Сергей Азарин
Анализ биржевой ситуации 2014 года


     БИРЖЕВОЙ ЭПИЗОД, Выпуск 45. 20 июня 2014.
    Сегодня я завершаю цикл еженедельных биржевых комментариев, публикуемых на сайте www.azarin.ru - причиной для этого послужил полный анализ биржевых тенденций на российском рынке, который сам по себе уже теряет смысл в таком пристальном наблюдении и постоянном анализировании и отслеживании. На мой взгляд, сейчас начнутся крупные циклы, которые будут менять всю структуру российского фондового рынка, а это долгий срок, большие перемены, и нет никакого смысла в том, чтобы анализировать итоги по каждой неделе. Думаю, что в дальнейшем буду рассматривать рынок и публиковать биржевой обзор раз в месяц. Пока - перерыв, буду размышлять, как всё сделать в наилучшем виде...

    Под занавес своих трудов оставляю прекрасную приятную музыку, группа Parzival, композиция "Das Gold Der Partei" (Золото Партии). Сама группа тоже необычная, в её составе ребята из России и Дании. А у вокалиста такая биржевая фамилия, его зовут Дмитрий Баблевский. Всё это очень хорошо...
вернуться в начало


     БИРЖЕВОЙ ЭПИЗОД, Выпуск 44. 13 июня 2014.
    Оценивая общий информационный фон, нахожу для себя, что смысловая нагрузка, позволившая рынкам вырасти в мае-июне, постепенно теряет ауру привлечения. Если движение и продолжится, то только по инерции, да и не факт, что даже инерция сохранится, потому что уже любые покупательские инициативы, по идее, должны ставится под серьёзное сомнение. Ну это в идеале, а идеального от рынка, как показывает практика, дождаться нет шансов, постоянно приходится действовать в обстановке нескольких сценариев. Если судить по циклам, то коррекционный цикл подошёл к концу, сейчас должен начинаться следующий импульс, падающий импульс, срок которому от трёх до пяти месяцев. Вопрос, будет ли он? Каким-то предварительным ответом может послужить только форма первой коррекции к малому импульсу, идущему от 28 апреля 2014. Индексы, конечно, сейчас меняют свои ориентры, на рынке меняются приоритеты, если посмотреть на таблицу наполнителей индекса ммвб, то можно увидеть, что акции "Магнита" обрели мощнейшее влияние на индекс, сместив НорНикель и Роснефть. Рынок становится другим.
    Интересно посмотреть на графики доу и сипи500, масштаб три года, особенно интересно - это торговые объёмы, которые заметно упали, в два раза. Чем выше цена, тем меньше топлива для движения. Имеет смысл задуматься о качестве роста. А если к этому добавить ещё несколько технических факторов: недельная дивергенция на продажу + растяжение пика пятого растущего импульса, - то, картинка складывается полная. Думаю, что ошибка здесь минимальна, если предположить, что американский фондовый рынок вот-вот отправится на широкую коррекцию. Видимо, это может послужить стимулом пойти вниз и российскому фондовому рынку. Как раз и будет отрисован тот самый пятый импульс в падающем тренде, о котором я уже несколько раз упоминал.
    Анализ крупных графиков оставляет мне выводы, что коррекция на американском рынке будет неглубокой, и глобальное движение вверх будет продолжено, правда, не очень долго, может до середины 2015. Сие укладывается в разволновку по индексу ртс, что после отработки пятого падающего импульса придёт инвестиционный период. Что ж, интересно будет проверить...

открыть графики и закрыть
    
*вернуться в начало*

     БИРЖЕВОЙ ЭПИЗОД, Выпуск 43. 6 июня 2014.
    Сверхъестественный оптимизм покупателей продолжает влиять на мировой рынок. Возможно, этому есть какое-то объяснение. Пока есть критическая точка для всего этого роста, это середина июня, как я предполагал в апреле, и вот, мы подошли к "середине июня" на достаточно сильном растущем импульсе, который лично для меня превзошёл все прогнозные значения пока только по цифрам. Интересно, что будет дальше. Смогут ли рынки тянуть и дальше вверх? По графикам ртс и ммвб набросал несколько вероятных линий сопротивления.
    Уровень 1860 по сипи500 оказался сильно устойчивым, были попытки его пробить, но, не удалось. Значит, должен появиться более серьёзный повод. Ну а сейчас, наверное, устремились к 2000, мега-исторический максимум? Видимо, для кого-то это имеет значение, но это всего лишь цифра, хоть и круглая, и сразу напоминает "теорию круглых чисел". Возможно, что рынки тянутся к 2000, чтобы оттуда камнем в бездну? Да, возможно, это будет поводом, ибо здраво объяснить ситуацию пока сложно. Так или иначе, но если опираться на теханализ, то на недельном графике по доу и сипи видна хорошая дивергенция на продажу, только вот повода пока для продажи не видно. Возможно, что тут сложится вся картина: круглая цифра + дивергенция, и многие подумают, что пора покинуть рынок. Если по-простому, были у меня неуверенные предположения об этом, и, вроде, происходит, значит, сейчас идёт растяжение пика пятой волны, это своего рода экстаз покупателей, неожиданно долгий оргазм, выжать ещё немного прибыли, ещё несколько капель. Судя по ровненькому чистенькому выкупному движению, возможно, что эти капли берут те, кто устали ждать наступления коррекции и решили купить в надежде на продолжение роста. В любом случае расплата всегда одна и та же, на мой взгляд, сейчас - рынок последнего покупателя.
    Российский рынок, конечно, сделал свою игру, залился и выкупился. Но в целом, думаю, что мы сейчас в обще мировом тренде, если запад продолжит оптимизировать, то и у нас будут держать цены, если они начнут отвал, то и у нас пойдёт рынок вниз.
    Вобщем, картина такая: середина июня, близость круглой цифры "2000", дивергенция доу-сипи по недельным, растяжение пика пятой волны, всеобщий оптимизм, постоянный повышенный спрос.

открыть графики и закрыть
    
*вернуться в начало*

     БИРЖЕВОЙ ЭПИЗОД, Выпуск 42. 30 мая 2014.
    Видимо, что на этот зелёный канал многие смотрели, это позволило на какой-то момент остановить рынок и охладить покупателей. Если считать по правилам, то так отрисовали пик как бы пятой волны и началась как бы коррекция. Внешний фон не особо располагал к тому, чтобы устраивать какие-то сильные распродажи от пика, потому рынок удержался, и даже были попытки выкупать, сейчас поддержка покупателей достаточно сильна. Не знаю уж, насколько все эти расклады серьёзны, но по правилам сейчас должно начаться постепенно угасание рынка, уход на всё более и более глубокие коррекционные уровни. Думаю, что это может быть связано с тем, что те "позитивные новости", что позволили рынку выскочить вверх, будут утрачивать ауру своего очарования, а новых причин для продолжения роста вроде как не видно, ну и инвесторы начнут постепенно фиксировать свои позиции.
    Остановить развитие коррекции и выход на новый максимум может технический абсурд - резкий рост американского рынка. Ну, или на крайний случай как более технично понятная причина: если цены на нефть продолжат подрастать, у них сейчас довольно технически странное положение, в какой-то степени, даже и позитивное. Но надолго ли?
    Если опираться на старый прогноз, то по циклам мы уже полностью отработали коррекционную волну в падающем тренде, по идее, сейчас должно начаться продолжение общего падения, переход на крупный на несколько месяцев импульс вниз, с глубокими целями. Что ж, скоро увидим. Думаю, что коррекционная фаза к майскому растущему импульсу прояснит ситуацию. Всё будет зависит от наличия оптимизма в жилах покупателей, если его там переизбыток, то текущие уровни будут проторговываться ещё долго.

