? Это будет означать, что к российскому рынку есть хоть какой-то устойчивый интерес, что здесь есть крупные игроки. А если движения не произойдёт, то ждать тут совсем будет нечего, и без хорошей провальной волны интерес у инвесторов к российскому рынку не появится, и пока это не произойдёт, то можно будет забыть о рынке. Эта ситуация, как я понимаю, касается не только нас, аналогичные торговые ситуации есть на других развивающихся рынках, для примера взял график Корейского индекса, здесь всё то же самое, что у нас. Мы в мировом тренде инвестиционного отвращения, так что, придётся смириться и ждать, когда тучи разойдутся.
*вернуться в начало*
БИРЖЕВОЙ ЭПИЗОД, Выпуск 22. 10 января 2014.
С открытия сразу прошли 1470, ну конечно, при таком падении цен на нефть... Но пока всё остаётся в рамках волнового расклада. Думаю, что у нашего рынка ещё есть время окончательно определиться с тем, какой будет максимум перед коррекцией на американском рынке. Если брать старые прогнозы по срокам, то это конец января - середина февраля, где-то в этот период все рынки должны завершить все свои тренды. Но потом, по расчётам должна пойти коррекционная волна, она уже более чем напрашивается, и судя по всему будет затяжной. Ну а почему бы и нет, рынки уже давно пребывают в росте, значит, надо делать коррекцию в соответствующем размере по срокам. Для российского рынка свои особенности, вопрос ликвидности - это вопрос выживаемости, из-за отсутствия объёмов и интереса к рынку, можем и не показать чего-то впечатляющего. Но волатильность вырастет, пустые "стаканы", полёты в разные стороны... все прелести полу-рынка. Сейчас размышляю над (мартовско?апрельскими?) уровнями коррекции, могут ли они быть более глубокими?
*вернуться в начало*
БИРЖЕВОЙ ЭПИЗОД, Выпуск 21. 3 января 2014, первая торговая неделя.
На каких технических сигналах закончился 2013? Индекс ММВБ, дневной, удерживал сигнал на покупку. Фьючерс на индекс РТС: по всем моим стратегиям шорт удерживался до 23:50 30 декабря. Рубледоллар: по всем стратегиям лонг удерживался до 23:50 30 декабря. "Газпром" по сигналам на ммвб удерживался шорт до закрытия, но по правилам налогообложения закрыт до расчётного часа 18:40 30 декабря, на фьючерсном рынке шорт по Газпрому удерживался до 23:50 30 декабря. Сбербанк для ммвб нейтрально, без позиций на выходные. Сбербанк на фьючерсах, на вечерней сессии был сигнал на покупку и удержался до 23:50 30 декабря. Евродоллар нейтрально, без позиций на выходные.
И всё-таки интересно, как рынок выйдет из этой крайне сложной для анализа ситуации. Два ключевых уровня = 1470 и 1425 по ммвб. Скоро всё решится. Вообще, техническое давление на рынки крайне велико. И нужно понимать, что это ненормально, значит, Природа будет выправлять. Как мне кажется, скоро возрастёт волатильность на российском рынке. Главное, чтобы в этом была смысловая трендовость, а то опять получится - прыжки на месте без цели и перспектив. Конечно, так легко запад не пойдёт вниз (резко и глубоко), будут ещё какие-то проторговки, выкупы и коррекции, на всё это может уйти месяца 2-3...
*вернуться в начало*
БИРЖЕВОЙ ЭПИЗОД, Выпуск 20. 3 января 2014.
Итак, год закончился, ну и хорошо. Много интересного было, но в целом для российского фондового рынка - это год упущенных возможностей. Время, когда можно было играть в хороший тренд, было растрачено впустую. Всё это следствие непрерывного вывода капиталов из российской экономики. Капиталы бегут не просто так, есть причины, и они хорошо известны. Растраченное время для России очень сильно аукнется, когда время перевернётся в обратную сторону, и начнутся новые биржевые циклы. Так или иначе, но рынок в России пока живёт, и, надеюсь, продолжит жить. Так выглядит таблица по итогам годам по всем интересным для меня мировым индексам, не стал расставлять по лидерству, не имеет смысла, и так понятно, кто победитель гонки:
Индекс ММВБ (MICEX Index) +1.99% 1504.08 30 декабря 2013
Индекс РТС (RTS Index) -5.51% 1442.73 30 декабря 2013
DJIA +26.50% 16576.66 31 декабря 2013
S&P500 Index +29.60% 1848.36 31 декабря 2013
NASDAQ Composite Index +38.32% 4176.59 31 декабря 2013
NYSE Composite Index +23.17% 10400.33 31 декабря 2013
Wilshire 5000 Total Market Full Cap Index +31.41% 19706.03 31 декабря 2013
Russel 2000 Index +37.00% 1163.6373 31 декабря 2013
German DAX Index +25.48% 9552.16 30 декабря 2013
FTSE-100 Index +14.43% 6749.09 31 декабря 2013
Athens Stock Exchange Composite Total Return Index +29.99% 1683.53 31 декабря 2013
Athex Composite Share Price Index +28.05% 1162.62 31 декабря 2013
BOVESPA Index -15.49% 51507.16 30 декабря 2013
NIKKEI 225 Index +56.72% 16291.31 30 декабря 2013
Hang Seng Index +2.87% 23306.39 31 декабря 2013
CAC-40 Index +17.98% 4295.95 31 декабря 2013
Istanbul Ankara Index -10.09% 76123.32 31 декабря 2013
Argentina Merval Index +88.87% 5391.03 30 декабря 2013
Bombay Sensex Index +8.98% 21170.68 31 декабря 2013
KOSPI Composite Index +0.72% 2011.34 30 декабря 2013
Shanghai Composite Index -6.75% 2115.9775 31 декабря 2013
Для общей картины собрал (кроме российских, они в 21 Эпизоде) графики по идексам:
*вернуться в начало*
© Сергей Азарин, 2014.