открыть графики и закрыть
    
*вернуться в начало*

     БИРЖЕВОЙ ЭПИЗОД, Выпуск 41. 23 мая 2014.
    Тезисно о ситуации:
    18 апреля 2014: "С другой стороны, если рынки сейчас, в ближайшие два месяца будут как бы расти, не обязательно сильно и высоко, тогда где-то с середины июня начнётся падение аж до осени. Это я прикидываю по циклам..."
    25 апреля 2014: "Ну, если всё это сработает, тогда от минимумов нас ждёт несколько месяцев инвестиционных движений. По идее, падать или не падать, всё должно решится очень скоро, момент созрел для хорошего уверенного движения. Но если вдруг рынки развернут где-то с текущих уровней, ориентируясь на то, что 0.618 достаточно, то будем расти, немного и недолго. Эдакий быстро-рост"
    2 мая 2014: "тогда и мы получаем разворот и будем расти, видимо, до 1300 по ртс"
    8 мая 2014: "Если это действительно волна С, то она должна показать структуру из пяти малых волн. Это по классике. Если волна С пойдёт пятёркой, тогда увидим ход куда-то под 1300 по ртс"
    "Бегущая волна" самая трудная в идентификации, запутала и в этот раз. На графике Ri в точке "4-в" ошибочно подумал, что это пик пятой малой волны в третьем импульсе, потому в прошлый раз и предположил, что могут пойти на коррекцию, чтобы отрисовать полноценную четвёртую, в реальности это шла "4-с" с небольшим отливом (даже по правилам, коснулись верхушки "3"), и далее закономерный переворот в импульс пятой волны. В принципе, это нормально, и я даже рад, что так быстро разогнали и отработали всю пятиволновую структуру. Ну сейчас-то уже нет никаких сомнений и тревог, перед носом красивая пятиволновка. Единственный момент, дорисовали ли пик пятой волны, или ещё ждать каких-то итоговых растяжений? По идее, уже и так перерастянули до невозможности. Рынок просто наводнён ликвидностью, непонятно, откуда взялись это деньги. Некоторые предполагают, что разгоняют рынок на госбабло. И какие там резервуары наличности? Вобщем, спокойной игры вряд ли получится, пока "они" не запрут в рынок все деньги. Я имею ввиду техническую коррекцию всего пятиволного импульса. Но природа рано или поздно берёт своё. Если торговать грамотно, то сейчас надо стараться избавиться от всех акций в портфеле и ждать коррекцию. Может, она будет тягучей, упираться, но по правилам жизни должны отработать один из уровней фибо. Интересно, насколько глубоко отработают? Потому что от этого зависит весь остальной прогноз. Тут интересный момент: если коррекция будет на уровень 0.618 чёткими пятью волнами, тогда прошлый прогноз полностью подтвердится, откроется путь на 800-900 по ртс. Что ж, подождём, проверим.
    Интересно всё-таки, насколько в итоге окажутся правильными большие стратегические ожидания. Если анализировать рубледоллар, то волны эллиотта чётко показывают на цели в районе 38600-39200. Если рассчитывать циклы, то это к осени. Тогда и рынок акций должен где-то к осени уже быть на более приемлемых ценах, например, гораздо приятнее инвестировать в акции сбербанка по 45-52 рубля, чем по 80-90.
    Другой анализ, который надо начинать рассматривать, что пришло время великого инвестиционного счастья, что после небольшой остановки, которая отработает неглубокую коррекцию, рост рынка возобновится и мы взлетим по ммвб к 1500-1550, и даже выше, к 1600 и дальше... Верится сейчас в такие басни с большим трудом. Особенно на фоне невероятной технически тяжёлой ситуации по sp500, где разыгрываются карты на пике крутого полноценного пятиволнового импульса, кого оставить с акциями на хаях и отправиться на коррекцию?

открыть графики и закрыть
    
*вернуться в начало*

     БИРЖЕВОЙ ЭПИЗОД, Выпуск 40. 16 мая 2014.
    Пока всё движется вроде как по плану, если анализ верен, то по ртс видим развитие волны "С", пока можно уверенно идентифицировать внутри этой волны два импульса и одну коррекцию. Теоретически сейчас должна быть небольшая коррекция, а потом ещё один импульс вверх. С этой точки зрения я рановато начертил верхнюю планку треугольника. А провёл её из соображений, что волне "С" не обязательно состоять из пяти малых волн, достаточно и трёх. Тут ещё напрягает, что по индикатору МАСД в доу и сипи уже есть сигнал на продажу, пришедший под закрытие 15 мая и который должен был быть реализован в пятницу 16 мая. В теории, по этому индикатору американский рынок либо в фиксации лонга, либо самые смелые в открытии шорта. Формально у них есть ещё шанс не падать, ведь уровень 1860 не задет, некоторые могут думать, что "рост продолжается" и оказывать поддержку покупками.
    Получается, что наши игроки сейчас больше смотрят на Лондон и Германию, американский рынок пока не в зоне видимости. Непонятно, насколько всё это серьёзно. Но сомневаюсь, что игроки в Лондоне и Германии будут продолжать поддерживать рост, если увидят крупный фиксинг по американскому рынку.
    В теории, сипи может просесть 1820-1830 в ближайшие дни, что даст и для нас шанс на небольшую коррекцию.
    А в целом, что-то мне во все разговоры про инвестиционное счастье, которые ведутся сейчас многими аналитиками, совершенно не верится. Мои расчёты показывают потенциал падения индекса ртс от -28 до -35 процентов. Ничего не могу с этим поделать, аналитический расклад никак не хочет изменяться. Думаю, что ждать этой реализации осталось недолго.

открыть графики и закрыть
    
*вернуться в начало*

     Специальный выпуск. Подборка новостей за неделю 12-16 мая 2014.
    Интересные факты. Вначале подтверждение для слов Алексашенко про массовый отток денег из банков. Потом статья из "Ведомостей" про рецессию. И статья с сайта Inopressa, довольно любопытная версия для вероятного обрушения российской экономики. Что самое интересное для меня в этот статье, так это цель падения нефти = уровень $60. Именно эта цифра постоянно мелькала у меня в аналитических прогнозах по рынку нефти в прошлом году. Пока прогнозы не сбылись, но кто знает, что будет завтра...

открыть графики и закрыть
    
*вернуться в начало*

     БИРЖЕВОЙ ЭПИЗОД, Выпуск 39. 8 мая 2014.
    Биржевая Вселенная показала, что умеет делать сюрпризы, пусть и рассматриваемые как вероятность, но всё же, когда происходят, всегда - удивление. Видимо ожидания роста были столь сильны, что здесь сработал эффект домино, как только появился слабый свет, сразу рванули в одну дверь. Непонятно только, куда ведёт эта дверь, это выход из самолёта (на лету случайно открылся люк) или выход из тупика? Если технически, то мы увидели 0.618 и сильную поддержку рынка на 1100 ртс. Это был критический уровень, однозначного ответа не было. На мой взгляд, устраивать это ралли 6-7 мая не было особого технического повода, да и мировые рынки в общей картине не предполагали каких-либо радостей. Но ралли произошло, и что дальше? Есть у меня одна мысль по этому поводу...
    Я говорил, что если пойдёт прорыв вверх, то расти должны быстро, но недолго. Этот вывод я сделал на основе волновой теории. Допустим, если общий прогноз по рынку у меня правильный, тогда сейчас российский рынок формирует большую коррекционную 4 волну, по классике A-B-C. Видно, что волны А и В шли тройками, что подтверждало фигуру, но на пике волны В, это 0.618, всегда есть аналитические ловушки, потому я и строил комбинации для импульса вниз, как расширение общей падающей волны, либо предполагал ситуацию разворота, как переход на волну С. Если это действительно волна С, то она должна показать структуру из пяти малых волн. Это по классике... Ну а на практике каких только чудес не бывает... По идее, тут получается крупный треугольник, в принципе, тут все волны могут идти тройками, но всё зависит от ситуации и внешних факторов... Если волна С пойдёт пятёркой, тогда увидим ход куда-то под 1300 по ртс.
    Я считаю, что в данной ситуации, и вообще на будущее, надо помнить и понимать, что российский рынок ходит по краю бездны, в принципе, он обречён, это только дело времени. Тут играют крупные обстоятельства, которые дают эффект в долгосрочном плане, но против них уже ничего не поделаешь. Все эти краткосрочные игры в "стабильность и игра на дивиденды", которые мы видим сейчас, незначительный шум по сравнению с теми ураганами, что нас ждут. Есть фундаментальные факторы, которые постепенно выстраиваются в одну цепочку, готовя площадку для крупных потрясений и перемен. Вот есть
любопытная табличка, которая многое проясняет, но так же и подтверждает, что крах нынешней российской политической и экономической системы неминуем. Вопрос только "когда?". Тягучая стабильность может продлиться ещё год, может, два... А может всё рухнуть и через месяц. Историческая статистика неумолима к милитаристским авторитарным режимам, конец всегда один и тот же.
    С.АЛЕКСАШЕНКО: А вот смотрите. Население в марте-месяце купило 14 миллиардов долларов наличной валюты. Вот так. А 14 миллиардов долларов – это весьма приличная сумма. Если вот ее так перевести в годовые темпы роста, ну, в пересчете на год это получается примерно 10% ВВП. Да? То есть население, вот, не то, что в банки принесло... Оно там частично из банков забрало, частично из-под матрацев. Оно сократило потребление, оно сократило поездки, оно сократило... Ну и рост экономики кто-то должен потреблять, в том числе и население. А население взяло, купило наличные доллары и сложило их себе, не знаю, под подушку, под матрац, в железные банки, в стеклянные банки.
    О.БЫЧКОВА: Вот, нам пишет, например, слушатель на сайт с ником Васкин1399, вот ровно это пишет: «Я, например, всю свою ликвидность перевел в зеленые баксы. Куда вы от них денетесь? Хватит слушать сказки о гибели капитализма – я их наелся еще в Союзе. Ближайшие 10 лет доллар будет резервной валютой №1 наряду с золотом. Не слушайте коммунистическую пропаганду – вас уже кинули в такие-то годы (известные цифры перечисляет). Совет спекулянтов – берите, по крайней мере, деньги из банков – они лягут». +++ читать, смотреть или слушать полную версию интервью здесь

открыть графики и закрыть
    *вернуться в начало*

     БИРЖЕВОЙ ЭПИЗОД, Выпуск 38. 2 мая 2014.
    Бурно выкупились от уровня 0.618, ожидаемое сбылось, но в целом картина не прояснилась. Всё остаётся в прежних рамках, идеи не изменились. Небольшие движения вниз тут же выкупаются, хотя общее давление как бы сохраняется. Некоторые аналитики пишут, что вот-вот скоро начнётся рост на российском рынке... Основная причина - игра на дивиденды. Ну не знаю, что-то мне сомнительно, когда "все вокруг знают, что будет рост", и рост происходит. Обычно всё наоборот.
    Сегодня на недельном графике отобразил два уровня, это по целям Демарка, как ни странно, но эти цели почти совпадают с расчётными волновыми, о которых говорил в прошлый раз. Будет или нет? Ну, если sp500 всё же начнёт отыгрывать дивергенцию на продажу + расчётный пик полного растущего цикла, тогда коррекция там идеально поможет достижению расчётных целей у нас. Так что, вопрос остаётся открытым. По идее, технически всё готово, чтобы реализовать импульс вниз.
    Но надо рассматривать два варианта. Это я уже рассматривал, но повторяю для себя каждый раз. Вторым вариантом будет то, что увидим ещё одно движение к уровням 1060-1110 по ртс, что будет достаточным для коррекции, sp500 в этот момент может быть около 1840. И тогда появится вероятность для расширения пиковой волны на sp500 с выходом заметно выше 1900, тогда и мы получаем разворот и будем расти, видимо, до 1300 по ртс. Вобщем, планы понятны, осталось увидеть, что подготовила нам Биржевая Вселенная :-)

открыть графики и закрыть
    
*вернуться в начало*

     БИРЖЕВОЙ ЭПИЗОД, Выпуск 37. 25 апреля 2014.
    Вероятно, что один из упомянутых сценариев начинает реализовываться. Движение вниз пока идёт крайне неохотно, большая поддержка, постоянные выкупы, видимо, за покупателей играет то, что мировые рынки пока особо не падают, слегка подрагивают на своих уровнях, но уверенных движений вниз нет. Сейчас приближаемся к уровню 0.618 по индексам ртс и ммвб, если соседние рынки останутся в нейтральной позиции, то у нас могут сделать выкуп. А вообще, точка 0.618 в данной конфигурации - критическая.
    Интересная ситуация в djia, такие зависоны на максимумах, да ещё и на пиках полной волновой конфигурации, крайне опасные. С таких уровней могут устроить что-то наподобие лавины, оздоровительного падения. Позитивных фонов я не наблюдаю, чтобы рвануть вверх. Но вот поводов для обрушения - множество. Поставил общую цель падения по djia, это уровень 14780, что-то около этого... Если прикидывать то, куда наш рынок может заскочить, по ртс новым расчётом получается 980, наиболее вероятная цель около 930 пунктов, ну, если совсем круто, то 870. Не знаю, насколько это реально, но мне кажется, что имеет смысл это рассматривать.
    Ну, если всё это сработает, тогда от минимумов нас ждёт несколько месяцев инвестиционных движений. По идее, падать или не падать, всё должно решится очень скоро, момент созрел для хорошего уверенного движения. Но если вдруг рынки развернут где-то с текущих уровней, ориентируясь на то, что 0.618 достаточно, то будем расти, немного и недолго. Эдакий быстро-рост. И этот рост должен сопровождаться расширением пиковой волны на американском рынке, для этого вероятность есть. Думаю, что уже торговые сессии начала мая вполне прояснят картину.

открыть графики и закрыть
    
*вернуться в начало*

     БИРЖЕВОЙ ЭПИЗОД, Выпуск 36. 18 апреля 2014.
    Есть такое ощущение от анализа графиков многих индексов, что российский рынок сейчас вошёл в корреляцию с соседями. Думаю, что это можно объяснить тем, что после массового выхода в этом году, рынок потерял самостоятельность, ориентиры, и сейчас те игроки, что остались (от кого зависит направление), склонны следовать за мировыми указателями, нежели придумывать что-то своё. Опять же, есть целый ряд акций российских компаний, которые почти не пострадали (и даже не земетили) от политического урагана, что бушевал в последнее время.
    Прогноз более внушительного падения рынка я не снимаю, потому как особых поводов для роста, да и каких-либо перспектив у финансовых рынков не вижу. Ну а в остальном, все малые движения, которые могут быть, они очевидны, если будет выкуп, то ртс в район 1270-1280, как раз под уровень сопротивления, выше пока не вижу, хотя и не исключаю, ну а если просадка, то внизу уровни тоже видны, их там целый перечень. Но как показала практика, пока рынки не хотят падать, любая просадка - выкупается. Если корреляция сохранится, то это очень хорошо, потому что динамика станет более внятной, можно хоть как-то идентифицировать ситуацию. Единственное, близится начало мая, эти дни - слишком уж напряжённый момент. Надо готовиться. Оценивая прошлые ситуации видел, что если пробивался какой-то уровень в поддержку или сопротивление накануне мая, то мощное движение шло именно в ту сторону. Надо будет проверить в этот раз.
    Вообще, я думаю, было бы здорово увидеть какое-то небольшое падение, например sp500 в сектор 1740-1760, ртс чуть ниже 1000, а потом сделать вполне существенную растущую коррекцию с ростом месяца на два. По идее, такое падение можно было бы реализовать за две-три недели к середине мая, а потом и порасти летом. С другой стороны, если рынки сейчас, в ближайшие два месяца будут как бы расти, не обязательно сильно и высоко, тогда где-то с середины июня начнётся падение аж до осени. Это я прикидываю по циклам... Или опять ждать "четвёртого варианта" ?

открыть графики и закрыть
    
*вернуться в начало*

     БИРЖЕВОЙ ЭПИЗОД, Выпуск 35. 11 апреля 2014.
    Интересная торговая ситуация, российский рынок проявляет чудеса устойчивости. Может, это действуют те самые "скрытые резервы", о которых предполагал в прошлый раз? Да и кто падает на американском рынке? Идёт распродажа в Насдаке, а вот акции традиционной "старой" экономики не трогают, это видно по DJIA и по SP500, так, в легкой коррекции, формальная поддержка "общего тренда". Российский рынок совершенно не реагирует на эти движения, причем настолько, что любая задержка в падении в Америке воспринимается российским рынком как разворот и появляются покупатели.
    Вообще, по графику ртс и ммвб чувствуется какая-то недоделанность. По идее, надо бы отметиться на ммвб выше 1400, да и по ртс есть уровни, которые так и просятся на взятие = 1270, например, очень манит. Что может сыграть за покупателей: Насдак, вроде, подошёл к уровню поддержки, могут быть крупные выкупы, что подтолкнёт и другие индексы, соответственно, и наш рынок вдохновится. Но всегда надо помнить, что за расслабленными покупателями наблюдают серьёзные продавцы, в любой момент акула выпрыгнет.
    Особо обольщаться не нужно. Общая мировая ситуация нагнетает негатив, хоть и собирается в час по чайной ложке, но поток не ослабевает. Однажды чаша наполнится до краёв и перевернётся. Анализ рубледоллара показывает перспективу движения на ближайшее время к 39000. А в долгосрочном плане цель движения около 45000. Повлияет ли это на снижение стоимости рынка российских акций? Вполне возможно.

открыть графики и закрыть
    
*вернуться в начало*

     БИРЖЕВОЙ ЭПИЗОД, Выпуск 34. 4 апреля 2014.
    Ну вот, расчётные цели исполнены, ждать уже особо нечего. Если только у рынка вдруг не появятся ещё какие-нибудь скрытые разервы, чтобы удерживать высоту и даже сделать новые максимумы. По sp500 тоже, по всей видимости, истощаются запасы прочности. Дивергенция на продажу на пике расчётной цены - это не шутки. А может ли такое быть, что 4 апреля 2014 мы видели максимумы на американском рынке на ближайшие много месяцев? Однозначного ответа тут не будет, время покажет. Опять же, скрытые резервы... если они могут объявиться на российском рынке, то почему бы им не появиться на американском.
    Если ртс поднатужится, то можем увидеть 1270 пунктов, по ммвб - где-то 1410-1415. Не знаю... верится с большим трудом, что это возможно, но пока не могу отказаться от этой версии, ибо биржевая дорога устлана граблями.
    Сложно тут предугадать, какая будет расстановка сил, но мне кажется, что если не доигрывать новые максимальные уровни, то больше вариантов за то, что рынок пойдёт вниз. Вероятность к этому больше. Интересно будет проверить теорию о новом большом падающем импульсе по российскому рынку. Правда, сейчас внизу много уровней поддержки, и каждый будут выкупать, падение если и будет, то вначале пойдёт крайне тяжело. Но потом массово самоусилится, ибо при первом ударе в начале марте мало кто был готов увидеть падение, а сейчас рынок на нервах, и если пойдёт вниз, то огромная часть игроков, идущих в одну сторону, может вызвать лавину, так сказать, "взять реванш за 3 марта".

открыть графики и закрыть
    
*вернуться в начало*

     БИРЖЕВОЙ ЭПИЗОД, Выпуск 33. 28 марта 2014.
    В какой-то степени расчётные цели для коррекционной волны выполнены, цели по индексу ртс исполнены, по недельным графикам подошли под один из уровней сопротивления, теоретически, на рынке уже есть напряжённость, которая должна либо корректироваться ценой, либо падением волатильности на достигнутых уровнях. Вопрос только, есть ли возможность развить масштаб коррекционной волны сильнее и взять цели в секторе 1230, или даже совсем уж осмелеть и взять 1280. По поводу "1230" у меня есть подозрения, что это возможно, а вот дальше... В любом случае, все видят у себя на недельных графиках две линии, это 1200, которую отработали сейчас, и красную, которая идёт где-то в секторе 1250. Возможно? Всё возможно... было бы желание и повод. Тут может помочь, если западные рынки немного отыграют наверх.
    Но всё это остаточные минимальные движения. Думаю, что нужно готовиться к тому, что будут попытки тестирования нижних уровней. Сейчас есть два критических уровня, это 1090 и магнитная цена 1060. Как будет рынок вести себя на этих уровнях? Да и рубледоллар может доиграть коррекцию и отправиться в новый полёт, куда-то в сектор 39000. Вобщем, на мой взгляд, в нынешней ситуации рынок совершенно не инвестиционный и непривлекательный для покупок.

открыть графики и закрыть
    *вернуться в начало*

     БИРЖЕВОЙ ЭПИЗОД, Выпуск 32. 21 марта 2014.
    Несмотря на то, что отскок ожидался, всё-таки рынок постоянно удивляет, как говорят в народе, из огня да в полымя. Движения впечатляют своей масштабностью. Кому как, но мне всё это говорит о том, что отскок носит скорее "эмоциональный характер", нежели "практический с далеко идущими последствиями". Дно так не формируется, а значит, основной прогноз остаётся в силе. Надо ждать ещё одного импульса. Да и внешний фон набирает обороты. Видимо, теперь уже всё так просто не растворится, задеты слишком глубокие пласты в отношениях.
    Не уверен, что отскок полностью завершён. Думаю, что будут ещё попытки сходить к целям 1200 по индексу ртс. Но так или иначе, нужно принимать в расчёт то, что может начаться коррекция на американском рынке, это, конечно, история не быстрая, но - неизбежная. Ибо все расчёты сведены воедино, последние цели, можно сказать, достигнуты. Сомневаюсь, что российский рынок всё это проигнорирует. А значит, что скорей всего прогнозная цель - около 800-850 пунктов по ртс - может быть достигнута в самое ближайшее время.
    Сам индекс sp500, должен опуститься в район 1650. Тут могут сложиться все кубики в одну картину. При таком раскладе все индексы (по всем рынкам) достигнут мощных уровней поддержки, откуда может начаться более устойчивый инвестиционный разворот. По "сбербанку" у меня получается два разных расчёта, один показывает на цель 53, другой на 42. Впрочем, имеет ли это значение? Последние торговые дни показали, что движение в 10 рублей акция может пролетать чуть ли не за 1 день.
    Меня ещё настораживает, что рынок нефти на затронут. Если исходить из того, что рынки связаны, то волна "С" должна накрыть и нефтянку, а это значит - падение и исполнение прошлогодних целей, взятие уровня около $70.

открыть графики и закрыть
    
*вернуться в начало*

     БИРЖЕВОЙ ЭПИЗОД, Выпуск 31. 14 марта 2014.
    Ситуация со стерхом-авантюристом продолжает набирать обороты, теперь уже просто так легко и просто из неё не выйти. Главное то, что если у международных инвесторов и имелось в отношении России хоть какое-то положительное мнение, и они всегда готовы были рассматривать возможность инвестировать на российском фондовом рынке, то теперь, всего за несколько дней, все положительные ростки были вырваны и растоптаны. Репутация - это то, что завоёвывается годами, а теряется в считанные мгновения. Новостная лента не оставляет сомнений, что капиталы в Россию долго не придут, а значит, ждать особо нечего, перспектива развития рынка откладывается на неопределённый срок, нам остаётся копошиться на тех уровнях, куда уроним сами себя на последних остатках интереса.

открыть графики и закрыть

    В субботу прошёл "марш мира", против войны и прочего авторитаризма, мне понравилось, как выступили Борис Немцов и Илья Яшин. Немцов просто зажёг звёзды, рассмешил до слёз :), одно и лучших его выступлений (посмотреть здесь). Яшин хоть и не оратор, но был бесподобен, речь выстроена на отлично, с неожиданными поворотами (посмотреть здесь).
    А ведь всё было предрешено уже давно. Волны Эллиотта подсказали в прошлом году дальнейшее развитие ситуации, но из-за движения, слишком растянутого во времени, эта подсказка как-то затёрлась на мелких колебаниях, затерялась. Всё-таки, самая первая мысль, идея, что приходит во время торговли, всегда самая правильная, следом за ней идёт туча ошибочных идей, и затмевает понимание. В итоге, нужное - не делается, ошибочное - становится впереди. Сейчас говорю о прогнозе будущего движения, что сделал в последнем биржевом комментарии, номер 360 от 26 июля 2013, там был размещён график индекса ртс с волновым раскладом. Как показала история, ожидания не были ошибочными:

открыть графики и закрыть

    Я, конечно, в последующих биржевых эпизодах частично ссылался на этот график, но не акцентировал на нём внимание, ибо меня смутил чрезмерный опитимизм индекса ммвб, который чуть ли не повторил максимум начала января 2013, а это не укладывалось в правила. Неравномерность рынка сыграла тут злую шутку. Несмотря на очевидное движение индекса ртс, всё же до конца так и не было понятно, какой именно сценарий сработает. Единственная подсказка пришла в самый последний критический момент. Когда в феврале 2014 индекс ммвб взметнулся в свой очередной полёт, появился ключевой уровень "1450", который мог выступить водоразделом между "прорывом недельного треугольника вверх" и "прорывом вниз". Об этом написал 21 февраля 2014, и уже на следующей неделе произошёл пробой уровня 1450, закрытие ниже, ну и как следствие - всё остальное, шквал распродаж...
    Сейчас считаю, что нужно рассматривать этот вариант как основной, главный, до полной реализации. Пока внешний фон этому способствует. Последние действия политической власти в России серьёзно подорвали интерес международных инвесторов к нашему фондовому рынку, единственное, что их может вернуть, это низкие цены на акции. Это значит, что нас ждёт время торговли с пустеющим рынком, который будет падать как бы сам по себе, может даже, к общей картине падения добавится то, что и западные рынки пойдут на большую коррекцию.
    Конечно, падение больше не будет таким стремительным как в последние дни. Время агрессивных распродаж, на мой взгляд, прошло. Если в ближайшие пару дней не произойдёт какой-либо политической или финансовой катастрофы, то всё войдёт в нормальное руслое уже с понедельника, будем двигаться по правилам и отрабатывать все коррекции и формировать новые импульсы. Исходя из нормальных ожиданий, думаю, что индекс ртс двинется сейчас к уровню 1150-1180-1200 пунктов, в рамках коррекции. Но потом, скорей всего, исходя из общей логики движения, нужно ждать движение к 800-850 пунктам. Как мне видится, эта игра будет складываться в самые ближайшие недели. Ну а что будет потом, увидим, если игра будет сыграна так, как прогнозировалось...

открыть графики и закрыть
    *вернуться в начало*

     БИРЖЕВОЙ ЭПИЗОД, Выпуск 30. 7 марта 2014.
    Вот так расшатали фигуру, было больше плюсиков за "обвал рынка", писал об этом 31 января 2014, ну так плюсики всё-таки сработали. Но самое главное, наконец-то, недельный треугольник разорвали, по крайней мере на индексе ртс это произошло. Хоть и предполагалось снижение, но не за 1 день же, да и теперь начинают возникать сомнения, что это была всего-лишь прелюдия, главная ария впереди. Так что, "второй вариант" может получить развитие и откроются перспективы для "четвёртого варианта", формы которого можно уже прикинуть.
    Во всей этой истории совершенно не удивительно, что кто-то знал заранее, что будут новости про ввод войск в Крым, и последующая мощная распродажа на бирже. Может даже, что ситуация была срежиссирована. Вот фото сообщений из твиттера Ксении Собчак, которая (как я понимаю) в субботу встретилась с некими осведомлёнными бизнесменами, которые продавали акции накануне падения...

открыть графики и закрыть

    Но самое главное не то, что происходит сейчас, а последствия. Судя по новым сообщениям, да и оглядывась на исторические параллели, ребята с запада не забудут и не простят унижения. Так что надо готовиться к тому, что кольцо экономической и политической блокады в ближайшие пару лет будет сжиматься. Так или иначе, но любой исход из этой ситуации будет с долгосрочными негативными последствиями для России.

открыть графики и закрыть

    Ну а если отвлечься от общего фона и смотреть только на технику и графику, что получается? Как говорил в прошлый раз, будет два варианта: лёгкий и тяжёлый. Лёгкий - это сброс индекса ртс в сектор 1150-1200, индекса ммвб на 1320, что может знаменовать собой последний штрих перед крупным масштабным разворотом к долгому росту. Тяжёлый сценарий - сброс на эти уровни лишь на некоторое время затормозит движение вниз, которое возобновится более мощным падением. Лёгкий вариант рассматривать сейчас не интересно, о нём было сказано уже много. А тяжёлый ("четвёртый вариант") имеет смысл. Примерная цель падения - около 650 пунктов, это если следовать графической теории пробоя треугольников, где цель движения считается по основанию. Если делать расклад по волнам Эллиотта, то долгосрочная цель падения около 550-600 пунктов, ну а рубледоллар - в район 42-44. Вот такие последствия...
    Но пока рано заходить так далеко, нужно всё проверять короткими дистанциями. Если теория верна, то по индексу ртс должен быть в ближайшее время откат в сектор 1240-1250 пунктов, а далее разворот и заход на новое дно в сектор 960-980 пунктов. Вот и проверим... Я ещё почему говорю, что вероятно движение вниз, это исходя из графика sp500, по моим раскладам растущий импульс вот-вот завершится и начнётся крупная коррекция. Пролив начала марта на российском рынке - это внутрироссийские дела, не имеющие с общей реальностью ничего общего, но если пойдёт рынок США вниз, то это добавит нам негатива. К тому же, глядя на акции Лукойл, Роснефть, ГМК НорНикель, нельзя сказать, что "было какое-то обвальное падение в начала марта". Так что, планы, ожидаемые в прошлых комментариях, о планомерном снижении в ближайшие пару месяцев, пока остаются в силе.

открыть графики и закрыть
    
*вернуться в начало*

     БИРЖЕВОЙ ЭПИЗОД, Выпуск 29. 28 февраля 2014.
    Пробой уровня "1450" по индексу ммвб сделал ставку в пользу реализации "второго варианта", то бишь, планомерного снижения рынка в ближайшие пару месяцев. И это пока только оптимистичный прогноз. Потенциал падения рынка свыше -12% - это при оптимистичном прогнозе. Ну а если будет всё совсем плохо, то обвал усилиться до -30%.
    Вот и общественные новости этому помогают, полоумный стерх кабаев рулит ситуацию прямиком в бездну. Если ребята с запада не будут молча смотреть на ситуацию, то воспользуются, чтобы ослабить международные позиции стерха, вплоть до перекрытия финансовых потоков. В итоге мы можем получить масштабную эпидемию распродаж, а последствия - крушение экономического и политического режима, фондовый рынок в этом случае тряханёт сильнее, чем в 2008, по масштабу - как в 1998, падение рынка до 95-98%, например, акции "Сбербанка" в этом случае будут торговаться в районе 50 копеек...
    Конечно, сейчас трудно сказать наверняка, как и что будет, но варианты развития событий могут быть как и слабо негативными (отрезвление наступит быстро и всё вернётся на круги своя), так и апокалиптичными (с последствиями на долгие годы), и это нужно иметь ввиду, и особо не строить иллюзий.
    В идеале, конечно, чтобы рынки немного попугались, а потом успокоились. Например, сходил бы "Газпром" на страхах и судорогах куда-нибудь на 127, да и развернулся бы в рост с целями 210-240. Это было бы нормально. Вобщем, сейчас время крайне опасное для инвестиций, нужно подождать, а пока все индикаторы стоят в продаже. И это несмотря на то, что на индексе ртс (дневной) есть дивергенция на покупку, но самое опасное на рынке для инвестора - это дивергенции на покупку во дни, когда развивается падающий тренд. Не забудем правило, что дивергенции бывают двойными, тройными... а в некоторых случаях можно наблюдать пять дивергенций.

открыть графики и закрыть
    
*вернуться в начало*

     БИРЖЕВОЙ ЭПИЗОД, Выпуск 28. 21 февраля 2014.
    Захотелось сегодня как-то упорядочить свои мысли, прогнозы, по поводу дальнейшей динамики индекса ммвб. Тут получается несколько вариантов, но связанных друг с другом. Два графика: дневной и недельный. Всё-таки, хорошенько подумав, решил пока оставить в силе прежний прогноз про пятиволновку, разрастающуюся с июня 2013, с конечной целью около 1590 пунктов (или чуть выше) как верхушка пятой волны. Это будет первым вариантом. Дальнейшее развитие волны 5 должно прочитываться на 60-мин графиках по внутренним волнам 2-3-4-5. Вроде все готово по технике и графике для верхнего старта, и это должно быть достаточно быстро. Отменить прогноз может только уход индекса ниже 1450 пунктов.
    Второй вариант - это отмена пятиволнового импульса, уход ниже 1450 и дальше, либо до уровня 1360-1370, либо 1320-1330 пунктов. В этом случае мы получаем то, что было на индексе ртс. А именно, недельную тройку a-b-c. На это намекают некоторые бумаги, которые могут развить небольшой импульс вниз, прикинул по процентам, это около -12%, как раз получается около 1320 пунктов от текущего ценника. Если учитывать, что рынки связаны, то и индекс ммвб может пережить коррекционный импульс "с". Ну а индекс ртс тогда уйдёт куда-то в сектор 1150-1200 пунктов. По ртс мы получим импульс a-b-c-d-e, как правило такие импульсы могут появляться в конце затяжных коррекций, а у нас как раз такой случай. Если пойдёт движение вниз, то это на месяц-полтора, ну а потом к началу мая должны быть фигуры разворота в растущий тренд, длительностью свыше 2-х лет.
    Третий вариант - это вариант прорыва, о котором я уже говорил в прошлых комментариях. Для него есть цель, что-то около 1750-1780 пунктов. Движение индекса по этому сценарию предполагает предварительную пятиволновку с целью 1590, начинающейся коррекцией от неё (где все грамотные шортят), и вдруг... неожиданный резкий разворот и вынос к верхним целям. Об этой вероятности я тоже говорил в прошлых комментариях, что спешить на 1590 не нужно, если это будет. За третий вариант голосует глобальная линия сопротивления, которая выступает сейчас сильнейшим магнитом. Чем дольше рынок ее не касается, тем сильнее и быстрее она притянет цены, как только возникнет подходящая ситуация.
    Есть ещё четвёртый вариант... Но я его пока не знаю :)
    Рубледоллар, в принципе, завершил некоторую фазу роста, хотя я хотел бы увидеть 36200 или 36500, так все расчёты были бы выполнены до конца. И вот только оттуда хорошую и долгую по времени коррекцию.

открыть графики и закрыть
    
*вернуться в начало*

     БИРЖЕВОЙ ЭПИЗОД, Выпуск 27. 14 февраля 2014.
    С одной стороны - сплошной хаос на ммвб, бессистемные проливы-выносы, а с другой стороны можно подумать, что сейчас формируется какая-то мощная полочка-поддержка для супер-фантастического рывка вверх. Этот уровень "1430" и впрямь стал каким-то магическим ключом для нынешнего рынка. Ключ от древнего сундучка, где лежит древний манускрипт с нарисованной динамикой рынка на ближайшие годы? Глядя на недельный график, всё видится радужным и оптимистичным, будто и впрямь рынок готов к серьёзному старту в рост. Ну, если движение пойдёт, то однонаправленный выход из такой долгой, затяжной коррекции может длиться многие месяцы. Вобщем, скоро узнаем ответ, ждать осталось недолго, недельная фигура коррекционного треугольника чрезмерно застоялась.
    Хотелось бы, чтобы выход из фигуры произошёл, а то уже все мои торговые системы взвыли от количества зигзагов. Вобщем, жду хороших и сильных движений. Сейчас, главное, не упустить первое сильное движение. И не важно, куда. Известны барьеры, пробивая которые рынок дальше идёт стрелой. Если вниз, то стрела будет около -15-20%, ртс может уйти на 1000-1100 пунктов. Если вверх, то ммвб цель около 1700, а то и под 1800, крупная линия сопротивления на недельном.
    Рубледоллар смущает, в перспективе заложен потенциал на ещё одно сильное движение вверх.

открыть графики и закрыть
    
*вернуться в начало*

     БИРЖЕВОЙ ЭПИЗОД, Выпуск 26. 7 февраля 2014.
    Мистическая цифра на индексе ммвб, о которой говорил уж много раз, = "1430", которая словно магнит - и притягивает к себе цены, и отталкивает от себя. Удивительный уровень, на котором интерес к рынку становится сильнее. Всё бы хорошо, но... То, что я раньше считал пятиволновым импульсом, о нём, вроде как, нужно уже забыть, расчёты не оправдали себя, хотя помогли понять в точке "3", около 1538 пунктов, что это локальный максимум и нужно было ожидать коррекцию, равно как в районе 1430 эти же самые расчёты помогли игре вверх. Но в целом, сейчас уже правила нарушены, в систему оценки волн по Эллиотту не укладываемся по сроками и внутренним волнам. Конечно, всё бывает, у Природы нет прямых линий, но сейчас, думаю, нужно отказаться от этого расклада.
    Тут две причины, и главная, из такого вязкого затяжного боковика цены могут выйти вверх с необычной силой, и то, что покажется как "пик волны 5" в районе 1600 пунктов, может оказаться промежуточной остановкой... Это, конечно, в случае, если рванём вверх. И вторая причина, что волна "В" находится на своём эмоциональном пике, разрушение недельной фигуры по индексам прозойдёт в скором времени, и ждать чего-то лишнего уже нет смысла. Нужно готовиться к сильным, высоко волатильным движениям.
    Ещё как вариант, который я начал рассматривать в последние дни, что последний импульс волны "В" (см.недельный график индекса ртс из предыдущего комментария) может быть крупным, но тоже сделать зигзаг а-бэ-це, то бишь, по срокам и раскладам мы могли пройти зигзаги "а" (1271-1538) и "бэ" (1538-1425), теперь, по логике, должен быть крупный зигзаг "цэ", который и завершит всю фигуру. Если прикидывать по минимуму движения, то берём "цэ" равное "а", и получаем цель =1692 пункта. Что интересно, около 1700 есть сильный уровень сопротивления, который может выступить следующим магнитом (см.недельный график ммвб из предыдущего комментария). Если судить по срокам, то это должно быть сделано вполне быстро.
    Ну и конечно, если я ошибаюсь, в таком случае очень скоро, а может и в марте, увидим пробой уровня 1430, а потом и дальше вниз, и очень глубоко, ибо тогда уж посыпется весь мировой фондовый рынок.

открыть графики и закрыть
    
*вернуться в начало*

     БИРЖЕВОЙ ЭПИЗОД, Выпуск 25. 31 января 2014.
    Однако какой сильный и вязкий получился треугольник на недельных графиках индексов, особенно это заметно на индексе ртс, чистые волны-а-бэ-цэ-тройки, диапазоны сужаются, пружина сжимается... сколько ни сжимай, а распрямится. Вот-вот будет выстрел, нужно морально готовиться к тому, что будет резкое увеличение волатильности на рынке. Вопрос: куда? Это по-прежнему остаётся актуальным. Если ставить технические плюсики и минусики за "обвал рынка" или "локальный вынос" (именно локальный, потому как барьеров для роста слишком много, несмотря на то, что эти барьеры находятся на приличных максимумах), то больше плюсиков получает "обвал". И опять же, даже если ему суждено произойти, ничего не мешает вначале устроить некое мега-ралли.
    Я много раз ставил разные условия, чтобы хоть как-то идентифицировать сидим ли мы в недельной волне "В" или уже выходим из неё. Пятиволновая структура на индексе ммвб, реализацию которой я всё ждал, так и не прозошла (хотя маленькие шансы реализовать ещё остались) к этому часу, однако вижу, что происходит заторговывание уровней, сжимание диапазонов и давление на индикаторы, которые перестраивают крупные циклы в продажу. Это мне говорит, что волна "В" получает своё критическое состояние. В такие моменты могут происходить жуткие движения, которые будут расшатывать фигуру, надо учитывать это. Думаю, что сейчас такая ситуация, рынки столпились у дверей магазина, уже час открытия пробил, а двери всё не открывают, рынки нервничают, напирают на двери... когда двери откроются, то весь гигантский объём ожидания хлынет в один узкий проход. Чтобы открылись двери, нужны какие-то новости, что-то где-то прозвучит - и начнётся.
    Волатильность последних дней меня не вдохновляет, всё в рамках дозволенного и виденного уже сотни раз, так сказать, "стандартные колебания у дверей". Застывшее состояние индекса ммвб на недельном тоже намекает на то, что вот-вот фигура разорвётся. Из практики, когда я торговал на 5-мин графиках, когда такие фигуры появлялись, и не раз, в большинстве случаев я угадывал момент прорыва, открываясь чисто интуитивно, и ловил почти всё движение и получал мощный профит, который прилетал в считанные мгновения. Но сейчас трудно поймать этот момент, ибо ситуация развивается на недельных графиках, ожидание слишком долгое, это отбирает чувство рынка, интуиция гаснет, остаётся только ориентироваться на индикаторы и безнадёжно собирать все зигзаги. Так или иначе, но надо перетерпеть, дождаться момента прорыва недельной фигуры, надеюсь, что скоро это произойдёт. Может, Великий Ёжжма смилостивится и в честь своего двеннадцатилетия ударом лапы сломает этот биржевой кокон? Неплохо бы...
    Конечно, валюта помогла ухудшить торговую ситуацию на индексе ртс, потому как сами акции чувствуют себя, можно сказать, неплохо, хотя и есть критические моменты, которые для любого игрока технически очевидны. Фигуры разворота, которые я хотел увидеть на прошедшей неделе, не нарисовались, хотя многие акции достигли неких уровней поддержки, которые могут выступить на ближайшие дни как опорные точки для движения вверх. Кстати, по техническим индикаторам и рубледоллару пора делать приличную коррекцию, может и не в числовом масштабе, но во временном-то уж точно. А на перспективу надо помнить, что рубледоллар ещё не закончил свой растущий тренд. Вобщем, грядут времена сложные...

открыть графики и закрыть
    
*вернуться в начало*

     БИРЖЕВОЙ ЭПИЗОД, Выпуск 24. 24 января 2014.
    Почти невозможно поверить, что индекс ммвб и индекс ртс - это два индекса (с набором одних и тех же акций), отображающие динамику одного рынка одной страны. Но реальность выглядит иначе через кривое зеркало фондового рынка. На индексе ммвб видна небольшая коррекция с попытками роста, есть сигнал на покупку, на индексе ртс - развививается падающий тренд после сигнала на продажу с начала года. И что думать? Остаётся ориентироваться лишь на показания в тех инструментах, которыми трейдер управляет, выгадать общую динамику сейчас сложно. Впрочем, всё происходящее не является сюрпризом, в целом - ожидаемо.
    Техническое давление на американском рынке было очевидно, и негативные реакции ожидались, об этом говорил не раз. Сейчас вопрос: насколько серьёзным окажется давление, будет ли оно краткосрочным или затяжным. Если краткосрочным, то увидим ещё один ход вверх. За это говорит лишь то, что особых сигналов, трендовых, на продажу по американскому рынку пока нет, и тогда всё нынешнее можно расценивать как более глубокую и выразительную коррекцию в общем растущем тренде.
    Что касается российского рынка, то графически и технически пока особых угроз нету, это если смотреть на индекс ммвб и на некоторые активно торгуемые бумаги. Сейчас будет небольшой экзамен для рынков, момент вторник-пятница предстоящей недели. Если рынки найдут в себе силы нарисовать фигуры разворота в эти дни, то с большей вероятностью можно ожидать, что февраль должен быть растущим. Ключевые дни, так можно сказать. Тут как бы сходятся несколько технических факторов по индексам, которые так или иначе, но можно трактовать в пользу ещё одного движения вверх.

открыть графики и закрыть
    
*вернуться в начало*

     БИРЖЕВОЙ ЭПИЗОД, Выпуск 23. 17 января 2014.
    Время сужает коридор возможностей, этот треугольник, что на индексе ммвб, как указующий перст с целями движения. Интересно, будет ли верхний прорыв, ибо для нижнего с целью 1390 и так слишком много плюсов. В принципе, есть кому и куда расти, главное, чтобы была причина и интерес. Конечно, хорошо бы, чтобы рынок расторговался, а то застой совершенно не вдохновляет. Если рынок заторгует треугольник и выйдет через его вершину, ну тогда будет совсем всё некрасиво с печальными последствиями, и когда начнётся коррекция на американском рынке, а это уже очень и очень скоро произойдёт, то реакция у нас будет более стремительной и разрушительной. Почему лучше, чтобы рынок выскочил вверх? Это будет означать, что к российскому рынку есть хоть какой-то устойчивый интерес, что здесь есть крупные игроки. А если движения не произойдёт, то ждать тут совсем будет нечего, и без хорошей провальной волны интерес у инвесторов к российскому рынку не появится, и пока это не произойдёт, то можно будет забыть о рынке. Эта ситуация, как я понимаю, касается не только нас, аналогичные торговые ситуации есть на других развивающихся рынках, для примера взял график Корейского индекса, здесь всё то же самое, что у нас. Мы в мировом тренде инвестиционного отвращения, так что, придётся смириться и ждать, когда тучи разойдутся.

открыть графики и закрыть
    
*вернуться в начало*

     БИРЖЕВОЙ ЭПИЗОД, Выпуск 22. 10 января 2014.
    С открытия сразу прошли 1470, ну конечно, при таком падении цен на нефть... Но пока всё остаётся в рамках волнового расклада. Думаю, что у нашего рынка ещё есть время окончательно определиться с тем, какой будет максимум перед коррекцией на американском рынке. Если брать старые прогнозы по срокам, то это конец января - середина февраля, где-то в этот период все рынки должны завершить все свои тренды. Но потом, по расчётам должна пойти коррекционная волна, она уже более чем напрашивается, и судя по всему будет затяжной. Ну а почему бы и нет, рынки уже давно пребывают в росте, значит, надо делать коррекцию в соответствующем размере по срокам. Для российского рынка свои особенности, вопрос ликвидности - это вопрос выживаемости, из-за отсутствия объёмов и интереса к рынку, можем и не показать чего-то впечатляющего. Но волатильность вырастет, пустые "стаканы", полёты в разные стороны... все прелести полу-рынка. Сейчас размышляю над (мартовско?апрельскими?) уровнями коррекции, могут ли они быть более глубокими?

открыть графики и закрыть
    
*вернуться в начало*

     БИРЖЕВОЙ ЭПИЗОД, Выпуск 21. 3 января 2014, первая торговая неделя.
    На каких технических сигналах закончился 2013? Индекс ММВБ, дневной, удерживал сигнал на покупку. Фьючерс на индекс РТС: по всем моим стратегиям шорт удерживался до 23:50 30 декабря. Рубледоллар: по всем стратегиям лонг удерживался до 23:50 30 декабря. "Газпром" по сигналам на ммвб удерживался шорт до закрытия, но по правилам налогообложения закрыт до расчётного часа 18:40 30 декабря, на фьючерсном рынке шорт по Газпрому удерживался до 23:50 30 декабря. Сбербанк для ммвб нейтрально, без позиций на выходные. Сбербанк на фьючерсах, на вечерней сессии был сигнал на покупку и удержался до 23:50 30 декабря. Евродоллар нейтрально, без позиций на выходные.
    И всё-таки интересно, как рынок выйдет из этой крайне сложной для анализа ситуации. Два ключевых уровня = 1470 и 1425 по ммвб. Скоро всё решится. Вообще, техническое давление на рынки крайне велико. И нужно понимать, что это ненормально, значит, Природа будет выправлять. Как мне кажется, скоро возрастёт волатильность на российском рынке. Главное, чтобы в этом была смысловая трендовость, а то опять получится - прыжки на месте без цели и перспектив. Конечно, так легко запад не пойдёт вниз (резко и глубоко), будут ещё какие-то проторговки, выкупы и коррекции, на всё это может уйти месяца 2-3...

открыть графики и закрыть
    
*вернуться в начало*

     БИРЖЕВОЙ ЭПИЗОД, Выпуск 20. 3 января 2014.
    Итак, год закончился, ну и хорошо. Много интересного было, но в целом для российского фондового рынка - это год упущенных возможностей. Время, когда можно было играть в хороший тренд, было растрачено впустую. Всё это следствие непрерывного вывода капиталов из российской экономики. Капиталы бегут не просто так, есть причины, и они хорошо известны. Растраченное время для России очень сильно аукнется, когда время перевернётся в обратную сторону, и начнутся новые биржевые циклы. Так или иначе, но рынок в России пока живёт, и, надеюсь, продолжит жить. Так выглядит таблица по итогам годам по всем интересным для меня мировым индексам, не стал расставлять по лидерству, не имеет смысла, и так понятно, кто победитель гонки:

   Индекс ММВБ (MICEX Index)                            +1.99%    1504.08    30 декабря 2013
   Индекс РТС (RTS Index)                               -5.51%    1442.73    30 декабря 2013
   DJIA                                                 +26.50%   16576.66   31 декабря 2013
   S&P500 Index                                         +29.60%   1848.36    31 декабря 2013
   NASDAQ Composite Index                               +38.32%   4176.59    31 декабря 2013
   NYSE Composite Index                                 +23.17%   10400.33   31 декабря 2013
   Wilshire 5000 Total Market Full Cap Index            +31.41%   19706.03   31 декабря 2013
   Russel 2000 Index                                    +37.00%   1163.6373  31 декабря 2013
   German DAX Index                                     +25.48%   9552.16    30 декабря 2013
   FTSE-100 Index                                       +14.43%   6749.09    31 декабря 2013
   Athens Stock Exchange Composite Total Return Index   +29.99%   1683.53    31 декабря 2013
   Athex Composite Share Price Index                    +28.05%   1162.62    31 декабря 2013
   BOVESPA Index                                        -15.49%   51507.16   30 декабря 2013
   NIKKEI 225 Index                                     +56.72%   16291.31   30 декабря 2013
   Hang Seng Index                                      +2.87%    23306.39   31 декабря 2013
   CAC-40 Index                                         +17.98%   4295.95    31 декабря 2013
   Istanbul Ankara Index                                -10.09%   76123.32   31 декабря 2013
   Argentina Merval Index                               +88.87%   5391.03    30 декабря 2013
   Bombay Sensex Index                                  +8.98%    21170.68   31 декабря 2013
   KOSPI Composite Index                                +0.72%    2011.34    30 декабря 2013
   Shanghai Composite Index                             -6.75%    2115.9775  31 декабря 2013

    Для общей картины собрал (кроме российских, они в 21 Эпизоде) графики по идексам:

открыть графики и закрыть
    
*вернуться в начало*


© Сергей Азарин, 2014.